Lorsque les prix internationaux du pétrole fluctuent violemment en raison de conflits géopolitiques, la première chose à changer n’est pas seulement le marché de l’énergie, mais aussi la structure des coûts de l’ensemble de la chaîne de l’industrie automobile.
Pour l’industrie du pneumatique, cela signifie non seulement une augmentation des matières premières, mais également une réécriture de la logique concurrentielle du secteur : le modèle de concurrence à bas prix deviendra de plus en plus difficile à maintenir, et les capacités techniques, les capacités de la chaîne d’approvisionnement et les capacités des marques deviennent de nouveaux tournants.
Récemment, la situation au Moyen-Orient est redevenue tendue. Avec l’escalade du conflit entre les États-Unis et Israël contre l’Iran, le marché mondial de l’énergie est rapidement entré dans une situation sensible et les prix internationaux du pétrole brut ont connu d’importantes fluctuations. Tout événement géopolitique similaire sera comme un caillou jeté dans un lac, créant rapidement des vagues dans la chaîne de l’industrie automobile.
Dans cette chaîne, l’industrie du pneumatique est souvent l’un des premiers maillons à ressentir la pression mais celui auquel on prête le moins d’attention.
La raison est simple : les pneus ne sont pas seulement un produit en caoutchouc.
En fait, environ 60 % des matières premières de base des pneus proviennent du système pétrochimique, notamment des matériaux clés tels que le caoutchouc synthétique, le noir de carbone et l’huile de caoutchouc.
Lorsque les prix du pétrole augmentent, ces coûts des matières premières seront rapidement transmis au niveau de la fabrication des pneus, puis modifieront progressivement le paysage concurrentiel de l’ensemble du secteur à travers les stratégies de prix, de structure des produits et de canaux.
En d’autres termes, chaque fluctuation des prix du pétrole peut devenir un « signal de remaniement » invisible dans l’industrie du pneumatique.
Dans le contexte actuel d’incertitude croissante dans le paysage énergétique mondial, ce changement industriel déclenché par les prix du pétrole s’accélère tranquillement.
1.
Les fluctuations des prix du pétrole sont essentiellement une tempête de coûts dans l’industrie du pneumatique.
Les principales matières premières utilisées dans la fabrication des pneus comprennent le caoutchouc naturel, le caoutchouc synthétique, le noir de carbone, le câble d’acier, etc. Parmi elles, le caoutchouc synthétique et un grand nombre d’additifs chimiques proviennent directement du système pétrochimique.
Par conséquent, les variations des prix du pétrole affecteront les fabricants de pneumatiques de trois manières :
1) Augmentation du coût du caoutchouc synthétique
Le caoutchouc synthétique est principalement produit à partir de matières premières pétrochimiques telles que le butadiène et le styrène, et les prix de ces matières premières dépendent fortement du marché du pétrole brut.
Lorsque les prix du pétrole augmentent, les prix du caoutchouc synthétique augmentent généralement en même temps.
2) Le noir de carbone et les additifs chimiques sont en hausse
Le noir de carbone est l’un des matériaux de renforcement les plus importants dans les pneus, et sa production est également étroitement liée aux sous-produits pétroliers.
3) Hausse des coûts de l’énergie et du transport
Les pneus sont des produits industriels lourds et représentent une proportion élevée des coûts logistiques. La hausse des prix du pétrole entraînera également une hausse des coûts de transport.
Des recherches industrielles soulignent que les coûts des matières premières représentent 70 % ou plus des coûts de production des pneus.
Par conséquent, chaque fluctuation des prix du pétrole a essentiellement un impact sur la structure des bénéfices des fabricants de pneumatiques.
2. Sous la pression des bénéfices, l’industrie du pneumatique commence à se « différencier structurellement ».
Lorsque les prix des matières premières continuent de fluctuer, l’industrie du pneumatique connaît souvent une différenciation significative.
1 Les entreprises basées sur les coûts sont soumises à la plus grande pression.
Les entreprises qui s’appuient sur une concurrence à bas prix et qui manquent de primes technologiques sont les plus vulnérables à l’impact.
Lorsque les coûts augmentent, ils sont souvent confrontés à un dilemme : hausse des prix → diminution de la part de marché ; ne pas augmenter les prix → les profits sont comprimés.
Par conséquent, pendant le cycle des prix du pétrole, le marché des pneus bas de gamme est souvent le plus sujet aux guerres de prix et aux remaniements industriels.
2 Les entreprises technologiques gagnent plus d’espace
Pour les marques haut de gamme telles que Michelin, Bridgestone et Pirelli, la hausse des prix du pétrole pourrait en fait renforcer leurs avantages concurrentiels.
Les raisons sont les suivantes : les produits haut de gamme ont des capacités premium plus fortes, une demande stable pour les produits de support OEM et des barrières techniques élevées.
La pression sur les coûts est donc plus facilement absorbée par les marques et les technologies.
Trois entreprises chinoises de pneumatiques ont commencé à accélérer leurs mises à niveau.
Au cours de la dernière décennie, les entreprises chinoises de pneumatiques ont connu une croissance rapide en s’appuyant sur leurs avantages d’échelle.
