Recientemente, los dividendos de la fabricación nacional de alta gama en el extranjero se han liberado por completo. Los dos líderes en la cadena de la industria de la energía informática de IA se han convertido en el foco del mercado con sus sólidos datos de exportación, líneas de producción en pleno funcionamiento y excelentes resultados financieros.
Esto no sólo demuestra la competitividad global de los productos nacionales de alta tecnología, sino que también impulsa la popularidad en el mercado de sectores relacionados.
Las exportaciones de módulos ópticos aumentaron cientos de veces El hardware informático nacional gana pedidos globales
Desde la perspectiva de los datos de investigación de primera línea de la industria, el volumen de exportación al extranjero de módulos ópticos de alta velocidad de 800G y superiores por parte de las principales empresas nacionales de módulos ópticos ha aumentado 100 veces año tras año este año. Esta tasa de crecimiento comenzó en el cuarto trimestre del año pasado. El crecimiento constante no es un crecimiento acelerado a corto plazo.
En el primer trimestre de este año, las ventas en el extranjero de módulos ópticos de alta gama relacionados aumentaron casi 140 veces en comparación con el mismo período del año pasado, y también lograron un crecimiento del 229% en comparación con el cuarto trimestre del año pasado, lo que confirma el aumento continuo de la demanda de adquisición de energía informática en el extranjero.
El módulo óptico es el componente de conexión central del servidor del centro de datos de IA y es equivalente al «convertidor de cable de red» del clúster informático.
La interconexión de alta velocidad de datos masivos de miles de servidores en un gran grupo informático se basa en la función de conversión de señales fotoeléctricas del módulo óptico.
Sin módulos ópticos de alta velocidad, no se pueden implementar el entrenamiento de modelos grandes ni las aplicaciones inteligentes de IA. En los últimos dos años, los gigantes tecnológicos mundiales han aumentado su inversión en la construcción de centros de potencia informática de IA. Los módulos ópticos de 800G se han convertido en la configuración principal en el escenario actual de potencia informática, y 1,6T es la dirección de actualización de próxima generación. La demanda del mercado ha pasado directamente de un crecimiento moderado a una oferta escasa. Partiendo de la premisa de que el rendimiento técnico de los módulos ópticos nacionales alcanza el estándar, tienen ventajas obvias en términos de costo y ciclo de entrega y, naturalmente, se convierten en la primera opción para la adquisición global.
Detrás del Los datos de exportación más llamativos son la capacidad de producción avanzada de la empresa y el soporte técnico de desarrollo propio.
En la actualidad, la capacidad de producción anual general de módulos ópticos de empresas líderes ha superado los 3 millones de unidades. Entre ellos, la capacidad de envío mensual estable de modelos de alta gama de 800G y superiores, que es el más demandado en el mercado, se mantiene en más de 600.000 unidades. La producción a gran escala diluye efectivamente los costos de producción y también puede aceptar pedidos concentrados de gran volumen desde el extranjero.
En términos de tecnología central, el chip fotónico de silicio de 200G de longitud de onda única desarrollado independientemente ocupa el primer lugar en la industria en términos de tasa de rendimiento y rendimiento integral, y se ha utilizado en lotes de módulos ópticos producidos en masa de 800G y 1,6T. Al mismo tiempo, la compañía también es la primera en el mundo en completar la investigación y el desarrollo de la tecnología de transmisión de alta velocidad de 448G de longitud de onda única y ponerla en uso comercial, y se ha asegurado una posición en el segmento tecnológico de la próxima generación de hardware informático por adelantado.
Los datos de rendimiento muestran que en el primer trimestre de 2026, el beneficio neto atribuible a la empresa matriz de empresas líderes relevantes alcanzó los 638 millones de yuanes, un aumento interanual del 55,76%.
Entre ellos, el beneficio del sector de interconexión óptica aumentó casi un 120% interanual, convirtiéndose en el principal motor de beneficios de la empresa. Al mismo tiempo, el crecimiento constante de los equipos láser de nueva energía y el negocio de líneas de producción inteligentes también ha formado una sinergia de rendimiento, reduciendo los riesgos operativos causados por las fluctuaciones cíclicas en una sola industria. A juzgar por la tendencia del mercado secundario, el precio de las acciones de la empresa ha aumentado un 379% desde abril del año pasado. Los datos fundamentales se han obtenido continuamente durante todo el proceso, que es un mercado típico impulsado por el rendimiento.
La tela de fibra de vidrio electrónica se produce por completo en 24 horas.
La oferta y la demanda de materiales upstream para potencia informática es escasa
El campo de la tela de fibra de vidrio de calidad electrónica (conocida como tela electrónica), que está más arriba en la cadena de la industria de la IA, también está en auge. La tela electrónica es el material principal del esqueleto de las placas de circuito impreso (PCB) y es equivalente a la «carretera» que transporta los circuitos de las placas de circuito.
«No solo requiere una estructura de línea fija, sino que también garantiza que la transmisión de señales eléctricas de alta velocidad no sufra pérdidas ni interferencias. Es un material básico indispensable en servidores informáticos y equipos terminales de IA. A medida que aumentan los envíos globales de equipos informáticos y hardware de IA, se impulsa simultáneamente la demanda de tejidos electrónicos ascendentes.
Los talleres de producción de primera línea funcionan las 24 horas del día sin paradas por días festivos. Incluso si la producción está a plena capacidad, todavía no puede mantener el ritmo de la velocidad de los pedidos. Desde el En la segunda mitad del año pasado, todos los inventarios de productos terminados de las empresas líderes relevantes se digirieron por completo. Incluso muchos productos acaban de salir de la línea de producción y ni siquiera han tenido tiempo de registrarse en el almacén. Los clientes organizan directamente la retirada de los vehículos. La situación de escasez de oferta y demanda es muy intuitiva. src=’https://media.yunentropy.com/imgs/2026/01/11/fH9HsBSbh.jpg’ style=’max-width:90%;border-radius:8px’ alt=’Escenario real de la línea de producción de telas de fibra de vidrio electrónicas’>
