Recientemente, «Zhengdian Finance» de CCTV Finance lanzó un informe especial sobre la «Investigación del aumento de precios de los neumáticos», centrándose en la ola de aumentos de precios que ha arrasado toda la industria desde mediados de abril.
Michelin, Bridgestone, Zhongce y otras empresas líderes nacionales y extranjeras han emitido sucesivamente cartas de ajuste de precios. Los neumáticos para turismos aumentaron en general entre un 2% y un 5%, seguidos por los neumáticos para camiones y autobuses. Detrás de este ajuste de precios aparentemente ordinario están las múltiples presiones del aumento vertiginoso de las materias primas, las fluctuaciones del tipo de cambio y la presión sobre la cadena industrial. También es un punto de inflexión en la industria para que los vehículos de nuevas energías remodelen la demanda y los neumáticos nacionales aceleren su avance.
Esta ronda de aumentos de precios de los neumáticos no se debe a una fuerte demanda del mercado, sino a ajustes pasivos de precios bajo la presión continua del lado de los costos.
El desencadenante inmediato fue el fuerte aumento de los precios del caucho.
En términos de caucho natural, afectado por el retraso en la apertura de las zonas de producción en el Sudeste Asiático y el desajuste entre la oferta y la demanda del mercado, el precio spot se disparó hasta los 17.900 yuanes/tonelada, un máximo de los últimos años.
El caucho sintético es aún peor. La materia prima butadieno ha aumentado rápidamente desde marzo, con un aumento máximo de casi 8.000 yuanes por tonelada en un solo mes. El precio de los futuros llegó una vez a 17.470 yuanes por tonelada. Es raro superar al caucho natural.
Al mismo tiempo, las fluctuaciones del petróleo crudo internacional y los cambios en la situación en el Medio Oriente, junto con el aumento de los costos de envío, han hecho subir aún más los precios de los materiales auxiliares como el negro de carbón y los cordones de acero, y los costos generales de producción de las empresas de neumáticos han seguido aumentando.
Mucha gente cree erróneamente que los fabricantes aumentan los precios para obtener mayores beneficios, pero la realidad es exactamente lo contrario.
En la actualidad, la mayoría de las empresas todavía están consumiendo sus primeros inventarios de materias primas de bajo precio. Aun así, los márgenes de beneficio se han comprimido considerablemente y algunas marcas de gama media incluso han caído en producciones deficitarias.
Esta ronda de aumentos de precios se parece más a un ajuste de precios de autoprotección por parte de una empresa.
El propósito es mantener el resultado básico de la producción en lugar de buscar retornos excesivos.
La presión de los costes no se quedará al final de la producción, sino que se transmitirá paso a paso a lo largo de la cadena industrial hasta los distribuidores y las tiendas terminales.
Esta es también la descripción más realista de la industria en la encuesta de CCTV.
Ante los avisos de aumento de precios emitidos por los fabricantes con antelación, los canales ya han comenzado a responder de forma proactiva. Cuando CCTV visitó muchas tiendas de reparación de automóviles en Shandong, descubrió que muchos propietarios de tiendas bloquearon el suministro de productos con anticipación y aumentaron las existencias.
Algunas tiendas incluso reservaron suficientes neumáticos de uso común durante dos meses para fijar precios bajos y protegerse contra la presión operativa causada por aumentos de precios posteriores.
Pero este amortiguador sólo proporciona un alivio temporal. Las tiendas tienen una capacidad de inventario limitada y un alto uso de capital, y no pueden soportar el impacto en los costos causado por las operaciones de alto nivel de materias primas durante mucho tiempo.
Sumado a la feroz competencia en el mercado de terminales, las tiendas no se atreven fácilmente a aumentar los precios de manera significativa y sólo pueden lograr un difícil equilibrio entre pequeños ajustes de precios, ganancias brutas comprimidas y promociones reducidas.
En general, en la industria se considera que a medida que el inventario inicial de bajo precio se agota gradualmente, si los precios de las materias primas continúan altos, es probable que el mercado final experimente aumentos de precios más significativos, y esta ronda de costos se basa en Los ajustes también acelerarán la supervivencia de los más aptos de la industria.
Ante las fluctuaciones duales en los precios de las materias primas y los tipos de cambio, las principales empresas de neumáticos no soportaron pasivamente la presión. En cambio, continuaron mejorando las herramientas de gestión de riesgos y construyendo un sistema de cobertura multidimensional.
En lo que respecta a las materias primas, con la inclusión de las 20 opciones de caucho, las empresas cuentan con herramientas de control de riesgos más completas. La mayoría de las empresas líderes utilizan una combinación de acuerdos de fijación de precios a largo plazo + cobertura para estabilizar los riesgos de costos causados por las grandes fluctuaciones en los precios del caucho.
En lo que respecta a las divisas, a medida que las empresas de neumáticos aceleran su expansión en el extranjero, los negocios en el extranjero generalmente representan más del 40% y el impacto cambiario causado por las fluctuaciones del tipo de cambio ha aumentado significativamente. Muchas empresas de neumáticos que cotizan en bolsa han anunciado la implantación de coberturas cambiarias.