Cependant, le cycle des prix du pétrole pousse l’industrie vers une nouvelle étape : la capacité de production bas de gamme est progressivement supprimée, les investissements dans la recherche et le développement de pneus haute performance augmentent et les nouveaux pneus énergétiques sont devenus une nouvelle piste.
En fait, la concurrence sur le marché mondial du pneumatique est progressivement passée de la « concurrence par les coûts » à la « concurrence technologique ».
3. L’évolution des prix du pétrole modifie l’orientation de la technologie des pneumatiques.
Les prix du pétrole affectent non seulement les coûts, mais modifient également la logique de la recherche et du développement des pneumatiques.
1 La demande de pneus à faible résistance au roulement augmente
Lorsque les prix du pétrole augmentent, les propriétaires de voitures et les flottes accordent davantage d’attention aux coûts de carburant.
Par conséquent, les pneus à faible résistance au roulement, les pneus à économie d’énergie et les pneus à haute résistance à l’usure sont devenus des points chauds du marché.
Car chaque réduction de 10 % de la résistance au roulement des pneus peut entraîner une réduction significative de la consommation de carburant.
2 Les pneus pour véhicules électriques sont devenus un nouveau point de croissance
La popularité des véhicules à énergie nouvelle modifie également la technologie des pneus.
Les véhicules électriques présentent trois caractéristiques : ils sont plus lourds, ont un couple plus élevé et sont plus sensibles au bruit.
Par conséquent, les pneus doivent être plus résistants à l’usure, avoir une résistance au roulement plus faible et moins de bruit, ce qui nécessite la recherche et le développement de caoutchouc synthétique haute performance et de nouveaux matériaux.
4. Le cycle des prix du pétrole modifie également la chaîne d’approvisionnement des pneus.
En plus du produit lui-même, les fluctuations des prix du pétrole entraînent également des ajustements de la chaîne d’approvisionnement.
Par exemple :
1 Diversification des sources de matières premières
Les fabricants de pneumatiques commencent à rechercher davantage de sources de caoutchouc, notamment des matériaux de substitution au caoutchouc naturel, du caoutchouc d’origine biologique et du caoutchouc recyclable.
2 L’essor de la technologie de recyclage
Par exemple, le rechapage des pneus (Retread) peut économiser environ 75 % de l’utilisation des ressources pétrolières.
3 La tendance à la localisation de la chaîne industrielle s’est renforcée
Les frictions géopolitiques et commerciales ont également incité les fabricants de pneumatiques à établir des bases de production dans différentes régions.
5. Ce qui a vraiment changé, c’est la logique de la concurrence industrielle.
Dans une perspective à plus long terme, les fluctuations des prix du pétrole ne sont en réalité qu’un point déclencheur.
Il révèle des changements plus profonds dans l’industrie du pneumatique : premièrement, l’ère des coûts touche à sa fin.
Il est de moins en moins viable de rivaliser uniquement sur la base de prix bas.
Deuxièmement, l’importance de la technologie et de l’image de marque augmente.
Les pneus haute performance, les pneus intelligents et les pneus EV sont devenus de nouveaux relais de croissance.
Troisièmement, la chaîne industrielle redistribue les bénéfices.
Des matières premières aux constructeurs automobiles, la structure de la valeur est en train d’être remodelée.
La hausse des prix du pétrole semble n’être qu’une fluctuation du marché de l’énergie, mais elle modifie discrètement le paysage concurrentiel de l’ensemble de la chaîne de l’industrie automobile.
Des matières premières aux itinéraires techniques, de la chaîne d’approvisionnement à la structure des marques, l’industrie du pneumatique connaît une profonde adaptation.
Dans ce processus, les entreprises qui peuvent réellement traverser le cycle ne sont souvent pas celles qui proposent les prix les plus bas, mais celles qui disposent de la technologie la plus stable et des capacités système les plus solides.
Alors que les secteurs du pneumatique, de l’automobile et de l’énergie retrouvent un point d’équilibre, un nouveau cycle industriel commence tranquillement.
Résumé de l’observation de l’industrie
Des changements profonds dans la chaîne industrielle sont visibles : les fluctuations du prix du pétrole affectent non seulement le marché de l’énergie, mais remodèlent également la structure des coûts et le modèle de concurrence de l’industrie du pneumatique.
Étant donné qu’une grande quantité de caoutchouc synthétique, de noir de carbone et d’autres matériaux nécessaires à la fabrication des pneus proviennent du système pétrochimique, lorsque les prix du pétrole brut augmentent, le coût des matières premières sera rapidement répercuté sur la fabrication des pneus.
Sous cette pression cyclique, les marges bénéficiaires des entreprises qui s’appuient sur une concurrence à bas prix sont comprimées, tandis que les entreprises dotées de capacités techniques, d’avantages de marque et de systèmes de chaîne d’approvisionnement sont plus résistantes au cycle.
À long terme, les fluctuations des prix du pétrole font passer l’industrie du pneumatique de l’ère de la concurrence par les coûts à l’ère de la concurrence technologique. Les pneus à faible résistance au roulement, les pneus pour véhicules à énergie nouvelle et les pneus haute performance deviendront des axes de développement importants de l’industrie à l’avenir.
