Actuellement (08/06/2026), la ligne industrielle s’est renforcée à plusieurs reprises, montrant une tendance de développement vigoureux.
Les équipements d’automatisation sont tirés par la production de masse d’IA/robots physiques (Tesla Optimus V3, Yushu IPO, reprise de l’automatisation industrielle), et les leaders (Juneng Shares 30cm, Eston Daily Limit, Green Harmonic + près de 9%) ont atteint un niveau élevé ; les matériaux non métalliques sont motivés par des géoconflits (augmentation du prix du soufre, offre et demande serrées de graphite/quartz haut de gamme, pénurie de consommables d’IA en amont), la limite quotidienne des actions Guangdong-Guangxi, les actions Quartz, Fangda Carbon, etc.
ont emboîté le pas.
Le lendemain de l’éclatement de la ligne principale/pendant la période de différenciation, les fonds trouveront des cibles de stagflation dans le même secteur qui sont « faibles, peu valorisées et ont logique de croissance compensatoire » pour procéder à des coupes hautes et basses. L’essentiel est de suivre les quatre étapes « suivre les attributs → critères de sélection → plage cible → contrôle des risques » pour déterrer et compenser l’augmentation.
1.
Secteur des équipements d’automatisation : idées d’exploitation minière de croissance supplémentaire
– Segmentation des pistes : robots industriels (machines complètes, pièces), contrôle industriel (servos/PLC), détection intelligente/vision industrielle, automatisation générale (chariots élévateurs, périphériques de machines-outils), équipements spéciaux d’IA (modules optiques/PCB/équipement de batterie au lithium).
– Critères de sélection pour une croissance compensatoire :
- Position basse : l’augmentation au cours des 3 derniers mois est <20 %, le cours de l'action se situe dans une fourchette basse au cours de la dernière année ou a atteint un creux dans une tendance latérale à long terme (par exemple, après l'ajustement du secteur de l'automatisation au premier semestre 2025-2026, la valorisation revient au bas du cycle).
- La valorisation est raisonnable : le PE de la machine complète/contrôle industriel est de 15 à 25 fois, et le PE des pièces et composants est de 20 à 30 fois (la décote de valorisation est évidente par rapport à la valorisation des leaders Green Harmonics, Inovance Technology, etc.).
- Il existe des commandes/points d’ancrage commerciaux : les commandes des premier et deuxième trimestres de 2026 augmenteront (commandes de l’industrie des équipements d’automatisation + 22 % sur un an, les chariots élévateurs, les machines-outils et la croissance du contrôle industriel sont rétablis), ou seront coupées dans la chaîne d’approvisionnement des robots (deuxième courbe).
- Forme technique : volume important en bas, divergence initiale de l’adhésion moyenne mobile, pas de forte hausse continue (un gros positif est préférable le premier jour de volume important).
– La direction de l’augmentation des enchères supplémentaires (non recommandée, à des fins de cardage) :
- Contrôle industriel/général : Xinjie Electric (603416, PLC + servo, PE environ 18 fois, volume inférieur), VEICHI Electric (688698, moteur couple sans cadre + contrôle industriel, deuxième courbe de robots, PE environ 25 fois), Lesai Intelligence (002979, contrôle de mouvement, bas stabilisation).
- Chariot élévateur/automatisation générale : Hangcha Group (603298, exportation + électrification, PE environ 12 à 14 fois, faible), Anhui Heli (600761, logique similaire, faible valorisation), Neway CNC (601882, réparation de commandes de machines-outils, PE environ 20 fois).
- Vision industrielle/inspection : Tahoe Intelligent (603656, détection intelligente de vision industrielle, formulaire d’inversion du fond), technologie Tianzhun (688003, vision industrielle + guidage par vision robot, position basse au sein du Conseil de l’innovation scientifique et technologique).
- Pièces d’équipement d’automatisation : Wuzhou Xinchun (603667, roulement + vis, augmentation supplémentaire de la chaîne du robot), roulement Changsheng (300718, roulement coulissant, position basse).