La cobertura de cartera de «productos básicos + divisas» se está convirtiendo en un medio clave para que las empresas cubran sus riesgos principales.
Además, las empresas también están ajustando activamente su combinación de productos, aumentando la proporción de productos de alto valor agregado, optimizando simultáneamente las fórmulas y los mecanismos de control de costos, mejorando la resistencia al riesgo por parte del producto y deshaciéndose gradualmente del antiguo modelo extensivo de bajo precio y alto volumen.
Si el aumento de los costos es un problema a corto plazo, entonces la rápida popularidad de los vehículos de nueva energía es una fuerza clave para remodelar la industria del neumático a largo plazo.
Debido a baterías más pesadas y un mayor par motor, los vehículos de nueva energía han planteado nuevos requisitos para los neumáticos: la capacidad de carga debe aumentarse entre un 5% y un 10%, el efecto silencioso debe reducirse en otros 5-8 decibeles, y los requisitos de baja resistencia a la rodadura y agarre son aproximadamente un 10% más altos que los de los neumáticos de los vehículos de combustible tradicionales.
El antiguo problema del triángulo del diablo en la industria de «baja resistencia a la rodadura, resistencia al desgaste y seguridad» que es difícil de equilibrar se ha convertido en la dirección central de los avances tecnológicos.
Al depender del mercado de vehículos de nuevas energías más grande del mundo, los neumáticos nacionales han brindado una rara oportunidad de abrirse paso.
Las empresas nacionales continúan aumentando la investigación y el desarrollo tecnológico. Por ejemplo, Sailun Group ha logrado avances en el rendimiento a través de la tecnología de mezcla en fase líquida, rompiendo gradualmente las barreras técnicas de las marcas extranjeras.
Los neumáticos nacionales también han pasado de centrarse en el mercado de repuestos posventa en el pasado a estar profundamente involucrados en la carga frontal de las empresas de vehículos de nueva energía. La cuota de mercado nacional ha superado el 55% durante tres años consecutivos.
A juzgar por las tendencias generales de la industria, esta ronda de aumentos de precios ha generado un efecto de transmisión a gran escala.
Según estadísticas incompletas, desde mayo, además de Michelin, Bridgestone, Zhongce y otras marcas líderes mencionadas en CCTV Financial Research, más de 80 empresas de neumáticos nacionales y extranjeras han emitido sucesivamente anuncios de ajuste de precios, cubriendo todas las categorías de productos, como neumáticos para pasajeros y neumáticos para camiones y autobuses. Este ajuste de precios se ha convertido oficialmente en la segunda ronda de ajustes de precios centralizados a gran escala en la industria de los neumáticos en 2026. A juzgar por la lógica del funcionamiento del mercado, esta ronda de ajuste de precios no es un mercado de pulso a corto plazo.
El avance del recorte en las principales zonas productoras de caucho natural es lento y la recuperación de la oferta es menor de lo esperado.
Los precios del caucho sintético y de los materiales auxiliares químicos siguen siendo elevados y la presión de los costos sobre las empresas aún no se ha aliviado sustancialmente.
Junto con el continuo agotamiento de los inventarios de materias primas de bajo precio en la industria, si los precios de las materias primas se mantienen altos, la presión de los costos continuará transmitiéndose a las terminales, lo que también significa que esta ronda de aumentos de precios puede no ser el final y el ciclo alcista de los precios de la industria aún continúa.
Esta ronda de encuestas sobre el aumento de los precios de los neumáticos realizada por CCTV Finance presenta esencialmente una imagen real de la industria de neumáticos de China transformándose bajo presión y mejorándose en medio de cambios.
En el corto plazo, los aumentos de precios ejercerán presión sobre las ganancias corporativas, reducirán las ganancias brutas del canal y aumentarán ligeramente los costos de reemplazo de neumáticos terminales, lo cual es un dolor que toda la industria debe enfrentar.
Pero a largo plazo, esta ronda de presión de costos y cambios en la demanda están empujando a la industria a despedirse del crecimiento extensivo, acelerando la eliminación de actores pequeños y medianos que carecen de control de costos, tecnología débil y canales frágiles, permitiendo que empresas líderes con capacidades de control de riesgos, capacidades de I+D y diseño global ocupen una mayor participación de mercado.
Desde la cobertura de materias primas hasta la investigación tecnológica, desde el apoyo interno hasta el despliegue en el extranjero, la industria de neumáticos de China está completando una mejora clave bajo presión.
Este aumento de precio no es el fin de la industria, sino un nuevo punto de partida para que los neumáticos nacionales se deshagan de los precios bajos, profundicen en la investigación y el desarrollo de tecnología y entren en el escenario global.
Durante algún tiempo, los precios de los neumáticos seguirán estando profundamente ligados a los precios de las materias primas, y la competencia en el nuevo sector energético determinará en última instancia la posición de los neumáticos chinos en el panorama industrial mundial.
