Un informe reciente realizó un estudio exhaustivo y en profundidad sobre la industria de maquinaria y equipos, analizando múltiples subcampos principales, con especial atención en áreas de alto crecimiento como robots humanoides, maquinaria de ingeniería, equipos semiconductores y equipos de baterías de litio, y otorgó una calificación de inversión de «Más fuerte que el mercado».
El informe cree que el primer trimestre de 2026 será un período catalizador intensivo para múltiples industrias clave, con un fuerte valor de asignación de inversiones.
En el campo de los robots humanoides, Tesla planea lanzar la versión Optimus Gen3 en el primer trimestre de 2026, lo que marca que el producto ha entrado oficialmente en la etapa de preparación para la producción en masa. El robot tiene capacidades generales de aprendizaje de tareas y puede aprender de forma autónoma observando el comportamiento humano. Es el operador principal para que Tesla lidere la revolución de la «IA física». Su línea de producción de California se encuentra actualmente en construcción, con una capacidad de producción anual inicial prevista de un millón de unidades.
La iteración de Optimus no solo promueve la optimización continua del circuito cerrado «algoritmo de datos-hardware», sino que también se espera que se expanda gradualmente desde las aplicaciones del lado B al mercado de consumo del lado C, abriendo un espacio de mercado a largo plazo de millones de unidades.
Los eventos catalizadores posteriores dignos de atención incluyen el progreso de Gen3, los lanzamientos de nuevos productos, las presentaciones de robots en la Gala del Festival de Primavera y el proceso de salida a bolsa de los fabricantes de robots nacionales.
En términos de la cadena industrial, se recomienda prestar atención a Hengli Hydraulics, Green Harmonic, Obi Zhongguang y otros proveedores de piezas principales y objetivos completos de máquinas.
El sector de maquinaria de construcción continúa su tendencia de recuperación.
Los datos de diciembre de 2025 muestran que las ventas de excavadoras alcanzaron 23.095 unidades, un aumento interanual del 19,2%, de las cuales 10.331 unidades se vendieron en el país (+10,9%) y 12.764 unidades se exportaron (+26,9%), logrando un crecimiento de las ventas tanto nacionales como extranjeras;
Las grúas tuvieron un desempeño aún mejor: las ventas de grúas sobre camión aumentaron un 38,1 % interanual y las ventas de grúas sobre orugas alcanzaron un 68,1 % interanual. Este alto crecimiento se debe principalmente a la demanda estable de infraestructura nacional, la estabilización y recuperación de los mercados extranjeros y la estrategia interna de desarrollo de alta calidad de la empresa. El informe predice que se espera que el mercado interno alcance un crecimiento de más del 10% en 2026 y las exportaciones crecerán más del 15%.
La tendencia alcista de la resonancia de la demanda interna y externa es clara y el mercado es optimista sobre un «buen comienzo» en el primer trimestre.
La prosperidad de los equipos semiconductores continúa estableciéndose y el primer trimestre marcará el comienzo de una catálisis intensiva.
En el cuarto trimestre de 2025, los nuevos pedidos del líder mundial ASML alcanzaron los 13.158 millones de euros, un importante aumento interanual del 86%. Los ingresos en China continental alcanzaron los 2.730 millones de euros, cerca de un máximo histórico, y su proporción aumentó hasta el 36%. Al mismo tiempo, TSMC anunció que los gastos de capital en 2026 alcanzarán un máximo de 56 mil millones de dólares, un aumento interanual de más del 37 %, estableciendo un récord, destacando la fuerte demanda de expansión de procesos avanzados impulsada por la IA.
En el contexto del control independiente, existe una gran brecha en los chips lógicos avanzados nacionales y existe una gran certeza de que se acelerará la expansión de la producción; el ciclo de almacenamiento es ascendente y existe una alta certeza de que se expandirá la producción en los dos campos principales de NAND y DRAM, y vale la pena esperar la flexibilidad.
Además, se espera que la tecnología de envasado avanzada nacional marque el comienzo de un aumento en el volumen. Nos centramos en recomendar fabricantes de equipos de almacenamiento como Micron, Huahai Qingke y AMC Shanghai, así como jugadores innovadores en sectores de baja tasa de localización como Maolai Optical y Zhongke Feiqi.
En términos de equipos de baterías de litio, el proceso de industrialización de las baterías de estado sólido se está acelerando y puede convertirse en un nodo clave en 2026. Después de años de investigación y desarrollo, las baterías totalmente de estado sólido están pasando de los laboratorios a la verificación de ingeniería y aplicaciones a pequeña escala.
Muchos fabricantes de vehículos y empresas de baterías planean completar las pruebas de carga de vehículos y la producción en masa de pequeño volumen en 2026. Empresas líderes como Geely y Yiwei Lithium Energy han anunciado cronogramas específicos de producción en masa.
La reciente aceptación a medio plazo de la línea piloto de baterías de estado sólido se llevó a cabo según lo previsto, y las soluciones técnicas han convergido aún más y se ha mejorado la certeza.
El informe predice que se espera que los principales fabricantes de baterías y de vehículos lancen una nueva ronda de licitación de pedidos en la primavera, lo que llevará a las empresas de equipos relacionados a un período de lanzamiento de rendimiento, y son optimistas sobre el mercado de primavera para equipos de baterías de litio.
Se recomienda prestar atención a los fabricantes de equipos como Pioneer Intelligence, Xianhui Technology y Haimuxing, que tienen una participación líder entre los principales clientes y están logrando buenos avances en baterías de estado sólido.
También hay puntos positivos en otros segmentos.
En cuanto a carretillas elevadoras y robots móviles, las ventas de exportación mantuvieron el crecimiento en diciembre.
Empresas líderes están implementando activamente carretillas elevadoras no tripuladas y productos inteligentes incorporados en el campo de la logística. Se espera que la logística inteligente «no tripulada» aumente rápidamente su volumen. Los equipos de energía eólica mantienen una gran prosperidad.
En 2025, la capacidad de energía eólica recién instalada en todo el país alcanzará un récord. El beneficio neto trimestral de Zhongji United, líder en equipos de elevación de torres, aumentó un 80% interanual y su desempeño superó las expectativas.
Campos como los gases industriales y la instrumentación también se han beneficiado de tendencias como las exportaciones al extranjero de equipos para la industria de procesos y la sustitución interna.
El informe se centra en recomendar objetivos de alta calidad como Hengli Hydraulics, Sany Heavy Industry, China Micro, Pioneer Intelligence, Bozhong Precision y Zhongji United.
Sin embargo, el informe también suscitó la necesidad de prestar atención al posible impacto de las fluctuaciones macroeconómicas internas, la incertidumbre de los mercados extranjeros y una expansión de la producción transformadora inferior a la esperada.
En términos generales, la industria de equipos mecánicos tiene importantes oportunidades estructurales bajo la superposición de múltiples ciclos de innovación, especialmente en campos tecnológicos de vanguardia como robots humanoides, equipos semiconductores y baterías de estado sólido, que merecen la atención de los inversores.
