اليوم، استقر السوق عند 4110 نقطة، وركزت الشبكة بأكملها على الموضوعات الساخنة مثل تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي، وأشباه الموصلات، والوحدات البصرية.
وقد لاحظ عدد قليل من الناس أن الأتمتة الصناعية، التي تم قمعها بفِعل استنزاف رأس المال لفترة طويلة، أظهرت بهدوء إشارات قوية غير مرئية اليوم لمقاومة الانحدار والانكماش والاستقرار، وبقاء الأموال المنخفضة المستوى كامنة.
توجد مثل هذه القاعدة في سوق الأوراق المالية: المسار الحماسي غالبًا ما يكون قريبًا من التباعد، في حين أن المسار منخفض المستوى عالي الجودة والذي لا يهتم به أحد قد يخفي فرص نقطة التحول.
بعد ظهور الأخبار الطويلة والقصيرة في المساء، تم فتح نافذة تبديل نمط السوق. ومن المتوقع أن تؤدي الأتمتة الصناعية، وهي مسار التصنيع المتطور الذي تم إيقافه عن طريق الخطأ، إلى عودة الأموال اللازمة للإصلاح غدًا.
بعد مراجعة التداول طوال اليوم واحدًا تلو الآخر، تم العثور على ثلاث إشارات رئيسية لحركة رأس المال، والتي تعد أيضًا الأساس الأساسي للتفاؤل بشأن الإصلاحات اللاحقة.
أولا، عندما ارتفع قطاع التكنولوجيا وانخفض عدة مرات ثم تراجع في الوقت المناسب، لم يحذو قطاع الأتمتة الصناعية حذوه، وكان الدعم المنخفض المستوى قويا، مما يشير إلى أن الصناديق المؤسسية طويلة الأجل في السوق لم تبيع الرقائق عند المستوى المنخفض الحالي فحسب، بل تلقت بدلا من ذلك أوامر الذعر ووضعت مراكزها السفلية بهدوء.
ثانيًا، التمايز الداخلي للقطاع واضح، ويتم اختيار الأموال وتخصيصها بدقة. استمرت المكونات الأساسية ذات العوائق العالية، مثل المحركات المؤازرة الأولية، وأجهزة الاستشعار عالية الدقة، ووحدات التحكم PLC، في الحصول على تدفق صافي صغير على مدار اليوم، في حين استمر تكامل الأنظمة المنخفضة وتذاكر المتابعة دون أي عوائق فنية في التدفق إلى الخارج.
وتركز الصناديق المؤسسية على أهداف عالية الجودة في ظل بدائل محلية حقيقية، وأداء حقيقي، وحواجز حقيقية، ومنطق المضاربة واضح.
ثالثًا، ظهرت بوادر تعديل الوضع المؤسسي مع نهاية النصف الأول من العام.
تتمثل فلسفة التشغيل الموحدة للأسهم العامة والخاصة في تقليل حيازات أهداف التكنولوجيا المتطورة التي تضاعفت في النصف الأول من العام ولها أرباح عائمة كبيرة، وزيادة المراكز في الصناعات التحويلية المنخفضة والمتطورة التي شهدت مكاسب معتدلة في النصف الأول من العام، ولها تقييمات معقولة، ولها أساسيات قوية، واستكمال إعادة توازن المراكز في التقرير نصف السنوي.
السبب الأساسي وراء عدم زيادة الأتمتة الصناعية مؤخرًا هو استنزاف رأس المال الشديد.
في المرحلة الحالية من لعبة الأسهم A-share، استوعب الخط الرئيسي للتكنولوجيا كمية كبيرة من الأموال الساخنة قصيرة الأجل، مما أدى إلى استنفاد سيولة التصنيع المتطورة، ولا يمكن إلا أن يتجه جانبيًا نحو الأسفل.
ومع ذلك، فإن سوق السيفون المتطرف هذا لن يستمر. عندما تختلف المواضيع عالية المستوى، فإن المسارات ذات المستوى المنخفض عالية الجودة مثل الأتمتة الصناعية ستكون أول من يتعافى.
