Aujourd’hui, le secteur des actions A à aimants permanents de terres rares (actions de base) a de nouveau fortement augmenté dans l’après-midi. L’activité globale du secteur a considérablement augmenté et la volonté des fonds d’investir dans des positions longues était forte.
La performance des actions de base a été exceptionnelle : Yingluohua a augmenté directement pour sceller la limite quotidienne, Huahong Technology avait déjà atteint la limite quotidienne, Jiuling Technology, Huaxin Environmental Protection, Xinlaifu, Zhongzhen Ferrous, Zhongke Magnetics et d’autres actions ont emboîté le pas et ont augmenté simultanément.
Le secteur a montré une tendance à l’épanouissement en plusieurs points et à un renforcement par lots. La logique fondamentale du marché s’articule autour de trois axes principaux : le renforcement du contrôle de l’offre de terres rares, la demande croissante de matériaux à aimants permanents et la pénétration croissante des applications haut de gamme.
La structure de l’offre et de la demande de l’industrie continue de s’optimiser, et les attentes du marché concernant le boom de la chaîne industrielle des aimants permanents aux terres rares continuent de se renforcer, ce qui en fait l’un des principaux points chauds du marché actuel.
L’industrie des aimants permanents aux terres rares (stock de noyau) a reçu beaucoup de bonnes nouvelles.
Du côté de l’offre, les indicateurs d’extraction/fusion de terres rares sont strictement contrôlés et l’offre continue de se resserrer.
Selon le « Premier lot de plan de contrôle total du volume pour l’extraction, la fusion et la séparation des terres rares en 2026 » publié par le ministère de l’Industrie et des Technologies de l’information et le ministère des Ressources naturelles en avril 2026, il est clair que les indicateurs d’exploitation minière n’augmenteront que légèrement de 2 % sur un an, et les indicateurs de fusion et de séparation resteront les mêmes.
Les augmentations seront strictement contrôlées, les stocks seront optimisés et les contraintes rigides sur l’offre de l’industrie seront renforcées pour soutenir le mouvement ascendant du centre des prix des terres rares.
La demande affiche une forte tendance. La demande de véhicules à énergies nouvelles (stocks de base) + d’énergie éolienne (stocks de base) a fortement augmenté et la demande de matériaux à aimants permanents a augmenté.
Selon les données de l’Association chinoise des constructeurs automobiles d’avril 2026, les ventes de véhicules à énergies nouvelles ont augmenté de 45 % sur un an au premier trimestre et l’utilisation de moteurs à aimants permanents haut de gamme dans les vélos a augmenté. Selon les données de la China Renewable Energy Society, la capacité installée d’énergie éolienne a augmenté de 38 % sur un an au premier trimestre. La demande de néodyme fer bore haute performance pour les éoliennes à entraînement direct continue de croître et la demande en aval continue d’exploser.
L’efficacité énergétique des moteurs industriels est améliorée et le remplacement des aimants permanents est accéléré.
Selon le « Plan d’action pour l’amélioration de l’efficacité énergétique des moteurs industriels » publié par la Commission nationale du développement et de la réforme et le ministère de l’Industrie et des Technologies de l’information en mars 2026, l’élimination des moteurs inefficaces est obligatoire. Le taux de pénétration des moteurs à aimants permanents à haut rendement dans les industries clés augmentera à plus de 40 % d’ici la fin de 2026, entraînant une libération rapide de la demande d’aimants permanents aux terres rares de milieu à haut de gamme (stocks de base).
La technologie des matériaux magnétiques haut de gamme a également fait des percées et la substitution des importations s’est accélérée.
Selon le rapport d’avril 2026 de l’Association chinoise de l’industrie des terres rares, la capacité de production nationale d’aimants NdFeB haute performance (52SH et plus) a augmenté à 35 % et les performances des produits ont atteint le niveau avancé international. La substitution des importations s’est accélérée dans des domaines haut de gamme tels que les nouvelles énergies, la robotique (stocks de base) et l’aérospatiale, ouvrant ainsi un espace à la croissance industrielle.
De nombreuses industries ont été positivement affectées. Le boom de l’industrie des aimants permanents aux terres rares (stocks de base) a directement conduit à une explosion des commandes pour l’industrie des pièces de base pour véhicules à énergie nouvelle (stocks de base). Selon un rapport de recherche de CITIC Securities d’avril 2026, la demande intérieure de matériaux à aimants permanents pour les moteurs d’entraînement à nouvelle énergie a augmenté de plus de 50 % sur un an au premier trimestre.
Le taux d’utilisation des capacités des constructeurs automobiles reste élevé et les marges bénéficiaires brutes continuent de se redresser grâce à l’effet d’échelle.
Le secteur de la fabrication d’équipements éoliens (stock de base) en a simultanément bénéficié profondément. Selon un rapport de recherche de Tianfeng Securities, la proportion d’éoliennes à entraînement direct et semi-direct est passée à 65 %.
La quantité de matériaux à aimants permanents utilisée dans une seule éolienne a augmenté de plus de trois fois par rapport aux modèles traditionnels, entraînant une augmentation de plus de 40 % de l’achat de matériaux magnétiques dans la chaîne de l’industrie de l’énergie éolienne d’une année sur l’autre.
Le secteur de l’automatisation industrielle et de la robotique (actions de base) en a également bénéficié de manière significative.
Selon les données de l’Institut chinois de normalisation des technologies électroniques, la demande d’aimants permanents à haute coercivité pour les robots industriels et les servomoteurs a augmenté de plus de 60 % d’une année sur l’autre, entraînant une augmentation continue des commandes de produits haut de gamme des entreprises de matériaux magnétiques, et l’industrie est entrée dans un cycle d’offre et de demande en plein essor.