– Fonctionnement : donner la priorité à l’objectif « volume de sortie le plus bas + remise de valorisation + vérification de la courbe de commande/seconde », attendre que la ligne de 5 à 10 jours soit reculée pour acheter à un niveau bas, et ne pas poursuivre le pouls intrajournalier ;
si le leader (Eston, Huichuan, Green) est lent et différencié, les actions compensatoires peuvent généralement tourner pendant 3 à 5 jours et briser la ligne positive pour démarrer la moitié du stop loss physique.
2.
Secteur des matériaux non métalliques : idées d’exploitation minière de croissance supplémentaire
– Segmentation des pistes : non-métaux industriels haut de gamme (électrodes de graphite, graphite spécial, sable/produits de quartz de haute pureté), matériaux électroniques (tampons photoresist/CMP, substrats céramiques), non-métaux périodiques (soufre/sulfate, matériaux phosphorés et fluorés, dioxyde de titane, etc.), consommables IA en amont (céramiques de modules optiques, dispositifs à quartz).
– Critères de sélection de croissance compensatoire :
- Position basse : l’augmentation au cours des 3 derniers mois est <15 %, elle se situe au niveau bas de la boîte au cours de la dernière année ou n'a pas franchi la suppression de la moyenne mobile à long terme.
- Faible tournant de valorisation/performance : le PE des produits cycliques est inférieur au percentile de 30 % au cours des cinq dernières années (comme les électrodes de graphite, les non-métaux ordinaires), ou le PE des matériaux électroniques est de 20 à 30 fois (par rapport aux principales actions de quartz, remise Feilihua) ; La marge bénéficiaire brute des premier et deuxième trimestres 2026 s’est améliorée d’un mois à l’autre (les prix des produits se sont stabilisés et ont rebondi, les coûts ont baissé).
- Avoir des produits/ancres de commande : bénéficiant de la catalyse actuelle (récupération de l’offre et de la demande d’électrodes de graphite/graphite spécial, pénurie de quartz de haute pureté, hausse des prix du soufre et augmentation du volume de céramiques IA/matériaux de modules optiques), les produits ont des augmentations de prix ou des avancées en matière de certification, plutôt que de purs concepts.
- Forme technique : après une longue période de négociation latérale, il y a un volume modérément élevé, la moyenne mobile est collée et il n’y a pas de forte hausse continue.
– Le sens de l’augmentation des enchères supplémentaires (non recommandé, à des fins de cardage) :
- Graphite/à base de carbone : Ningxin New Materials (839719, graphite spécial à la Bourse de Pékin, en hausse avec Dongfang Carbon mais avec une légère augmentation), Fangda Carbon (600516, leader des électrodes de graphite, cotation UHP stabilisée, PE extrêmement faible, volume modéré en bas).
- Quartz/céramiques électroniques de haute pureté : Feilihua (300395, leader du quartz de qualité électronique, décote de valorisation par rapport aux actions de quartz), China Ceramics Electronics (003031, substrat céramique, volume du module optique 1,6 T, PE environ 30 fois, ajusté à un niveau bas), Bomin Electronics (603936, substrat en céramique/PCB, faible).
- Non-métaux cycliques (chaîne d’augmentation des prix) : Yuntu Holdings (002539, phosphore + soufre en aval, transmission de l’augmentation du prix du soufre, faible valorisation), Silte (002538, composite phosphore et soufre, bas prix), Longgao Holdings (605086, kaolin, bas prix des matériaux non métalliques).
- Matériaux électroniques : Yake Technology (002409, précurseur/gaz spécial, choc de fond mais pas de spéculation), Dinglong Co., Ltd. (300054, CMP pad/PI slurry, configuration institutionnelle de bas niveau).