من منظور أساسيات الصناعة، في عام 2026، ستدخل الصناعة التحويلية المحلية في جولة جديدة من تحديثات المعدات والتحول الذكي ودورات تجديد المخزون.
إن ترقيات مصانع بطاريات الليثيوم، والتكرارات الذكية لمصانع أشباه الموصلات، وتحويل خط إنتاج الذكاء الاصطناعي، والتحول الرقمي للصناعات التقليدية، ستؤدي إلى إطلاق الطلب الصارم على المعدات بطريقة شاملة.
معدل نمو الطلبيات لشركات التحكم الصناعية الرائدة في الربع الثاني مستقر عند 30%-40%، والأداء مؤكد للغاية، والأساسيات تدعم التقييم الحالي.
استنادًا إلى الأخبار المسائية، تركز السلبيات الأربعة على تكهنات موضوعية عالية المستوى وليس لها أي تأثير على التصنيع المتطور المنخفض؛ وتشمل الإيجابيات الخمس تعافي الصناعة التحويلية، ودخول الأموال طويلة الأجل إلى السوق، ودعم الصناعات التكنولوجية الصلبة، وكلها أمور جيدة لمسار الأتمتة الصناعية.
يوفر تراكب العوامل المتعددة دعمًا بيئيًا جيدًا لإصلاح المسار في المستقبل.
بالنسبة للمستثمرين الأفراد الذين لديهم أنماط مختلفة، يتم تقديم الأفكار العملية التالية: يمكن لمستثمري التجزئة المحافظين الاحتفاظ بمراكز منخفضة بثبات، والانتظار بصبر لإصلاحات التناوب، وعدم تبادل الأسهم بشكل متكرر، وعدم مطاردة الارتفاعات، والاعتماد على وسادة الأمان للمسار للحصول على عوائد النطاق؛ يعطي مستثمرو التجزئة الأقوياء الأولوية لتخطيط الجدار العالي في المنبع، ويستهدفون الأجزاء والمكونات الأساسية، ويتجنبون الالتفاف المنخفض، ويركزون على الأصول الأساسية من خلال الأداء والأوامر ومنطق الاستبدال المحلي؛ يراقب مستثمرو التجزئة المغامرون عن كثب عقد الاختلاف التكنولوجي. عندما تفيض الأموال عالية المستوى، فإنها ستتبع سوق الإصلاح قصير المدى للمسار، وتتحرك داخل وخارج المسار بسرعة لتحقيق الأرباح الدورية.
بالإضافة إلى ذلك، على المستوى الدولي، جذبت الأخبار المتعلقة باتفاقية السلام بين الولايات المتحدة وإيران في 15 يونيو/حزيران الاهتمام.
وقد أكدت الولايات المتحدة وإيران والوسيط باكستان أنهم توصلوا إلى مذكرة تفاهم بشأن الهدنة، ومن المقرر أن يتم التوقيع الرسمي عليها في 19 يونيو/حزيران.
وعلى الرغم من وجود أنباء تفيد بأن الأمر يتعلق بتعويضات بقيمة 300 مليار دولار أمريكي، إلا أن الولايات المتحدة تتبنى لهجة متشددة، مؤكدة على أن الأموال لن يتم تجميدها إلا بعد امتثال إيران للاتفاق. وينفي ترامب أيضًا أن الولايات المتحدة ستدفع لإيران مقابل الاتفاق.
تعكس هذه الحادثة حاجة القوى المهيمنة إلى أن تحني رؤوسها وتصفي حساباتها عندما تواجه خصوماً أقوياء. كما يذكر المجتمع الدولي بأن النظام العالمي يجب أن يحترم السيادة ويحل الخلافات من خلال المفاوضات.
فالثقة المتبادلة بين الولايات المتحدة وإيران غير كافية، وما زالت المفاوضات اللاحقة بشأن القضية النووية صعبة. هذه الاتفاقية ليست سوى مكابح مؤقتة. ويبقى أن نرى ما إذا كان ذلك سيحقق الاستقرار في الوضع في الشرق الأوسط.
