في عام 2026، ستحدث تغييرات كبيرة في مجال التسوية عبر الحدود.
وفي غضون ثلاث سنوات، ارتفع عدد المشاركين المباشرين في CIPS (نظام الدفع عبر الحدود بالرنمينبي) من أقل من 100 إلى 194، ويغطي 191 دولة ومنطقة حول العالم.
وفي الوقت نفسه، فإن حجم التسوية عبر الحدود لتلك البنوك الصغيرة والمتوسطة الحجم والبنوك المساهمة التي كان عليها في السابق الاعتماد على قنوات الوكالات مثل البنك الصناعي والتجاري الصيني، وبنك الصين، وبنك التعمير الصيني، ينمو بمعدل ينذر بالخطر.
من وجهة نظر البيانات، في أوائل أبريل 2026، تجاوز حجم معاملات CIPS ليوم واحد 1.22 تريليون يوان، ومتوسط المعاملات اليومية ارتفع الحجم في شهر مارس بنسبة 48٪ تقريبًا على أساس شهري. في الماضي، كانت التسوية العالمية عبر الحدود أشبه بمبنى مسور – حيث كانت البنوك الثلاثة الكبرى تحمل المفتاح الوحيد (رخصة بنك المقاصة بالرنمينبي وشبكة البنوك المراسلة العالمية)، وكان على البنوك الأخرى أن تدفع مقابل المشاركة.
واليوم يتم هدم هذا الجدار من قبل ثلاث قوى في وقت واحد.
بالنسبة للبنوك الصغيرة والمتوسطة الحجم، يعد هذا “مساواة في البنية التحتية”.
وقد أعطى تحرير مؤهلات المشاركة المباشرة في CIPS للبنوك التجارية في المدينة “تذكرة مباشرة”، مما يلغي الحاجة إلى الالتفاف عبر البنوك الثلاثة الكبرى.
وبأخذ بنك تشينغداو كمثال، بعد المشاركة المباشرة، حقق تسوية مباشرة بالرنمينبي “من نقطة إلى نقطة” عبر الحدود في ثوانٍ.
وفي عام 2025، سيتجاوز حجم تسوية الرنمينبي عبر الحدود 66 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 60.46%. وقد وصل معدل النمو المركب لحجم تسوية الرنمينبي عبر الحدود لبنك سوتشو في السنوات الثلاث الماضية إلى نسبة مذهلة بلغت 102%.
بنك بوهاي، البنك القانوني الوحيد الذي يشارك بشكل مباشر في CIPS في تيانجين، يخدم منطقة تيانجين فقط وقد حقق حجم تسوية عبر الحدود قدره 26 مليار يوان، يغطي ما يقرب من 40٪ من أكبر 100 شركة استيراد وتصدير محلية.
وهناك منطق واضح وراء هذه البيانات: فعندما تقترب تكلفة البنية الأساسية للوصول إلى الصفر، فإن مزايا الحجم لم تعد تعود فقط إلى الشركات العملاقة الثلاثة.
من وجهة نظر البنوك المساهمة، يعد هذا هجومًا لتقليل الأبعاد حيث “تحدد التكنولوجيا الكفاءة”. ولم تختر البنوك المساهمة مثل البنك الصناعي وبنك شنغهاي بودونج للتنمية الاعتماد على الفروع المادية، ولكنها استخدمت الرقمنة لإعادة بناء عملية الخدمة برمتها.
قام البنك الصناعي بتنظيم 17 فرعًا في المناطق المتقدمة اقتصاديًا والموجهة للتصدير في “المصفوفة الأولى”.
وفي عام 2025، ارتفعت إيرادات الفروع الخارجية بنسبة 46.4%، وزادت ودائع الشركات بالعملة الأجنبية بنسبة 70.27% على أساس سنوي، لتحتل المرتبة الأولى بين البنوك المساهمة.
