Récemment, les dividendes de l’industrie manufacturière haut de gamme nationale à l’étranger ont été entièrement libérés. Les deux leaders de la chaîne industrielle de l’énergie de calcul de l’IA sont devenus le centre d’intérêt du marché grâce à leurs solides données d’exportation, leurs lignes de production entièrement exploitées et leurs résultats financiers exceptionnels.
Cela démontre non seulement la compétitivité mondiale des produits nationaux de haute technologie, mais stimule également la popularité des secteurs connexes sur le marché.
Les exportations de modules optiques ont augmenté des centaines de fois. Le matériel informatique national remporte des commandes mondiales
Du point de vue des données de recherche de première ligne de l’industrie, le volume des exportations à l’étranger de modules optiques à grande vitesse de 800 G et plus par les principales sociétés nationales de modules optiques a augmenté de 100 fois par rapport à l’année dernière cette année. Ce taux de croissance a commencé au quatrième trimestre de l’année dernière. Une croissance régulière n’est pas une croissance pulsée à court terme.
Au premier trimestre de cette année, les ventes à l’étranger de modules optiques haut de gamme associés ont été multipliées par près de 140 par rapport à la même période de l’année dernière et ont également atteint une croissance de 229 % par rapport au quatrième trimestre de l’année dernière, confirmant l’augmentation continue de la demande d’approvisionnement en puissance de calcul à l’étranger.
Le module optique est le composant de connexion principal du serveur du centre de données AI et équivaut au « convertisseur de câble réseau » du cluster informatique.
L’interconnexion à haut débit des données massives de milliers de serveurs dans un grand cluster informatique repose sur la fonction de conversion de signal photoélectrique du module optique.
Sans modules optiques à grande vitesse, la formation de grands modèles et les applications intelligentes d’IA ne peuvent pas être mises en œuvre. Au cours des deux dernières années, les géants mondiaux de la technologie ont augmenté leurs investissements dans la construction de centres de calcul d’IA. Les modules optiques 800G sont devenus la configuration dominante dans le scénario actuel de puissance de calcul, et 1,6T est la direction de mise à niveau de nouvelle génération. La demande du marché est passée directement d’une croissance modérée à une offre limitée. En partant du principe que les performances techniques des modules optiques nationaux atteignent la norme, ils présentent des avantages évidents en termes de coût et de cycle de livraison et deviennent naturellement le premier choix pour les achats mondiaux.
Derrière les données d’exportation accrocheuses sont la capacité de production avancée de l’entreprise et son support technique auto-développé.
À l’heure actuelle, la capacité de production annuelle globale de modules optiques des principales entreprises dépasse les 3 millions d’unités. Parmi eux, la capacité d’expédition mensuelle stable des modèles haut de gamme de 800G et plus, qui sont les plus demandés sur le marché, reste à plus de 600 000 unités. La production à grande échelle dilue efficacement les coûts de production et peut également traiter de gros volumes de commandes concentrées en provenance de l’étranger.
En termes de technologie de base, la puce photonique en silicium 200G à longueur d’onde unique développée indépendamment se classe au premier rang du secteur en termes de taux de rendement et de performances globales, et a été utilisée dans des lots de modules optiques produits en série 800G et 1,6T. Dans le même temps, la société est également la première au monde à achever la recherche et au développement de la technologie de transmission à grande vitesse 448G à longueur d’onde unique et à la mettre en service commercial, et a assuré à l’avance une position dans la voie technologique de la prochaine génération de matériel informatique.
Les données de performance montrent qu’au premier trimestre 2026, le bénéfice net attribuable à la société mère des principales sociétés concernées a atteint 638 millions de yuans, soit une augmentation d’une année sur l’autre de 55,76 %.
Parmi eux, les bénéfices du secteur de l’interconnexion optique ont augmenté de près de 120 % sur un an, devenant ainsi le principal moteur de profit de l’entreprise. Dans le même temps, la croissance constante des nouveaux équipements laser à énergie et des activités de lignes de production intelligentes a également créé une synergie de performances, réduisant les risques opérationnels causés par les fluctuations cycliques dans une seule industrie. À en juger par l’évolution du marché secondaire, le cours des actions de la société a augmenté de 379 % depuis avril de l’année dernière. Les données fondamentales ont été continuellement exploitées tout au long du processus, ce qui constitue un marché typique axé sur la performance.
Le tissu électronique en fibre de verre est entièrement produit en 24 heures.
L’offre et la demande de matériaux en amont pour la puissance de calcul sont serrées.
