Las noticias del 25 de marzo mostraron que el Banco Popular de China y la Autoridad Monetaria de Hong Kong están haciendo todos los esfuerzos posibles para promover la viabilidad y los acuerdos de implementación para las actualizaciones de la billetera digital en RMB.
El objetivo principal de esta iniciativa es aumentar significativamente el límite de uso de la billetera, ampliar integralmente los escenarios de aplicaciones y maximizar la experiencia del usuario.
Esta exitosa señal marca que la aplicación transfronteriza del renminbi digital ha entrado oficialmente en la vía rápida desde la exploración piloto hasta el brote a gran escala, y el proceso de internacionalización del renminbi ha marcado el comienzo de un catalizador clave.
Al mismo tiempo, el banco central anunció una expansión histórica de las instituciones operativas del renminbi digital el 20 de marzo, de las 10 originales a 22, agregando 7 bancos nacionales por acciones y 5 bancos comerciales urbanos líderes. La red de servicios está totalmente cubierta, lo que proporciona una garantía de infraestructura más sólida para la expansión del negocio de pagos transfronterizos.
La versión 2.0 de RMB digital se lanzó oficialmente el 1 de enero de 2026 y se actualizó por completo de «tipo de efectivo 1.0» a «tipo de moneda de depósito 2.0». Los cambios principales incluyen billeteras con nombres reales que pueden calcular intereses, activación independiente sin tarjeta y aplicación completa de funciones de contratos inteligentes. Esta actualización de la billetera promovida conjuntamente con la Autoridad Monetaria de Hong Kong se centra más en escenarios de pagos transfronterizos y se centra en resolver tres puntos débiles importantes: primero, el aumento de la cuota, que aumenta significativamente el límite de transacciones de las billeteras digitales en RMB de los residentes de Hong Kong para satisfacer necesidades de pago de grandes cantidades, como el comercio y la inversión transfronterizos;
en segundo lugar, se amplían los escenarios para respaldar escenarios de inversión financiera como Southbound Connect y Bond Connect, y realizar la aplicación en profundidad del renminbi digital en el mercado financiero extraterritorial; En tercer lugar, la experiencia está optimizada para simplificar el proceso de transferencia transfronteriza, acortar el tiempo de liquidación, reducir los costos de transacción y promover que los pagos transfronterizos se «reciban en segundos».
A finales de 2025, el Puente de Moneda Digital del Banco Central Multilateral (mBridge) ha procesado un total de 4.047 negocios de pagos transfronterizos, con un monto de transacción acumulada equivalente a 387,2 mil millones de RMB, de los cuales el RMB digital representa aproximadamente el 95,3% del volumen de transacciones en varias monedas, lo que demuestra plenamente sus ventajas técnicas y su reconocimiento en el mercado en el campo de los pagos transfronterizos.
El RMB digital se ha convertido en un nuevo motor para los pagos transfronterizos y tiene cuatro lógicas principales.
Técnicamente, el sistema de contabilidad distribuida basado en la tecnología blockchain realiza la compensación de pagos transfronterizos en tiempo real, lo que reduce significativamente el costo de tiempo del sistema SWIFT tradicional (de 3 a 5 días a segundos) y las tarifas de manejo (del 1 % al 3 % se redujeron a menos del 0,1 %); en términos de política, ocho departamentos, incluido el banco central, emitieron conjuntamente las «Opiniones sobre apoyo financiero para acelerar la construcción del nuevo corredor tierra-mar en Occidente», que proponían claramente ampliar el alcance regional de la aplicación transfronteriza del renminbi digital y apoyar la participación profunda de las regiones a lo largo de la línea en proyectos de puentes de moneda digital del banco central multilateral; En términos de demanda del mercado, la tendencia global a la «desdolarización» se está acelerando y muchos países están buscando alternativas al dólar estadounidense. El renminbi digital, que depende del enorme volumen comercial de China y del valor estable de la moneda, se ha convertido en la moneda de liquidación preferida para muchos países; en términos de infraestructura, el sistema CIPS y el renminbi digital son «de doble tracción». En marzo de 2026, CIPS se ha ampliado a 28 bancos extranjeros como participantes directos, cubriendo 15 países y regiones, incluidos Oriente Medio, el Sudeste Asiático y Europa, proporcionando un sólido soporte de red para pagos transfronterizos en renminbi digital.
Hay 4 líderes en pagos transfronterizos que merecen atención.
Lakala (300773) es el único líder de pagos de terceros transfronterizos en RMB con licencia completa de acciones A. Su negocio cubre más de 100 países y regiones de todo el mundo y presta servicios a más de 70.000 comerciantes de comercio electrónico transfronterizo. En los primeros tres trimestres de 2025, el monto de los pagos transfronterizos de Lakala alcanzó los 60.200 millones de yuanes, un aumento interanual del 77,56%; la cantidad de transacciones comodín aumentó un 210% interanual.
UMF, una filial de Hailian Jinhui (002537), es una de las únicas ocho instituciones del país que posee tanto una «licencia de pago transfronterizo en RMB» como una «licencia de pago transfronterizo en moneda extranjera». Está calificado como participante directo en CIPS. En el contexto de «desdolarización» y agitación geopolítica, el valor de la licencia se ha vuelto prominente. En el primer trimestre de 2026, los ingresos del negocio de pagos transfronterizos de la empresa representaron el 35%.
Sifang Jingchuang (300468) está profundamente involucrado en el desarrollo subyacente del puente monetario digital (mBridge) del banco central, posee más de 120 patentes de liquidación transfronteriza de blockchain, desarrolló sistemas de pago transfronterizos basados en CIPS para el Postal Savings Bank, el Banco de Desarrollo Agrícola de China, etc., y promovió la integración de sistemas de pago transfronterizos en CIPS en países de Medio Oriente como Arabia Saudita.
La cuota de mercado de terminales POS digitales en RMB de New World (000997) alcanza el 43,7%. Los equipos POS inteligentes cubren 120 países y regiones de todo el mundo y despliegan activamente toda la cadena de la industria de pagos transfronterizos.
Sin embargo, también existen tres riesgos principales en los pagos transfronterizos digitales en RMB. Técnicamente, el sistema de pago transfronterizo en renminbi digital implica una compleja tecnología blockchain e infraestructura financiera transfronteriza. Las lagunas técnicas o las fallas del sistema pueden afectar la seguridad y estabilidad de los pagos.
En términos de supervisión, las políticas globales de regulación de las monedas digitales aún no se han unificado, y algunos países son cautelosos con respecto al renminbi digital y pueden introducir medidas restrictivas, lo que afectará la expansión del negocio de pagos transfronterizos. En términos de competencia, los gigantes de los pagos internacionales como PayPal y Stripe también están implementando activamente el campo de los pagos en moneda digital, lo que puede crear una presión competitiva sobre las empresas nacionales de pagos transfronterizos.
En resumen, la actualización de las billeteras digitales del RMB y la expansión de las agencias operativas son hitos importantes en el proceso de internacionalización del RMB, lo que indica que el RMB digital está pasando de pilotos nacionales a aplicaciones globales.
Bajo la ola global de «desdolarización», se espera que el renminbi digital se convierta en una parte importante del sistema global de pagos transfronterizos.
Para las empresas de pagos transfronterizos, esto es a la vez una oportunidad y un desafío.
Los inversores deben considerar racionalmente el desarrollo de la industria, tomar decisiones basadas en su propia tolerancia al riesgo y no seguir ciegamente la tendencia de los conceptos exagerados.
