يشهد حجم تجارة الواردات والصادرات في الصين نموًا سريعًا، وهو ما يمثل فائدة مباشرة للشركات من الدرجة الأولى التي تتمتع بنسبة عالية من الصادرات، ونسبة كبيرة من الأعمال التجارية في الخارج، والقدرة التنافسية العالمية.
وتتركز القطاعات المستفيدة الأساسية بشكل رئيسي في التصنيع المتطور، والطاقة الجديدة، وأشباه الموصلات الإلكترونية، والسيارات، والخدمات اللوجستية للشحن، والوكالات التجارية وغيرها من المجالات.
في ما يلي القطاعات الأساسية المستفيدة والشركات الرائدة (مرتبة حسب الازدهار):
1. الطاقة الجديدة “ثلاثة أشياء جديدة” (أقوى محرك للتصدير)
فيما يتعلق ببطاريات الليثيوم، هناك CATL (300750، وتمثل الإيرادات الخارجية حوالي 35%)، وYiwei Lithium Energy (300014)، وSunwanda (300207)؛ الوحدات الكهروضوئية هي Longi Green Energy (601012)، JinkoSolar (688223)، Trina Solar (688599)؛ تشمل مركبات الطاقة الجديدة BYD (002594، نمو المبيعات في الخارج)، وGreat Wall Motors (601633)، وSAIC Motor (600104).
2. الإلكترونيات/أشباه الموصلات (الذكاء الاصطناعي + محرك التصدير المزدوج)
يتضمن مجال الدوائر المتكاملة/الرقائق SMIC (688981)، وChangdian Technology (600584)، وMontage Technology (688008)؛ تشمل الإلكترونيات الاستهلاكية / الأجهزة الذكية شركة Transsion Holdings (688036، شركة الهاتف المحمول الرائدة في أفريقيا)، وLuxshare Precision (002475)، وGoertek (002241).
3. السيارات وقطع الغيار (معدل نمو الصادرات 67.1%)
تشمل المركبات الكاملة BYD، وGreat Wall Motors، وChangan Automobile (000625)؛ تشمل الأجزاء والمكونات Top Group (601689)، وHuayu Automobile (600741)، وJoyson Electronics (600699).
4. المعدات/الآلات المتطورة (تصدير المعدات العامة + 24.7%)
تشمل آلات البناء Sany Heavy Industry (600031)، Xugong Machinery (000425)، Zoomlion (000157)؛ وتشمل صناعة السفن شركة صناعة بناء السفن الصينية لبناء السفن (600150، طلبات التصدير الكاملة)، وشركة CSSC Defense (600685)؛ تشمل معدات الطاقة شركة Dongfang Electric (600875)، وChina Xidian (601179)، وJinpan Technology (688676).
5. الشحن/الخدمات اللوجستية (مدفوعًا بشكل مباشر بحجم التجارة)
يشمل شحن الحاويات COSCO Shipping Holdings (601919) وCOSCO SHIPPING Energy (600026)؛ تشمل الموانئ/الخدمات اللوجستية SIPG (600018)، وميناء نينغبو (601018)، وSF Holding (002352).
6. الوكيل التجاري/التجارة الشاملة (منفعة مباشرة)
بما في ذلك CITIC Metal (601061)، وSUMEC (600710)، وJiangsu Cathay (002091)، وEternal Asia (002183).
2026 1 – أبرز بيانات التجارة الخارجية في فبراير هي كما يلي:
معدل النمو الإجمالي: إجمالي قيمة الواردات والصادرات وبلغت 7.73 تريليون يوان، +18.3% على أساس سنوي؛ وبلغت الصادرات 4.62 تريليون يوان، +19.2%؛ وبلغت الواردات 3.11 تريليون يوان، +17.1٪.
الملامح الهيكلية: قيمة صادرات الدوائر المتكاملة +72.6% (مدفوعة بالطلب على الذكاء الاصطناعي)، وقيمة صادرات السيارات +67.1% (بقيادة مركبات الطاقة الجديدة)، وقيمة صادرات السفن +52.8% (ازدهار بناء السفن العالمي)، وتصدير المعدات العامة +24.7% (ترقية التصنيع).
الشركاء التجاريون: رابطة دول جنوب شرق آسيا +20.3%، والاتحاد الأوروبي +19.9%، والحزام والطريق +20%، ونمو قوي في الأسواق الناشئة.
المنطق الأساسي لاختيار المخزون هو كما يلي:
1. نسبة عالية من الدخل الخارجي (أكثر من 30٪ أولوية).
2. حصة رائدة في السوق العالمية (التأثير الرائد).
3. يحتوي المنتج على حواجز فنية/مزايا من حيث التكلفة.
4. لدينا طلبات تصدير وفيرة ودورة تسليم طويلة.
في السياق الحالي لتجارة الاستيراد والتصدير المزدهرة في الصين، من المتوقع أن تستفيد هذه القطاعات والشركات المستفيدة من الرياح الشرقية لنمو التجارة لتحقيق تنمية أفضل.
يحتاج المستثمرون إلى توخي الحذر عند إدارة شؤونهم المالية، والنظر بشكل كامل في مخاطر الاستثمار، واتخاذ قرارات استثمارية معقولة بناءً على المنطق الأساسي لاختيار الأسهم.
