Le 1er février 2026, la version révisée du « Règlement du Système de Paiement Interbancaire Transfrontalier » (SPIC), publiée par la Banque populaire de Chine (BPC), est entrée en vigueur, et la version originale de 2018 a été simultanément abrogée.
Véritable plaque tournante de l’internationalisation du RMB, cette mise à niveau du SPIC s’attaque à trois problèmes majeurs : la sécurité des comptes, la facilité d’accès et l’efficacité des règlements. De 190 participants directs à plus de 1 567 participants indirects, et avec d’innombrables entreprises et particuliers effectuant des transactions transfrontalières, tous bénéficieront d’une véritable révolution dans l’expérience des paiements.
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de 3 minutes des principaux changements. La Banque populaire de Chine (PBOC) restructure la logique des paiements transfrontaliers en trois points majeurs, chacun répondant directement aux principales difficultés rencontrées par le secteur. 1. Gestion des comptes : Un mécanisme de solde nul garantit la sécurité des fonds. Une exigence stricte stipule que chaque participant direct ne peut ouvrir qu’un seul compte CIPS, appliquant une règle « pas d’intérêts, pas de découvert et remise à zéro quotidienne ».
Par exemple, si une banque étrangère traite 1 milliard de yuans en règlements transfrontaliers au cours d’une journée donnée, le solde du compte doit être nul en fin de journée.
Concernant les améliorations de sécurité, les fonds sont clairement attribués aux participants et totalement séparés des actifs de l’établissement opérateur.
Ce dernier ne peut ouvrir qu’un compte de compensation dédié auprès de la banque centrale, éliminant ainsi le risque de blocage des fonds.
Conseils pratiques : Les entreprises n’ont pas à s’inquiéter de l’immobilisation des fonds ; les banques doivent moderniser leurs systèmes pour s’adapter au processus de remise à zéro automatique quotidienne. 2. Accès international : Des seuils considérablement abaissés facilitent l’adhésion des institutions internationales.
L’avancée majeure réside dans la suppression de l’obligation pour les institutions étrangères d’être rattachées à des banques nationales.
Il leur suffit de désigner une banque dépositaire agréée comme participant direct pour devenir participant direct.
Des services standardisés unifient et standardisent les processus tels que les autorisations de messagerie, la connexion au système et les demandes d’informations commerciales, permettant ainsi aux petites et moyennes banques et aux institutions d’infrastructure de marché financier de se conformer aux normes.
Impact sur le marché : Le nombre de participants directs étrangers devrait dépasser 220 d’ici la fin de l’année, couvrant un plus grand nombre de pays situés le long des Nouvelles Routes de la Soie. 3. Mécanisme de règlement : Un modèle hybride permet un paiement « rapide ou différé ».
Il s’agit de la modification la plus avantageuse pour les entreprises dans cette mise à niveau, résolvant définitivement le problème de la lenteur de traitement des commandes urgentes importantes et du coût excessif des petites commandes groupées.
Le règlement intégral en temps réel convient aux investissements et financements transfrontaliers, ainsi qu’au commerce de l’énergie, grâce à sa réception instantanée et à sa prise en charge des traitements prioritaires.
Le règlement net programmé convient aux commandes groupées de commerce électronique transfrontalier et aux transferts de fonds personnels, permettant de réduire les frais de gestion et l’immobilisation de liquidités. En matière de gestion flexible, l’ordre de paiement peut être ajusté au sein d’une même priorité.
Par exemple, les paiements urgents pour les entreprises de commerce extérieur peuvent être traités en premier, réduisant ainsi le délai de réception moyen de 1 à 2 heures.
Cette adaptabilité diversifiée prend en charge des scénarios complexes tels que le règlement simultané RMB-devises étrangères (PvP) et le paiement contre livraison (DvP), couvrant des transactions financières comme Bond Connect et le marché international de l’or.
Quatre types d’entités en bénéficieront directement. Les entreprises de commerce électronique transfrontalier/de commerce extérieur peuvent réaliser des économies en utilisant le règlement net pour les commandes groupées, tout en garantissant les délais de livraison pour les commandes urgentes grâce au règlement en temps réel, avec des frais de transaction qui devraient diminuer de 10 à 15 %.
Les petites et moyennes banques n’ont plus besoin de développer leurs propres systèmes transfrontaliers ; Ils peuvent servir leurs clients et développer leurs activités internationales en participant indirectement via des agents. Les transferts d’argent aux familles d’étudiants ou d’immigrants seront plus rapides, avec une sécurité des fonds comparable à celle des transferts nationaux. Les entreprises fintech réservent une interface collaborative numérique en RMB au sein de CIPS, ouvrant la voie aux paiements transfrontaliers en monnaie numérique. Voici une information essentielle pour les entreprises et les particuliers : s’adapter à la nouvelle réglementation se fait en trois étapes.
Premièrement, contactez les banques pour confirmer les services proposés.
Vérifiez auprès des banques partenaires si elles ont effectué la mise à niveau du système CIPS et confirmez les procédures spécifiques de règlement hybride et de gestion des comptes. Deuxièmement, optimisez vos stratégies de paiement. Pour les paiements importants et urgents (comme l’achat de matériel), privilégiez le règlement intégral en temps réel ; pour les paiements faibles et fréquents (comme les frais d’échantillons), optez pour le règlement net programmé. Enfin, tenez compte des avertissements relatifs aux risques. Les transactions en temps réel sont irréversibles après validation, et les règlements nets sont également définitifs après compensation. Vérifiez attentivement les informations avant d’effectuer un paiement.
Wang Pengbo, de Broadcom Consulting, a souligné : « Cette révision constitue une étape cruciale dans l’internationalisation du RMB, marquant le passage d’une croissance quantitative à une amélioration qualitative. Les comptes à solde nul répondent aux préoccupations internationales concernant la sécurité des fonds, tandis que le règlement hybride améliore l’expérience pratique d’utilisation du RMB. » Les données montrent qu’en 2024, le CIPS a traité 175 000 milliards de yuans, soit une augmentation de 43 % par rapport à l’année précédente, et ce taux de croissance devrait encore s’accélérer après l’entrée en vigueur de la nouvelle réglementation.
Depuis le 1er février, le « canal Chine » pour les paiements transfrontaliers a été officiellement mis à niveau.
Qu’il s’agisse d’entreprises développant leurs activités à l’international ou de particuliers gérant des actifs à l’étranger, la nouvelle réglementation peut contribuer à améliorer l’efficacité et à réduire les coûts.
Quel changement apporté au CIPS vous préoccupe le plus ?
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