Pendant que les usines en Europe éteignent les lumières une à une, les chaînes de production à l’Est rugissent toute la nuit.
Le 28 mai 2026, six pays, dont la Bulgarie, la République tchèque, la Grèce, la Pologne, la Roumanie et la Slovaquie, ont lancé un avertissement commun : si le système européen d’échange de droits d’émission de carbone ne peut pas être ajusté immédiatement, l’Europe sera confrontée au risque d’une « profonde désindustrialisation » et de perte de son autonomie stratégique.
Ce n’est pas alarmiste. Les six pays sont allés droit au cœur du problème. La Commission européenne prévoit de réduire les quotas d’émission gratuits jusqu’à 50 %, et les nouvelles limites d’émission basées sur les « 10 % d’usines les plus vertes » sont « techniquement impossibles à atteindre ».
De nombreuses installations industrielles touchées dépendent encore de combustibles fossiles pour produire de la chaleur en raison de limitations techniques ou du manque d’alternatives économiquement viables pouvant être étendues à grande échelle.
En d’autres termes, l’UE demande aux entreprises d’accomplir des tâches « physiquement impossibles », et les conséquences se font déjà sentir.
Entre 2022 et 2025, les fermetures de capacités de production dans l’industrie chimique européenne ont été multipliées par six, avec un total de 37 millions de tonnes de fermetures, ce qui représente environ 9 % de la capacité totale de production chimique de l’Europe.
BASF a fermé son usine allemande, Dow a fermé son installation néerlandaise et Ineos a fermé la dernière usine d’éthanol synthétique au Royaume-Uni. C’est un retrait industriel qui s’opère.
La part de l’Europe dans le PIB mondial est passée de 25 % au début du 21e siècle à 15 % en 2025. L’ancien président de la Banque centrale européenne, Mario Draghi, a averti que l’Europe serait confrontée à une « souffrance lente » si les déficiences structurelles ne pouvaient être corrigées.
Mais « la douleur de l’Europe » pourrait bien être simplement « l’opportunité de la Chine ».
Les trois industries suivantes deviendront les plus grands bénéficiaires de cette grande migration industrielle du « retrait de l’Europe et de l’avancée de la Chine ».
1. Industrie chimique : l’Europe ferme des usines, la Chine augmente sa production
L’industrie chimique est l’épicentre de cette tempête de « désindustrialisation ».
L’industrie chimique européenne ne peut pas supporter ce fardeau en raison de trois pressions qui se chevauchent : Premièrement, les coûts énergétiques sont hors de contrôle.
Après le conflit russo-ukrainien, les prix du gaz naturel ont grimpé en flèche en Europe. Même s’ils baissent, les coûts énergétiques industriels européens seront encore 2 à 3 fois supérieurs à ceux des États-Unis en 2025. Au premier semestre 2025, les prix de gros de l’électricité dans l’UE ont augmenté de 30 % sur un an pour atteindre 90 $ US/MWh, soit environ 1,5 fois ceux de la Chine.
Deuxièmement, les entraves de la taxe carbone sont lourdes.
L’Europe applique depuis longtemps les réglementations en matière d’émissions de carbone les plus strictes au monde, et les coûts de mise en conformité continuent d’augmenter.
Jim Ratcliffe, président d’INEOS, a déclaré sans ambages : « Les prix élevés de l’énergie et les taxes sur le carbone ont rendu notre production en Europe n’est plus rentable. » Troisièmement, les capitaux fuient à un rythme accéléré.
Les dépenses d’investissement européennes en matière de produits chimiques ne s’élèveront qu’à environ 1,5 milliard d’euros en 2025, soit une baisse de 81 % par rapport à 2022, ce qui signifie que les capacités de production arrêtées « ne reviendront probablement pas à court terme ».
D’après des données spécifiques, l’Allemagne a fermé 8,8 millions de tonnes de capacité de production (représentant 25 %), les Pays-Bas ont fermé 7,2 millions de tonnes (représentant 20 %) et le Royaume-Uni a fermé 4,5 millions de tonnes (représentant 12 %).
Chaque fois qu’une usine européenne ferme ses portes, l’espace de marché pour les entreprises chinoises s’agrandit.
ChemChina peut profiter de l’effet d’échelle et de l’avantage en termes de coûts.
Le coût unitaire des unités intégrées de raffinage et de chimie chinoises est inférieur de 30 à 40 % à celui de l’Europe. En 2025, la Chine ajoutera une capacité de production d’éthylène de 10 millions de tonnes/an et une capacité de production de PTA de 10,2 millions de tonnes/an.
Selon les données du CEFIC, les dépenses d’investissement en chimie et les dépenses en R&D de la Chine représenteront respectivement 43 % et 32 % de la part mondiale en 2023, ce qui la placera dans une position de leader absolu.
