El 8 de junio de 2026, el mercado mostró una tendencia de ajuste y más de 4.500 acciones cayeron. Sin embargo, el sector manufacturero de alta gama se opuso a la tendencia y mostró un fuerte impulso de desarrollo.
La Bolsa de Valores de Beijing Fengguang Precision (920510) registró un límite diario de 30 cm. También tenía un límite diario de 30 cm el 5 de junio.
Se dedica principalmente al mecanizado de precisión y reductores armónicos, y ha logrado producción y suministro en masa a Yaskawa, Tesla Optimus, etc.
1′>
En el mercado de acciones A, Eston (002747) está en el límite diario, es líder en máquinas madre industriales/máquinas robóticas; DR Kuikezhi (603203) está en el límite diario y pertenece a En el campo de los equipos de automatización; Green Harmonic (688017), líder en reductores, aumentó casi un 12%, Zhongli De (002896) y Ningbo Dongli (002164) alcanzaron su límite, y Haozhi Electromechanical, Dingzhi Technology, etc. también siguieron su ejemplo.
Los factores catalizadores del ascenso de este sector son muy directos. La IA física Cosmos 3 de Nvidia ha impulsado la demanda de piezas y simulación de robots; La producción en masa de Tesla Optimus V3 se acerca (julio), se celebró la reunión de oferta pública inicial de Yushu Technology y BYD anunció su entrada en robots humanoides; Las placas base industriales se benefician de la demanda de procesamiento de alta precisión de placas/PCB de refrigeración líquida para servidores de IA, actualizaciones de equipos y la aceleración de la sustitución nacional.
Los fondos están fluyendo desde la IA digital de alta gama hacia campos de fabricación de alta gama donde existen «pedidos y barreras técnicas».
El líder de 30 cm de North Exchange ha alcanzado un alto nivel, impulsando a los sectores de reductores de acciones A, máquinas industriales, automatización y otros a seguir su ejemplo, marcando el comienzo de una nueva etapa de desarrollo para este sector.
Desde la perspectiva de la lógica de inversión, existen tres capas de oportunidades.
El primero son las máquinas madre industriales (máquinas herramienta de alta gama). La potencia informática de la IA (placas de refrigeración líquida, pasadores de perforación de PCB, carcasas de módulos ópticos) ha impulsado los pedidos de máquinas herramienta CNC de alta precisión, y se han acelerado las actualizaciones de equipos y la sustitución nacional (sistemas CNC de alta gama, varillaje de cinco ejes).
En el primer trimestre de 2026, los nuevos pedidos de máquinas herramienta aumentaron un 7,8% interanual y los pedidos disponibles aumentaron un 12,6%, lo que indica el comienzo de un nuevo ciclo ascendente. Los pedidos principales están completos y la tasa de utilización de la capacidad es alta, lo que atrae a las instituciones a cubrir sus posiciones inferiores.
El segundo es el reductor (muy necesario para las «articulaciones» del robot).
Un solo robot humanoide requiere alrededor de 20 reductores de armónicos y varios reductores RV. La producción en masa está a punto de generar una demanda exponencial. La sustitución interna ha entrado en el período de realización.
El mercado de armónicos de Rulv ocupa el primer lugar en el país y el segundo en el mundo; Diseño dual armónico RV + de Zhongli De;
Fengguang Precision Harmonics se encuentra en producción en masa en serie completa, con la mayor flexibilidad de rendimiento.
Por último, está la automatización industrial (control industrial + integración) y la inteligencia de fabricación (estaciones de trabajo robóticas, líneas de producción flexibles, control de gemelos digitales) sólo necesita estabilizarse.
Eston (máquina completa + control de operación), Inovance Technology (número uno en servo/PLC en China) y Kuaike Intelligence (equipos de automatización de precisión) se han beneficiado del aumento del volumen de robots y de la recuperación de la automatización fotovoltaica/semiconductores, con un crecimiento constante de los pedidos y valoraciones razonables (20-30 veces).
En términos de objetivos principales, las máquinas maestras industriales/máquinas herramienta incluyen Kede CNC (688305, líder de varillaje de cinco ejes, demanda rígida militar/aeroespacial, PE aproximadamente 35 veces), Huazhong CNC (300161, núcleo nacional de gama alta del sistema CNC de alta gama, se ha mejorado la penetración en la industria militar), etc.;
los reductores incluyen Green Harmonic (688017, líder armónico, expectativas de lote de selección Optimus/Youbi, aumento reciente), Zhongli De (002896, diseño dual RV + Harmonic, expansión en el extranjero, límite diario), etc.; la automatización/integración industrial cubre Eston (002747, líder en máquinas completas de robots domésticos, límite diario hoy, los pedidos están aumentando), Inovance Technology (300124, servo de control industrial líder, accionamiento y control de articulaciones de robots, almacén inferior de mecanismos), etc.
En términos de pensamiento operativo, Fengguang Precision de la Bolsa de Valores de Beijing ha alcanzado una altura de 30 cm, lo que confirma que los fondos se centran en la tecnología dura de «reductor + mecanizado de precisión»; Las acciones A tienden a ser líderes con anclajes de rendimiento/orden (Green, Eston, Inovance, Code CNC), adecuadas para compras de baja tendencia (reduciéndose a la línea de 5/10 días) y no persiguen pulsos intradiarios elevados;
Los boletos puramente emocionales (sin ingresos sustanciales por reductor/máquina herramienta) son solo juegos a corto plazo y las posiciones deben controlarse estrictamente. A medio plazo, impulsado tanto por el ciclo ascendente de las máquinas herramienta industriales como por el mayor volumen de piezas de robots, sólo los líderes con capacidad de producción real y certificación de clientes podrán obtener más oportunidades en el mercado.
Cabe señalar que este artículo se basa en información pública del mercado y no constituye un asesoramiento de inversión.
Existen incertidumbres en cuanto a las fluctuaciones del ciclo de fabricación, el ritmo de producción en masa de robots y los cambios en las cadenas de suministro en el extranjero.
Las inversiones requieren juicio y riesgos independientes.
Con respecto a esta ola de fuerza en las máquinas madre industriales + reductores, ¿es usted más optimista acerca de una nueva ronda de crecimiento ascendente en las máquinas madre industriales (Kode, Huazhong, Neway) o la elasticidad de la producción en masa de reductores (Green, Zhongli De, Fengguang)?
Bienvenido a dejar un mensaje y comunicarse.