– Fonctionnement : Les matériaux non métalliques sont pour la plupart des matériaux cycliques/électroniques. L’augmentation supplémentaire repose sur « la vérification de l’augmentation du prix du produit + une faible augmentation du volume ». La priorité est donnée aux cibles bénéficiant d’un réel soutien en termes de qualité et de prix (les cours des électrodes de graphite augmentent régulièrement depuis deux semaines consécutives, les déficits d’approvisionnement en quartz se confirment) ;
ceux qui suivent uniquement la tendance sans augmentation des prix des produits ne feront que des opérations à très court terme, dépassant la moyenne mobile sur 5 jours ; les produits cycliques contrôlent strictement les commandes d’entrepôt pour qu’elles soient inférieures ou égales à 10 %.
3.
Processus d’exploitation minière général (combat réel)
- Confirmez la continuité de la ligne principale : pour les équipements d’automatisation, examinez les données de production de masse des robots (débuts d’Optimus V3, introduction en bourse de Yushu, commandes d’automatisation au deuxième trimestre > 20 % d’une année sur l’autre) ;
pour les non-métaux, vérifiez si les cotations des produits (électrodes de graphite, sable de quartz, soufre) ont augmenté pendant deux semaines consécutives et si les principales prévisions de performance ont été relevées. - Sélection préliminaire du pool des « trois points bas » : faible (légère augmentation au cours des trois derniers mois), faible valorisation (percentile PE sectoriel <30 %), position institutionnelle faible (sous-pondération institutionnelle, faible résistance à la croissance compensatoire).
- Ajouter un filtrage d’ancrage commercial : les équipements d’automatisation doivent avoir des preuves de « récupération des commandes/entrée de la chaîne d’approvisionnement des robots » ; les équipements non métalliques doivent avoir la preuve d’une « augmentation du prix du produit/percée dans la certification des matériaux électroniques » pour éliminer le concept de pure spéculation.
- Point d’achat technique : le premier volume positif élevé en bas (ratio de volume > 1,5 fois le volume moyen), les moyennes mobiles sont liées et divergentes, achetez à bas prix lorsqu’elles reviennent à la ligne de 5 à 10 jours et diminuent ;
compenser automatiquement l’augmentation et maintenir pendant 3 à 5 jours (logique de rotation), si la hausse des prix des produits non métalliques se poursuit, elle peut être étendue à une vague de tendances (briser la ligne des 10 jours). - Contrôle des risques : compenser automatiquement l’augmentation et déclencher un demi-stop loss de l’entité positive ; les produits non métalliques dépassent la ligne des 5 jours (à court terme) ou l’augmentation du prix du produit s’avère falsifiée ; automatisation à position unique ≤ 15 %, non métallique ≤ 10 %.
En bref : pour que les équipements d’automatisation compensent la croissance, recherchez « volume inférieur + contrôle industriel/chariots élévateurs/vision à faible valorisation + commandes/seconde courbe de robot » ;
pour que les matériaux non métalliques compensent la croissance, recherchez « les plus bas à long terme + les augmentations de prix des produits/certifications de matériaux électroniques + les remises de valorisation ». L’augmentation supplémentaire après la rupture de la ligne principale est une « fenêtre de temps limitée (3 à 5 jours) ».
Ne poursuivez pas le plus haut intrajournalier, attendez le retracement pour réduire le volume et achetez à bas prix. Vérifiez strictement la logique produit/commande pour supprimer les faibles et conserver les forts.
Avertissement : sur la base d’informations publiques et de rapports de recherche, il ne constitue pas un conseil en investissement.
Les cycles industriels, les fluctuations des prix des produits, les rythmes des commandes et le sentiment du marché sont incertains. Les investissements nécessitent un jugement indépendant et sont à vos propres risques.
Papier de soie interactif : Êtes-vous plus doué pour rechercher des équipements d’automatisation pour compenser l’augmentation (contrôle industriel/chariot élévateur/vision, en fonction des commandes + valorisation), ou des matériaux non métalliques (graphite/quartz/produits cycliques, en fonction de l’augmentation des prix des produits + des prix bas) ?
Attendez-vous habituellement pour acheter à bas prix ou appuyez-vous sur le tableau pour confirmer ?
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