La Conferencia Central de Trabajo Económico de 2025 declaró claramente que es necesario centrarse en el desarrollo de nuevas fuerzas productivas, promover la integración profunda de la innovación tecnológica y la innovación industrial y trazar la dirección para el desarrollo de alta calidad de la manufactura de alta gama.
En este contexto, el Instituto de Investigación de Valores del Suroeste publicó el informe «Abrazando la tecnología, centrándose en la nueva economía – Estrategia de inversión para la industria de maquinaria en 2026», que clasifica sistemáticamente las principales vías y oportunidades de inversión para que la industria de maquinaria logre avances en 2026 basándose en una nueva productividad.
La «Estrategia de inversión en la industria de maquinaria» señala que los robots humanoides son una oportunidad industrial épica respaldada por iteraciones tecnológicas globales y políticas nacionales. En 2025, este campo ha logrado un avance crítico de 0 a 1; en 2026, entrará en la etapa inicial de avance del 1 al 10. El nivel de la industria se caracteriza principalmente por dos características principales: la implementación de punto fijo de la cadena de suministro y la iteración continua de las tecnologías centrales.
La estrategia de inversión recomienda centrarse en los vínculos centrales, insistir en permanecer fiel a lo inesperado y aprovechar las oportunidades estructurales que brindan los avances tecnológicos.
En el campo de las turbinas de gas, impulsada por la construcción acelerada de centros de datos de IA, la demanda mundial de electricidad se ha disparado, lo que ha provocado directamente una escasez de turbinas de gas, grupos electrógenos y otros mercados. Los principales fabricantes extranjeros continúan ampliando su capacidad de producción para hacer frente a la brecha.
Los datos muestran que los pedidos actuales de turbinas de gas de gigantes extranjeros como Siemens Energy, GE Vernova y Mitsubishi Heavy Industries se han programado para más allá de 2030, y el ciclo de entrega de modelos de alta densidad de potencia incluso se ha extendido hasta 2032. La brecha entre la oferta y la demanda global llega al 40%.
A nivel nacional, se espera que las principales plantas de motores, los fabricantes de patines y los fabricantes de piezas se beneficien plenamente del actual ciclo ascendente de la demanda de energía, en el que el desarrollo de la IA se ha convertido en la variable más importante que impulsa los cambios en la demanda.
Al mismo tiempo, el proceso de localización de turbinas de gas de mi país se está acelerando: la serie «Taihang» de China Aviation Development, CSSC CGT3 y otros modelos logran avances, y la tasa de localización de piezas centrales aumenta a aproximadamente el 90%, rompiendo gradualmente el monopolio tecnológico en el extranjero.
El campo de la fusión nuclear controlable también merece especial atención.
Se prevé que el mercado mundial de la fusión nuclear alcance los 500 mil millones de dólares en 2030 y supere el billón de dólares en 2050. Actualmente, este campo ha entrado en vísperas de la industrialización y la inversión upstream se está acelerando. Centrándonos en el país, el desarrollo de la fusión nuclear controlable ha formado un patrón de dos ruedas de «liderazgo estatal» e «innovación de mercado». Ha alcanzado el nivel líder mundial en campos técnicos básicos como la superconductividad de baja temperatura y el acero de alta resistencia.
La tecnología de producción de materiales superconductores se ha vuelto independiente y controlable y representa el 70% de la cuota de mercado mundial. Sin embargo, todavía se necesitan esfuerzos continuos en términos de investigación de materiales, reservas de talento y mejora de estándares.
En el ámbito del equipamiento general, es necesario centrarse en las oportunidades de inversión generadas por el alto crecimiento estructural de la demanda en el campo de la tecnología downstream. Actualmente, la demanda general de equipamiento general sigue estando en el nivel más bajo y no ha mostrado una mejora significativa. Sin embargo, el apoyo de las políticas macroeconómicas sigue aumentando y estamos esperando que la demanda alcance un punto de inflexión.
Bajo la orientación política de fortalecer la cadena, la localización de la cadena industrial de máquinas madre es imperativa.
En 2026, mi país básicamente establecerá un sistema de estándares de alta calidad para máquinas madre industriales, liderará la optimización y actualización de la industria con mejoras estándar y mejorará la resiliencia de la cadena industrial y la cadena de suministro.
Como escenario de aplicación importante para la nueva productividad, la economía de baja altitud marcará el comienzo de un período de desarrollo crítico en 2026. A nivel nacional, la economía de baja altitud ha sido incluida en el informe de trabajo del gobierno durante tres años consecutivos y ha sido ascendida a una «industria pilar emergente».
La recientemente revisada «Ley de Aviación Civil de la República Popular China» se implementará oficialmente el 1 de julio, brindando protección legal para el desarrollo de la industria;
A nivel local, Guangdong, Shenzhen, Qingdao, Chongqing y otros lugares han acelerado proyectos piloto para formar un patrón de desarrollo diferenciado. Guangdong ha reunido más del 30% de las empresas de la cadena industrial del país, Qingdao ha liberado decenas de miles de millones de oportunidades de escenarios y Shenzhen planea construir 1.200 puntos de despegue y aterrizaje a baja altitud para finales de año. A medida que se sigan optimizando las políticas de control del espacio aéreo, se aceleren las iteraciones de la tecnología OEM y las cadenas de suministro sigan madurando, todos los eslabones de la cadena de la industria económica de baja altitud se beneficiarán plenamente.
En el campo de la maquinaria de construcción, las perspectivas de la demanda nacional y extranjera son optimistas en 2026. En el mercado interno, los modelos principales, como las excavadoras, han entrado en un período de actualización obligatoria de ocho años y la demanda de reemplazo es alta.
Junto con la implementación de los estándares Nacional IV y el avance de la infraestructura y la construcción de conservación de agua en tierras agrícolas, se espera que la demanda interna se recupere; en los mercados extranjeros, Asia, África y América Latina tienen una mayor tasa de crecimiento, y los datos de los mercados europeos y americanos continúan mejorando. Se espera que la escala de exportación anual supere los 60 mil millones de dólares estadounidenses, un aumento interanual de más del 15%, del cual se espera que la tasa de crecimiento de las exportaciones de excavadoras alcance el 40% y la proporción de electrificación aumente al 20%.
Además, las empresas líderes en tránsito ferroviario, equipos para yacimientos petrolíferos, industria de procesos, algunos equipos especiales y otras subdivisiones también merecen una atención especial debido a sus ventajas tecnológicas y competitividad en el mercado.
Sin embargo, también existen riesgos de una fuerte caída en la inversión manufacturera, riesgos de que la expansión de la capacidad de producción no cumpla con las expectativas, riesgos de que la competencia industrial se deteriore y riesgos de que el desarrollo de nuevas tecnologías no cumpla con las expectativas.
