Alors que nous entrons dans le milieu de l’année, les tendances de développement et les orientations d’investissement de diverses industries au cours du second semestre sont devenues au cœur de l’attention du marché.
Un rapport sur les perspectives du secteur des machines et équipements récemment publié par des instituts de recherche professionnels du secteur a souligné que les opportunités d’investissement dans le secteur des machines au second semestre 2026 peuvent être centrées autour de trois directions principales, couvrant de multiples dimensions de la croissance technologique, des politiques favorables, des pistes émergentes et des subdivisions de reprise cyclique, s’adaptant à la configuration des investisseurs ayant des préférences de risque différentes.
Le premier objectif principal est de suivre la tendance explosive de l’industrie de l’IA et de tracer les pistes de croissance technologique associées.
La demande mondiale actuelle en puissance de calcul de l’IA continue de maintenir un taux de croissance à trois chiffres d’une année sur l’autre. L’écart entre l’offre et la demande d’équipements de support en amont continue de se creuser. La saturation des commandes des fabricants concernés a atteint un sommet au cours des trois dernières années.
Il est extrêmement certain que la performance des sociétés liées présentant des barrières techniques sera réalisée. Les subdivisions spécifiques sur lesquelles on peut se concentrer comprennent les instruments de test de modules optiques, les équipements et consommables de circuits imprimés pour l’IA, les équipements de production d’énergie pour l’IA, etc.
Les pistes mentionnées ci-dessus constituent les principaux liens de soutien pour la mise en œuvre de l’infrastructure de puissance de calcul de l’IA, avec à la fois une explosion de la demande à court terme et des dividendes d’itération technologique à long terme.
La deuxième ligne principale est la configuration des industries futures et des filières industrielles émergentes soutenues par le « 15e plan quinquennal ».
En tant que noyau de la transformation et de la modernisation économique de la Chine et de la conversion des forces motrices anciennes et nouvelles, le soutien politique et l’orientation des ressources liées aux industries d’avenir continuent d’augmenter. Les subdivisions associées sont entrées à la veille de la commercialisation.
Une mise en page précoce peut bénéficier de dividendes de croissance à long terme. Parmi eux, les progrès de mise en œuvre dans les deux principaux domaines des robots humanoïdes et de la fusion nucléaire contrôlable dépassent de loin les attentes du marché : le taux de localisation des composants centraux des robots humanoïdes a dépassé 40 % et un certain nombre de modèles produits en série devraient être lancés au second semestre 2026 ;
les percées en matière de paramètres dans les dispositifs expérimentaux de fusion nucléaire contrôlables continuent également de progresser, et le moment de l’application commerciale est constamment en avance.
La troisième ligne principale consiste à partir des caractéristiques cycliques des secteurs subdivisés et à sélectionner des cibles de haute qualité avec un bêta ascendant, de faibles valorisations et des fondamentaux solides. Les secteurs typiques comprennent les machines d’ingénierie, les machines-outils, etc.
À l’heure actuelle, le taux de démarrage de projets d’infrastructure nationaux continue de rebondir et la demande de construction d’ingénierie sur les marchés émergents d’outre-mer augmente. Le taux de croissance d’une année sur l’autre des exportations chinoises de machines de construction et de machines-outils de milieu à haut de gamme est resté supérieur à 20 % pendant six mois consécutifs. La prospérité de l’industrie est entrée dans un cycle ascendant et la valorisation des objectifs connexes superposés est généralement faible au cours des cinq dernières années.
Les marges de sécurité des investissements et les marges bénéficiaires sont les deux.
En plus des perspectives du secteur des machines, de nombreux points chauds récents de l’industrie et de la finance ont également émis simultanément des signaux de l’industrie : la dernière liste mondiale des licornes de 2026 montre que la société d’IA Anthropic est devenue la licorne la plus précieuse au monde, la société mère de ChatGPT, OpenAI, se classe deuxième avec une valeur de 5 800 milliards de yuans, et la société mère du fabricant national d’applications d’IA, ByteDance, se classe troisième avec une valeur de 3 300 milliards de yuans, confirmant ainsi la grande prospérité de l’IA. piste.
En ce qui concerne le secteur de la consommation, les principales sociétés d’alcool ont révélé lors de l’assemblée annuelle des actionnaires que l’industrie des boissons alcoolisées est toujours dans une période d’ajustement profond, mais que la base de croissance à long terme des principales entreprises est toujours solide et que la différenciation du marché dans le secteur de la consommation se poursuivra.
En ce qui concerne le marché des capitaux, les géants technologiques étrangers ont continué à agir. Le cours de l’action Apple a chuté de 6% après la hausse des prix de ses produits. IBM a annoncé le lancement de la première technologie de puce inférieure à 1 nm au monde, indiquant une nouvelle direction pour l’itération technologique de l’industrie des semi-conducteurs ; le marché foncier intérieur se redresse et les principales sociétés immobilières ont offert 10,51 milliards de yuans pour des terrains résidentiels dans la zone centrale de Baoan, à Shenzhen, avec un taux de prime de 99,05 % ; L’annonce de Tongfu Microelectronics a montré que le taux de participation de son deuxième actionnaire, le Fonds national, a chuté à moins de 5 %, apportant de nouvelles variables à l’investissement dans le secteur des semi-conducteurs.
