Durante las vacaciones del Dragon Boat Festival que acaba de pasar, el mercado de capitales nacional recibió un tiro en el brazo.
Ocho departamentos, incluido el Ministerio de Comercio, emitieron conjuntamente los «Opiniones de implementación para acelerar el desarrollo de la» inteligencia artificial + consumo «(en lo sucesivo, los «Opiniones»), que propusieron enérgicamente 17 medidas específicas en cinco aspectos principales, incluida la mejora de la inteligencia artificial + consumo de productos básicos y la expansión de la inteligencia artificial + consumo de servicios. La emisión de este documento de gran éxito no solo marca la profundización integral de la acción nacional de la «inteligencia artificial que ingresa a miles de hogares y miles de tiendas», pero también señala el hilo conductor del flujo de capital y la explosión industrial para el mercado de acciones A a nivel macro. Combinado con la importante disminución actual de los riesgos geopolíticos externos, tenemos todas las razones para creer que el mercado de acciones A del mañana será estable, y este será otro día en el que el sector de la tecnología dura crecerá a toda velocidad y las nuevas tecnologías brillarán en el mercado.
En primer lugar, desde un análisis en profundidad desde la perspectiva política, la publicación de las «Opiniones» no es de ninguna manera una simple iniciativa industrial, sino un encargo para que la inteligencia artificial pase de la «nube» a la «terminal» y del «nivel industrial» al «consumidor».
nivel». Las «Opiniones» establecen claramente que es necesario acelerar el lanzamiento de una nueva generación de productos para el hogar inteligente, fortalecer la investigación, el desarrollo y la promoción de nuevos productos como gafas de inteligencia artificial y acelerar la demostración de aplicaciones de nuevos terminales como robots para el cuidado de personas mayores, robots de compañía y asistentes de vida con inteligencia artificial. Esto significa que la popularización de la inteligencia artificial se encuentra actualmente solo en el «primer paso de un largo viaje de miles de millas». Dado que el país está decidido a integrar profundamente la tecnología de inteligencia artificial en diversas industrias, como la de muebles para el hogar, el cuidado de personas mayores, el turismo cultural y la restauración, la infraestructura de hardware subyacente de apoyo seguramente marcará el comienzo de la construcción industrial a gran escala y a largo plazo.
Esta lógica de forzar el lado de la oferta desde el lado de la demanda detonará directamente toda la cadena industrial de tecnología dura.
Bajo la gran narrativa de «inteligencia artificial + consumo», los módulos ópticos, chips, almacenamiento, equipos y materiales semiconductores, modelos grandes y direcciones de aplicaciones de IA relacionadas, que ya estaban en el canal ascendente, no sólo no alcanzarán su punto máximo, sino que marcarán el comienzo de un espacio más amplio para el crecimiento.
Tomemos como ejemplos los terminales de inteligencia artificial y los robots inteligentes, que requieren un soporte de potencia informática masiva, transmisión de datos de alta velocidad y componentes electrónicos sofisticados.
Por lo tanto, ya se trate de chips y almacenamiento como base de la potencia informática, de comunicaciones ópticas como autopista de datos o de equipos y materiales semiconductores como componentes centrales, el techo de la demanda se ha abierto por completo. En la actualidad, los precios de las acciones de estas pistas principales todavía tienen mucho margen de crecimiento y no hay un techo a la vista.
En segundo lugar, desde la perspectiva del sentimiento del mercado y el entorno externo, los factores de riesgo externos que suprimen la valoración de las acciones tecnológicas se han eliminado básicamente, allanando el camino para el futuro.
ascenso a toda velocidad.
Según las últimas noticias geopolíticas de muchas partes, representantes de las tres partes, incluida la delegación negociadora iraní, el vicepresidente estadounidense Vance y el primer ministro de Pakistán, llegaron a Suiza y se están preparando para iniciar negociaciones técnicas, y la delegación estadounidense está en camino a la montaña Birgen. Este importante avance diplomático significa que la incertidumbre geopolítica global se ha enfriado significativamente. Para el mercado de capitales global, altamente sensible, la reducción de los riesgos geopolíticos impulsará directamente a los fondos de refugio seguro a regresar a la vía de crecimiento tecnológico de alto crecimiento y altamente elástica.
El alivio de la presión externa, junto con el fuerte apoyo de las políticas internas, formó una perfecta «resonancia interna y externa» y disipó por completo el estado de ánimo de esperar y ver qué pasaba en el mercado.
Si analizamos el desempeño reciente del mercado, la tecnología dura ha demostrado su gran capacidad para atraer dinero y su temperamento líder.
Bajo la catálisis continua de políticas de alto nivel como el Foro de Lujiazui, se han implementado reglas detalladas para la reforma de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica, se ha relajado el umbral de cotización para empresas de tecnología básica, como los grandes modelos de inteligencia artificial y los robots humanoides, y billones de fondos a largo plazo están acelerando su ingreso al mercado.
Al mismo tiempo, la industria también ha recibido beneficios sustanciales: el aumento en los envíos de servidores de IA ha impulsado directamente la demanda de PCB y módulos ópticos de alta gama;
Los principales fabricantes extranjeros han asegurado su capacidad de producción y la brecha entre la oferta y la demanda de almacenamiento de alta gama de HBM continúa ampliándose; MLCC de alta gama ha entrado en un ciclo de súper aumento de precios.
El apoyo incondicional de estos fundamentos de la industria forma un circuito cerrado perfecto con la orientación política para promover la implementación del consumo de IA en las «Opiniones».
Lo que es aún más emocionante es que la «estética» del mercado de acciones A ha experimentado un cambio histórico.
Recientemente, el número de acciones de tecnología entre las diez principales acciones de capitalización de mercado de acciones A ha aumentado significativamente, y el valor de mercado de la empresa líder en módulos ópticos incluso ha superado históricamente al del líder de licores tradicionales.
Esto no es sólo una victoria de una sola población, sino también un microcosmos de los cambios industriales de toda la era.
Las instituciones de inversión extranjeras están investigando intensamente tecnologías como semiconductores y equipos electrónicos, y los fondos indexados pasivos de nivel de billones también comprarán pasivamente líderes en potencia informática y comunicaciones ópticas junto con el ajuste de MSCI y otros índices.
Impulsado por los esfuerzos conjuntos del capital nacional y extranjero, el sector de la tecnología dura se ha alejado de la exageración temática de corto plazo y ha entrado en un canal alcista de largo plazo impulsado tanto por la realización del desempeño como por las tendencias de la industria.
En resumen, las 17 iniciativas emitidas conjuntamente por ocho departamentos trazan un plan claro para «inteligencia artificial + consumo», y el avance fluido de las negociaciones geopolíticas externas ha eliminado por completo los obstáculos externos.
Bajo las cuatro resonancias de los dividendos políticos, la explosión industrial, las entradas de capital y los beneficios externos, el soporte inferior del mercado de acciones A es tan sólido como una roca.
Mañana, con el sonido de la campana de apertura, el entusiasmo reprimido seguramente se liberará por completo.
Las direcciones de tecnología dura, como módulos ópticos, chips, almacenamiento, equipos y materiales semiconductores, volverán a convertirse en las estrellas más brillantes del público.
Esto no es sólo un rebote emocional a corto plazo, sino también un gran punto de partida para que los advenedizos tecnológicos lleven las acciones A a una nueva ronda de crecimiento a largo plazo.
Las acciones A del mañana son estables, ¡seamos testigos del momento glorioso en el que la tecnología dura está aumentando a toda velocidad!
