Depuis le début du printemps 2026, l’industrie chinoise du pneumatique traverse une crise existentielle sans précédent.
« Produire 100 millions d’unités et perdre 100 millions d’unités » n’est plus un avertissement exagéré de l’industrie, mais une véritable représentation de nombreuses usines de pneus pour voitures particulières.
Dans le domaine des pneus pour véhicules utilitaires (pneus tout acier), « vendre même si on perd de l’argent » est depuis longtemps un secret de polichinelle. Cette survie « sanglante » a non seulement remodelé la structure du marché intérieur, mais a également déclenché la guerre de la concurrence à bas prix à l’échelle mondiale.
La perte de sang collective sur le marché des pneus tout acier est grave.
Le marché intérieur des pneus tout acier est depuis longtemps dans une situation de faible profit, mais afin de maintenir les taux d’exploitation et la part de marché, certaines entreprises vendent même à des prix inférieurs aux prix de revient.
Cette concurrence féroce a directement conduit au retrait accéléré des marques internationales : Bridgestone a fermé sa dernière usine de pneus tout acier en Chine en 2024, Dunlop a déplacé sa base de production et d’autres géants étrangers ont également clairement indiqué qu’ils « ne participeraient plus à la guerre des prix des pneus tout acier en Chine ».
La portée de la guerre des prix continue de s’étendre.
Les pneus pour voitures particulières étaient autrefois considérés comme un « refuge » en raison de leur forte concentration de marques et de leurs forts attributs de consommateur.
Cependant, ces dernières années, la guerre des prix des plateformes de commerce électronique a complètement brisé ce schéma.
Au cours de la période « Double 11 » en 2025, un « prix plancher » de 99 yuans pour les pneus tourisme de 16 pouces est apparu sur une plateforme de commerce électronique, soit la moitié du prix en 2020. Les rapports financiers des principales entreprises montrent que la marge bénéficiaire brute des pneus pour voitures particulières diminuera de 4,2 points de pourcentage d’une année sur l’autre en 2025, et le bénéfice d’un seul pneu de certaines entreprises est inférieur à 5 yuans.
Ce qui est encore plus inquiétant, c’est que la guerre des prix s’est étendue au domaine des pneumatiques pour engins d’ingénierie, des pneumatiques pour deux roues et même des pneumatiques industriels. Au premier trimestre 2026, le prix départ usine des pneus moto a chuté de 18 % sur un an, soit la plus forte baisse de l’histoire.
La capacité de production à l’étranger a également déclenché une concurrence mondiale à bas prix.
Afin de contourner les barrières commerciales et de réduire les coûts, les fabricants chinois de pneumatiques se sont considérablement développés en Asie du Sud-Est au cours des cinq dernières années.
Les usines chinoises de pneus en Thaïlande, au Cambodge, au Vietnam et ailleurs ont formé une capacité de production annuelle de plus de 200 millions d’unités, soit l’équivalent de 35 % de la capacité de production nationale totale.
Ces usines étrangères copient le modèle national de concurrence sur les prix. Le prix moyen des pneus PCR exportés vers l’Europe en 2025 baissera de 9,3 % sur un an, déclenchant une enquête de l’UE sur les mesures correctives commerciales.
Les experts du secteur préviennent que si une expansion désordonnée n’est pas contrôlée, les pneus chinois pourraient répéter les erreurs des industries photovoltaïque et sidérurgique et faire face à des sanctions antidumping mondiales.
Face à la pression des pertes dans l’ensemble du secteur, certaines entreprises ont commencé à chercher à se transformer.
Zhongce Rubber a investi 1,2 milliard de yuans pour construire une ligne de production intelligente, réduisant la consommation d’énergie unitaire de 18 % ; Linglong Tire a augmenté ses investissements dans la recherche et le développement, augmentant la proportion de pneus spéciaux pour les véhicules à énergie nouvelle à 35 %.
Les données de l’Association chinoise de l’industrie du caoutchouc montrent que l’intensité des investissements en R&D dans l’industrie est passée de 1,8 % en 2020 à 3,2 % en 2025. Cependant, sous la pression de la guerre des prix, la plupart des petites et moyennes entreprises sont toujours incapables de supporter le coût de la transformation.
Cette involution des prix qui balaye l’ensemble du secteur est essentiellement la contradiction entre une capacité de production excédentaire bas de gamme et une compétitivité haut de gamme insuffisante.
Alors que « fabriquer 100 millions d’unités et en perdre 100 millions » devient la norme, l’industrie chinoise du pneumatique doit de toute urgence passer d’une « expansion d’échelle » à une « concurrence de valeur ».
Dans la période critique de restructuration de la chaîne industrielle mondiale, la manière de briser la dépendance à l’égard des prix bas et de construire des barrières techniques fondamentales déterminera si les pneumatiques chinois peuvent réellement évoluer vers le milieu et le haut de gamme de la chaîne de valeur mondiale.