Le domaine du tissu électronique en fibre de verre (appelé tissu électronique), qui se situe plus en amont dans la chaîne industrielle de l’IA, est également en plein essor. Le tissu électronique est le matériau de base des cartes de circuits imprimés (PCB) et équivaut à la « plate-forme » qui transporte les circuits des cartes de circuits imprimés.
« Cela nécessite non seulement une structure de ligne fixe, mais garantit également que la transmission des signaux électriques à grande vitesse ne souffre pas de perte ou d’interférence. C’est un matériau de base indispensable dans les serveurs informatiques et les équipements terminaux d’IA. À mesure que les expéditions mondiales d’équipements informatiques et de matériel d’IA augmentent, la demande de tissus électroniques en amont est simultanément stimulée.
Les ateliers de production de première ligne fonctionnent 24 heures sur 24 sans aucun arrêt pendant les vacances. Même si la production est à pleine capacité, elle ne peut toujours pas suivre la vitesse des commandes. Depuis la seconde moitié de l’année dernière Au cours de l’année, tous les stocks de produits finis des principales entreprises concernées ont été complètement digérés. Même de nombreux produits viennent de sortir de la chaîne de production et n’ont même pas eu le temps d’être enregistrés dans l’entrepôt. Les clients organisent directement le retrait des véhicules.
Les données globales d’exportation de l’industrie peuvent également confirmer la popularité de la demande. Cette année, les produits de la chaîne industrielle de l’IA ont contribué à plus de la moitié de l’augmentation des produits mécaniques et nationaux nationaux.
les exportations de produits électriques, devenant le principal moteur de la croissance du commerce extérieur : les exportations de circuits intégrés d’une année sur l’autre ont grimpé de 9,1 % en mars de l’année dernière à 100,7 % en mai de cette année ;
le taux de croissance des exportations d’équipements de traitement automatique des données et de leurs pièces a également augmenté de 1,7 % à 58,2 %. L’amont de ces produits nécessite une grande quantité de tissu électronique comme matière première, et la chaîne de transmission de la demande est claire et complète. En 2026, le bénéfice net attribuable à la société mère de la principale entreprise de tissus électroniques s’est élevé à 1,267 milliard de yuans, soit une augmentation de 73,48 % sur un an, réalisant des augmentations de volume et de prix.
Afin d’accepter la croissance continue des commandes, la société a également lancé un projet d’expansion de la production avec un investissement total de 4,431 milliards de yuans, en investissant dans la construction d’une ligne de production avec une production annuelle de 50 000 tonnes de fil électronique et 320 millions de mètres de tissu électronique.Il vise non seulement à répondre à la demande croissante de la chaîne industrielle actuelle de l’énergie informatique, mais également à définir le marché à long terme pour des scénarios en aval tels que l’électronique grand public et les nouvelles énergies.
Du point de vue du marché secondaire, l’augmentation cumulée de la société depuis avril de l’année dernière a atteint 531%, dépassant de loin de nombreuses actions de l’industrie au cours de la même période.
La fabrication haut de gamme à l’étranger est devenue une tendance. L’investissement doit clarifier la frontière entre croissance et spéculation.
La popularité des deux sociétés n’est pas un cas isolé. Les données sur les bénéfices des entreprises industrielles de taille supérieure publiées par le Bureau national des statistiques de janvier à mai montrent que les bénéfices de l’industrie électronique ont augmenté de 103,9 % sur un an et que le taux de contribution au secteur de l’électronique a augmenté de 103,9 % sur un an.
La croissance des bénéfices industriels nationaux au-dessus de la taille désignée a atteint 43,1 %. Près de la moitié de la croissance des bénéfices industriels dans son ensemble provient de l’industrie électronique, et le cœur de la croissance de l’industrie électronique est l’exportation bidirectionnelle et la demande intérieure des chaînes industrielles en amont et en aval de la puissance de calcul de l’IA. L’entreprise développe intensivement sa production, il y a une forte probabilité qu’il y ait une surcapacité à l’avenir.Les prix des produits reviendront à une fourchette raisonnable et la croissance des bénéfices des entreprises ralentira également.La technologie exige également que les entreprises continuent d’investir dans la recherche et le développement pour maintenir leur part de marché; deuxièmement, de nombreuses sous-catégories populaires n’ont pas encore contribué aux revenus, et la spéculation sur les capitaux boursiers à court terme amplifiera les fluctuations des cours des actions.
mise en œuvre, expansion de la clientèle à l’étranger, mise en œuvre commerciale de nouvelles technologies et autres indicateurs fondamentaux solides