قام بنك شانغهاي بودونغ للتنمية ببناء نمط ربط من ثلاثة خطوط هو “شانغهاي-هونغ كونغ، وشانغهاي-نيو، وشانغهاي-لندن”. وسيصل حجم التسوية عبر الحدود إلى 4.49 تريليون يوان في عام 2025، بزيادة سنوية قدرها 44%.
القاسم المشترك بينهم هو أنهم يستخدمون الوسائل التكنولوجية لتحسين كفاءة الموافقة على الأعمال الفردية وتسويتها بشكل كبير. على سبيل المثال، قام بنك China Guangfa بضغط وقت معالجة أعمال فاتورة الاستيراد من 3 إلى 5 أيام عمل إلى أقل من 24 ساعة.
وفي حين لا تزال البنوك الكبرى تجني “أموالاً بطيئة” من خلال الاعتماد على طبقات من الموافقات، فإن البنوك المساهمة تجني بالفعل “أموالاً سريعة”.
ولكن ما يغير المنطق الأساسي حقًا هو المتغير الثالث – جسر العملة الرقمية المتعددة الأطراف للبنك المركزي (mBridge).
ويعني وجود mBridge أن التسوية عبر الحدود لم تعد بحاجة إلى المرور عبر SWIFT أو شبكة البنوك المراسلة، بل يتم إكمالها مباشرة “من نقطة إلى نقطة” من خلال العملة الرقمية للبنك المركزي.
اعتبارًا من نهاية نوفمبر 2025، قامت mBridge بمعالجة إجمالي 4047 عملية دفع عبر الحدود، أي ما يعادل 387.2 مليار يوان صيني.
والأهم من ذلك هو الفارق في الكفاءة: فالنموذج المصرفي التقليدي للوكالة يستغرق عدة أيام، ولكن mBridge يزيد من سرعة التسوية عبر الحدود بنسبة 90% ويقلل التكلفة بأكثر من 50%.
وفي اليوم الأول من إطلاق ماكاو، أكمل 11 بنكًا 23 معاملة عبر الحدود، بلغت قيمتها ما يقرب من 1.3 مليار باتاكا.
تقوم هذه المنصة بتسوية خط البداية لجميع البنوك مباشرة – في دفتر الأستاذ الموزع، تتمتع البنوك الصغيرة والبنوك الكبيرة بنفس القدرات التقنية وسرعات المقاصة، كما أن مزايا الشبكة المادية التي تراكمت لدى البنوك الثلاثة الكبرى على مر السنين معطلة بشكل أساسي.
والقوى الثلاث متراكبة، وليس هناك سوى نتيجة واحدة: ألا وهو أن تخفيف الاحتكار لا يشكل تقلبات قصيرة الأمد، بل إنه تغير بنيوي لا رجعة فيه.
وانطلاقاً من المشهد التنافسي الحالي، فإن البنوك الثلاثة الكبرى لا تتعرض للهزيمة بشكل سلبي. كما أنهم يشاركون بعمق في مشروع mBridge ويعملون في نفس الوقت على تعزيز التحول الرقمي.
لكن الكعكة لم تعد حكراً عليهم.
ووفقا للتقديرات الرسمية، تجاوز معدل التغلغل الفعلي للرنمينبي في تسوية التجارة الدولية 20% بشكل مطرد. في هذا السوق سريع التوسع، تستحوذ البنوك الصغيرة والمتوسطة الحجم والبنوك المساهمة على المزيد والمزيد من الأسهم التجارية التي كانت في الأصل مملوكة للبنوك الثلاثة الكبرى بآلياتها الأكثر مرونة وخدماتها الرقمية الأكثر كفاءة.
بالنسبة للعملاء من الشركات، فهذا يعني انخفاض تكاليف التسوية، ودفع أسرع والمزيد من الخيارات.
وبالنسبة للنظام المصرفي، فإن النظام البيئي الاستيطاني عبر الحدود الذي تتفتح فيه “مائة زهرة” بدلاً من “الركائز الثلاث” أصبح حقيقة واقعة.
