Mientras las fábricas en Europa apagan las luces una a una, las líneas de producción en el Este rugen toda la noche.
El 28 de mayo de 2026, seis países, entre ellos Bulgaria, la República Checa, Grecia, Polonia, Rumania y Eslovaquia, emitieron conjuntamente una advertencia: si el sistema de comercio de emisiones de carbono de la UE no puede ajustarse inmediatamente, Europa enfrentará el riesgo de una «profunda desindustrialización» y la pérdida de autonomía estratégica.
Esto no es alarmista. Los seis países fueron directamente al meollo del problema. La Comisión Europea planea reducir las cuotas de emisión gratuitas hasta en un 50%, y los nuevos límites de emisiones basados en el «10% de las fábricas más verdes» son «técnicamente imposibles de alcanzar».
Muchas instalaciones industriales afectadas todavía dependen de combustibles fósiles para generar calor debido a limitaciones técnicas o a la falta de alternativas económicamente viables que puedan ampliarse a gran escala.
En otras palabras, la UE pide a las empresas que completen tareas «físicamente imposibles» y las consecuencias ya se están notando.
Entre 2022 y 2025, el cierre de la capacidad de producción en la industria química europea se multiplicó por seis, con un total de 37 millones de toneladas de cierres, lo que representa aproximadamente el 9% de la capacidad total de producción química de Europa.
BASF cerró su fábrica alemana, Dow cerró su instalación holandesa e Ineos cerró la última planta de etanol sintético en el Reino Unido. Se trata de un retroceso industrial que se está produciendo.
La participación de Europa en el PIB mundial ha caído del 25% a principios del siglo XXI al 15% en 2025. El ex presidente del Banco Central Europeo, Mario Draghi, advirtió que Europa enfrentará un «dolor lento» si no se pueden abordar las deficiencias estructurales.
Pero «el dolor de Europa» puede ser simplemente «la oportunidad de China».
Las siguientes tres industrias se convertirán en las mayores beneficiarias de esta gran migración industrial de «Europa retrocede y China avanza».
1.
Industria química: Europa cierra fábricas, China amplía la producción
La industria química es el epicentro de esta tormenta de «desindustrialización». La industria química europea no puede soportar la carga debido a tres presiones superpuestas: primero, los costos de la energía están fuera de control.
Después del conflicto entre Rusia y Ucrania, los precios del gas natural en Europa se dispararon.
Incluso si retroceden, los costos de la energía industrial europea seguirán siendo entre 2 y 3 veces superiores a los de Estados Unidos en 2025. En el primer semestre de 2025, los precios mayoristas de la electricidad en la UE aumentaron un 30% interanual hasta los 90 dólares EE.UU./MWh, aproximadamente 1,5 veces los de China.
En segundo lugar, las cadenas del impuesto al carbono son pesadas.
Europa lleva mucho tiempo implementando las regulaciones sobre emisiones de carbono más estrictas del mundo y los costos de cumplimiento siguen aumentando.
Jim Ratcliffe, presidente de INEOS, dijo sin rodeos: «Los altos precios de la energía y los impuestos al carbono han hecho que nuestra producción en Europa ya no sea económica». En tercer lugar, el capital está huyendo a un ritmo acelerado.
Los gastos de capital en química europea serán sólo de unos 1.500 millones de euros en 2025, una caída del 81% con respecto a 2022, lo que significa que la capacidad de producción cerrada «muy probablemente no se recuperará en el corto plazo».
A partir de datos concretos, Alemania ha cerrado 8,8 millones de toneladas de capacidad de producción (que representan el 25%), los Países Bajos han cerrado 7,2 millones de toneladas (que representan el 20%) y el Reino Unido ha cerrado 4,5 millones de toneladas (que representan el 12%).
Cada vez que cierra una fábrica europea, el espacio de mercado para las empresas chinas se amplía.
ChemChina puede aprovechar el efecto de escala y la ventaja de costos.
El costo unitario de las unidades químicas y de refinación integradas de China es entre un 30% y un 40% menor que el de Europa. En 2025, China agregará 10 millones de toneladas/año de capacidad de producción de etileno y 10,2 millones de toneladas/año de capacidad de producción de PTA.
Según datos del CEFIC, el gasto de capital químico y el gasto en I+D de China representarán el 43% y el 32% de la cuota mundial en 2023, respectivamente, lo que la sitúa en una posición de liderazgo absoluto.
