El volumen del comercio de importación y exportación de China está mostrando un rápido crecimiento, lo que es un beneficio directo para las empresas de acciones A con una alta proporción de exportaciones, una gran proporción de negocios en el extranjero y competitividad global.
Los principales sectores beneficiarios se concentran principalmente en la manufactura de alta gama, nuevas energías, semiconductores electrónicos, automóviles, logística de envío, agencias comerciales y otros campos.
Los siguientes son los principales sectores beneficiados y empresas líderes (ordenados por prosperidad):
1. Nuevas energías «Tres cosas nuevas» (el motor de exportación más potente)
En términos de baterías de litio, están CATL (300750, los ingresos en el extranjero representan alrededor del 35%), Yiwei Lithium Energy (300014), Sunwanda (300207); los módulos fotovoltaicos son Longi Green Energy (601012), JinkoSolar (688223), Trina Solar (688599); Los vehículos de nueva energía incluyen BYD (002594, crecimiento de ventas en el extranjero), Great Wall Motors (601633) y SAIC Motor (600104).
2. Electrónica/semiconductores (AI + unidad dual de exportación)
El campo de circuitos integrados/chips incluye SMIC (688981), Changdian Technology (600584) y Montage Technology (688008); Electrónica de consumo/hardware inteligente incluye Transsion Holdings (688036, la empresa de telefonía móvil líder en África), Luxshare Precision (002475) y Goertek (002241).
3.
Automóviles y repuestos (tasa de crecimiento de las exportaciones del 67,1%)
Los vehículos completos incluyen BYD, Great Wall Motors y Changan Automobile (000625); Las piezas y componentes incluyen Top Group (601689), Huayu Automobile (600741) y Joyson Electronics (600699).
4. Equipos/maquinaria de alta gama (exportación de equipos generales + 24,7%)
La maquinaria de construcción incluye Sany Heavy Industry (600031), Xugong Machinery (000425), Zoomlion (000157); la construcción naval incluye China Shipbuilding Industry Corporation Shipbuilding (600150, pedidos de exportación completos), CSSC Defense (600685); Los equipos de energía incluyen Dongfang Electric (600875), China Xidian (601179) y Jinpan Technology (688676).
5. Envío/logística (impulsado directamente por el volumen comercial)
El envío de contenedores incluye COSCO Shipping Holdings (601919) y COSCO SHIPPING Energy (600026); Los puertos/logística incluyen SIPG (600018), Ningbo Port (601018) y SF Holding (002352).
6. Agente comercial/comercio integral (beneficio directo)
Incluyendo CITIC Metal (601061), SUMEC (600710), Jiangsu Cathay (002091) y Eternal Asia (002183).
2026 1 – Los datos más destacados del comercio exterior en febrero son los siguientes:
Tasa de crecimiento general: el valor total de las importaciones y exportaciones fue 7,73 billones de yuanes, +18,3% interanual; las exportaciones ascendieron a 4,62 billones de yuanes, +19,2%; las importaciones ascendieron a 3,11 billones de yuanes, +17,1%.
Aspectos estructurales destacados: valor de exportación de circuitos integrados +72,6 % (impulsado por la demanda de IA), valor de exportación de automóviles +67,1 % (liderado por vehículos de nueva energía), valor de exportación de barcos +52,8 % (auge mundial de la construcción naval), exportación de equipos generales +24,7 % (actualización de la fabricación).
Socios comerciales: ASEAN +20,3%, UE +19,9%, Belt and Road +20%, fuerte crecimiento en los mercados emergentes.
La lógica central de la selección de valores es la siguiente:
1.
Una alta proporción de ingresos en el extranjero (prioridad >30%).
2. Liderar la cuota de mercado mundial (efecto líder).
3.
El producto tiene barreras técnicas/ventajas de costos.
4.
Tenemos abundantes pedidos de exportación y un largo ciclo de entrega.
En el contexto actual de auge del comercio de importación y exportación de China, se espera que estos sectores y empresas beneficiados aprovechen el viento del este del crecimiento del comercio para lograr un mejor desarrollo.
Los inversores deben ser cautelosos al gestionar sus finanzas, considerar plenamente los riesgos de inversión y tomar decisiones de inversión razonables basadas en la lógica central de la selección de acciones.