Les résultats ont montré que parmi les 86 catégories de produits chimiques majeurs soumis à une surveillance clé, 60 % des produits auront des volumes d’exportation en 2025 supérieurs au niveau centile de 80 % au cours des six dernières années, et 40 % d’entre eux seront au niveau centile de 100 %.
2. Véhicules à énergies nouvelles : la capacité de production européenne est inutilisée et la Chine exporte dans la direction opposée
Si l’industrie chimique est « l’Europe recule et la Chine avance », alors l’industrie automobile est « l’Europe invite la Chine et la Chine avance ».
L’industrie automobile européenne est confrontée à une crise de surcapacité sans précédent.
La capacité de production du groupe Stlantis en Europe est d’au moins 800 000 unités supérieure aux ventes réelles.
Rien qu’en 2024, l’industrie des pièces automobiles perdra 54 000 emplois, et 22 000 autres le seront au premier semestre 2025.
Le « Daily Telegraph » britannique a rapporté que les constructeurs automobiles européens ont commencé à vendre des espaces d’usine semi-inactifs à leurs homologues chinois. Des marques chinoises telles que BYD, Geely, Dongfeng, Chery et Leapmotor peuvent profiter de cette coopération pour se repositionner en tant que « fabricants locaux ». Il existe de nombreux cas spécifiques, comme celui de l’usine Stlantis à Rennes, en France, qui va créer une coentreprise avec Dongfeng Motor. Les données du marché sont tout aussi étonnantes.
En novembre 2025, la part des marques chinoises sur le marché européen des véhicules électriques a atteint un record de 12,8 %, et le secteur des véhicules hybrides a dépassé 13 %.
En 2025, les ventes de véhicules électriques des marques chinoises en Europe augmenteront de 18,47 % sur un an et la part de marché atteindra 16,55 %.
La part stable des voitures chinoises sur le marché européen devrait être de 25 à 35 % et des ventes de 3,5 à 5,5 millions d’unités sont attendues.
En 2025, l’UE a exporté 16 milliards d’euros de voitures et de pièces détachées vers la Chine, soit une chute de 34 % ;
tandis que l’UE a importé pour 22 milliards d’euros de voitures et de pièces détachées de Chine, soit une augmentation de 8 %, et le flux commercial s’est complètement inversé. Ce qui mérite plus d’attention, c’est la mise à niveau du modèle.
De la « production de produits » à la « production de capacités », le montant total des « investissements nouveaux » de la Chine en Europe en 2025 avoisinera les 9 milliards d’euros, soit une augmentation de 51 % par rapport à 2024. Dans le seul domaine lié à l’automobile, le montant des investissements atteindra 7,6 milliards d’euros, dont plus de 90 % sont concentrés dans la chaîne industrielle des véhicules électriques.
3. Équipements mécaniques et électriques et robots industriels : des « chasseurs » aux « exportateurs nets »
Outre l’industrie chimique et l’automobile, les équipements électromécaniques et les robots industriels profitent également aux industries.
Les données de la Fédération allemande de fabrication de machines et d’équipements montrent qu’au cours des six dernières années, les exportations chinoises de machines vers l’Europe ont presque doublé pour atteindre environ 40 milliards d’euros et devraient probablement atteindre 50 milliards d’euros en 2026. Ce qui est plus critique est le changement qualitatif.
Les biens d’équipement chinois sont en moyenne 30 % moins chers qu’en Europe, et « les fabricants chinois ont comblé l’écart de qualité ». Le domaine des robots industriels est particulièrement intéressant.
En 2025, les exportations chinoises de robots industriels ont augmenté de 48,7 %, dépassant pour la première fois les importations et devenant un exportateur net de robots industriels.
Au cours du premier semestre, les exportations de robots industriels vers l’UE ont augmenté de 81,9 % et la part du marché européen dans les exportations chinoises de robots est passée à 28,3 %.
Au cours des 11 premiers mois de 2025, les exportations chinoises de machines et d’équipements industriels vers l’Europe se sont élevées à 89,38 milliards de dollars américains et les exportations d’équipements électriques à 135,99 milliards de dollars américains, ce qui représente plus de 45 % des exportations totales de la Chine vers l’Europe.
Les exportations chinoises de produits mécaniques et électriques vers l’Allemagne se sont élevées à 85,05 milliards de dollars, soit une augmentation de 12,5 % sur un an.
La désindustrialisation de l’Europe est un déclin structurel.
La Chambre de commerce chinoise au sein de l’Union européenne estime qu’entre 2026 et 2030, si les fournisseurs chinois sont remplacés de force dans 18 domaines clés, l’UE dépensera 367,8 milliards d’euros supplémentaires.
Ce « transfert de pouvoir » dans l’industrie manufacturière mondiale se déroule sous nos yeux.