Los resultados han demostrado que entre las 86 categorías de principales productos químicos bajo seguimiento clave, el 60% de los productos tendrán volúmenes de exportación en 2025 superiores al nivel del percentil 80% de los últimos seis años, y el 40% de ellos estarán en el nivel del percentil 100%.
2. Vehículos de nuevas energías: la capacidad de producción europea está inactiva y China exporta en la dirección opuesta
Si la industria química es «Europa retrocede y China avanza», entonces la industria del automóvil es «Europa invita a China y China avanza».
La industria automovilística europea se enfrenta a una crisis de exceso de capacidad sin precedentes.
La capacidad de producción del Grupo Stlantis en Europa es al menos 800.000 unidades superior a las ventas reales.
Solo en 2024, la industria de autopartes perderá 54.000 puestos de trabajo y otros 22.000 se perderán en la primera mitad de 2025.
El «Daily Telegraph» británico informó que los fabricantes de automóviles europeos han comenzado a vender espacio de capacidad de fábrica semi-inactiva a sus homólogos chinos. Marcas chinas como BYD, Geely, Dongfeng, Chery y Leapmotor pueden utilizar dicha cooperación para reposicionarse como «fabricantes locales». Hay muchos casos específicos, como el de la fábrica de Stlantis en Rennes, Francia, que establecerá una empresa conjunta con Dongfeng Motor. Los datos del mercado son igualmente sorprendentes.
En noviembre de 2025, la participación de las marcas chinas en el mercado europeo de vehículos eléctricos alcanzó un récord del 12,8% y el campo de los vehículos híbridos superó el 13%.
En 2025, las ventas de vehículos eléctricos de marcas chinas en Europa aumentarán un 18,47% interanual y la cuota de mercado aumentará hasta el 16,55%.
Se espera que la participación estable de los automóviles chinos en el mercado europeo sea del 25% al 35%, y se esperan ventas de 3,5 millones a 5,5 millones de unidades.
En 2025, la UE exportó 16 mil millones de euros en automóviles y repuestos a China, una caída del 34%;
mientras que la UE importó 22 mil millones de euros en automóviles y repuestos de China, un aumento del 8%, y el flujo comercial se invirtió completamente. Lo que merece más atención es la actualización del modelo.
Desde la «producción de productos» hasta la «producción de capacidad», el monto total de la «inversión totalmente nueva» de China en Europa en 2025 será cercana a los 9 mil millones de euros, un aumento del 51% con respecto a 2024. Sólo en los campos relacionados con la automoción, el monto de la inversión alcanzará los 7,6 mil millones de euros, de los cuales más del 90% se concentra en la cadena de la industria de vehículos eléctricos.
3. Equipos mecánicos y eléctricos y robots industriales: de «cazadores» a «exportadores netos»
Además de la industria química y la automoción, los equipos electromecánicos y los robots industriales también se benefician de las industrias.
Los datos de la Federación Alemana de Fabricación de Maquinaria y Equipo muestran que en los últimos seis años, las exportaciones de maquinaria de China a Europa casi se han duplicado a unos 40 mil millones de euros, y es probable que alcancen los 50 mil millones de euros en 2026. Lo que es más crítico es el cambio cualitativo.
Los bienes de capital de China son en promedio un 30% más baratos que los de Europa y «los fabricantes chinos han cerrado la brecha de calidad». El campo de los robots industriales llama especialmente la atención.
En 2025, las exportaciones de robots industriales de China aumentaron un 48,7%, superando las importaciones por primera vez y convirtiéndose en un exportador neto de robots industriales.
En el primer semestre del año, las exportaciones de robots industriales a la UE crecieron un 81,9% y la participación del mercado europeo en las exportaciones de robots de China aumentó al 28,3%.
En los primeros 11 meses de 2025, las exportaciones de maquinaria y equipos industriales de China a Europa ascendieron a 89.380 millones de dólares estadounidenses y las exportaciones de equipos eléctricos a 135.990 millones de dólares estadounidenses, lo que representa más del 45% de las exportaciones totales de China a Europa.
Las exportaciones de productos mecánicos y eléctricos de China a Alemania ascendieron a 85.050 millones de dólares, un aumento interanual del 12,5%.
La desindustrialización de Europa es un declive estructural.
La Cámara de Comercio de China en la Unión Europea estima que entre 2026 y 2030, si los proveedores chinos son reemplazados por la fuerza en 18 áreas clave, la UE gastará 367.800 millones de euros adicionales.
Esta «transferencia de poder» en la industria manufacturera mundial está teniendo lugar ante nuestros ojos.
