En 2026 se producirán cambios significativos en el ámbito de la liquidación transfronteriza.
En tres años, el número de participantes directos en CIPS (Sistema de Pago Transfronterizo en RMB) ha aumentado de menos de 100 a 194, abarcando 191 países y regiones de todo el mundo.
Al mismo tiempo, el volumen de liquidaciones transfronterizas de los bancos pequeños y medianos y de los bancos por acciones que anteriormente tenían que depender de los canales de agencia del Banco Industrial y Comercial de China, el Banco de China y el Banco de Construcción de China está creciendo a un ritmo alarmante.
Desde el punto de vista de los datos, a principios de abril de 2026, el volumen de transacciones de un solo día de CIPS superó los 1,22 billones de yuanes, y el tamaño promedio de las transacciones diarias en Marzo aumentó casi un 48% mes a mes. En el pasado, la liquidación transfronteriza global era como un edificio amurallado: los tres principales bancos tenían la única clave (licencia de banco de compensación en RMB y red global de bancos corresponsales), y otros bancos tenían que pagar para participar. Hoy, este muro está siendo derribado por tres fuerzas simultáneamente.
Para los bancos pequeños y medianos, se trata de una «igualdad de infraestructura». La liberalización de las calificaciones de participación directa del CIPS ha dado a los bancos comerciales de la ciudad un «boleto directo», eliminando la necesidad de desviarse por los tres bancos principales.
Tomando como ejemplo el Banco de Qingdao, después de la participación directa, ha logrado una liquidación transfronteriza directa en RMB «punto a punto» en segundos.
En 2025, el volumen de liquidación transfronteriza de RMB superará los 66.000 millones de yuanes, un aumento interanual del 60,46%.
La tasa de crecimiento compuesta del volumen de liquidación transfronteriza en RMB del Banco de Suzhou en los últimos tres años ha alcanzado un sorprendente 102%.
Bohai Bank, el único banco persona jurídica con participación directa de CIPS en Tianjin, solo presta servicios en el área de Tianjin y ha logrado un volumen de liquidación transfronteriza de 26 mil millones de yuanes, que cubre casi el 40% de las 100 principales empresas importadoras y exportadoras locales.
Hay una lógica clara detrás de estos datos: cuando el costo de la infraestructura de acceso se acerca a cero, las ventajas de escala ya no pertenecen sólo a los tres gigantes.
Desde la perspectiva de los bancos por acciones, este es un ataque de reducción de dimensionalidad en el que «la tecnología determina la eficiencia». Los bancos por acciones como el Industrial Bank y el Shanghai Pudong Development Bank no optaron por depender de sucursales físicas, sino que utilizaron la digitalización para reconstruir todo el proceso de servicio.
El Banco Industrial ha organizado 17 sucursales en regiones económicamente desarrolladas orientadas a la exportación en el «First Array».
En 2025, los ingresos de las sucursales en el extranjero aumentaron un 46,4% y los depósitos corporativos en moneda extranjera aumentaron un 70,27% interanual, ocupando el primer lugar entre los bancos por acciones.
El Banco de Desarrollo de Shanghai Pudong ha creado un patrón de vinculación de tres líneas: «Shanghai-Hong Kong, Shanghai-Nuevo y Shanghai-Londres». La escala de los asentamientos transfronterizos alcanzará los 4,49 billones de yuanes en 2025, un aumento interanual del 44%.
Lo que tienen en común es que utilizan medios tecnológicos para mejorar en gran medida la eficiencia de la aprobación y liquidación de negocios individuales. Por ejemplo, China Guangfa Bank ha reducido el tiempo de procesamiento del negocio de facturas de importación de 3 a 5 días hábiles a menos de 24 horas.
Mientras que los grandes bancos siguen ganando «dinero lento» basándose en capas de aprobaciones, los bancos por acciones ya están ganando «dinero rápido».
Pero lo que realmente cambia la lógica subyacente es la tercera variable: el puente de moneda digital del banco central multilateral (mBridge).
La existencia de mBridge significa que la liquidación transfronteriza ya no tiene que pasar por SWIFT o la red de bancos corresponsales, sino que se completa directamente «punto a punto» a través de la moneda digital del banco central.
A finales de noviembre de 2025, mBridge había procesado un total de 4.047 pagos transfronterizos, equivalentes a 387.200 millones de RMB.
Lo que es más importante es la diferencia en eficiencia: el modelo tradicional de banca de agencia tarda varios días, pero mBridge aumenta la velocidad de liquidación transfronteriza en un 90% y reduce el costo en más de un 50%.
El primer día del lanzamiento de Macao, 11 bancos completaron 23 transacciones transfronterizas, por un valor de casi 1.300 millones de patacas.
Esta plataforma nivela directamente la línea de partida para todos los bancos: en el libro mayor distribuido, los bancos pequeños y grandes tienen las mismas capacidades técnicas y velocidades de compensación, y las ventajas de la red física acumuladas por los tres bancos principales a lo largo de los años están fundamentalmente rotas.
Las tres fuerzas se superponen y solo hay un resultado: la relajación del monopolio no es una fluctuación a corto plazo, sino un cambio estructural irreversible.
A juzgar por el panorama competitivo actual, los tres principales bancos no están pasivamente derrotados. También están profundamente involucrados en el proyecto mBridge y simultáneamente promueven la transformación digital.
Pero el pastel ya no es exclusivo de ellos.
Según estimaciones autorizadas, la tasa de penetración real del RMB en los acuerdos comerciales internacionales ha superado constantemente el 20%. En este mercado en rápida expansión, los bancos pequeños y medianos y los bancos por acciones están adquiriendo cada vez más participaciones comerciales que originalmente pertenecían a los tres grandes bancos con sus mecanismos más flexibles y sus servicios digitales más eficientes.
Para los clientes corporativos, esto significa menores costos de liquidación, pagos más rápidos y más opciones.
Para el sistema bancario, un ecosistema de liquidación transfronteriza en el que florecen «cien flores» en lugar de «tres pilares» se está convirtiendo en una realidad.
