في النصف الأول من عام 2024، كان أداء صناعة الإطارات في الصين جيدًا في السوق العالمية.
على الرغم من أن قطاع قطع غيار السيارات تأثر بـ “موجة تخفيضات الأسعار” منذ العام الماضي، وانخفضت تقييمات الأسهم الخاصة إلى مستوى منخفض نسبيًا منذ عام 2019، من منظور الربح، إلا أن التقرير المؤقت لعام 2024 الذي تم الكشف عنه للتو يظهر أن ربحية الشركات ذات الصلة جيدة بشكل عام، خاصة في قطاع “الإطارات والمطاط”.
أظهرت شركات الإطارات المحلية قدرة تنافسية قوية وإمكانات تطويرية.
من تصنيف صناعة WIND، هناك 16 شركة مدرجة ذات صلة بالإطارات والمطاط في الأسهم A. لقد حققوا أرباحًا كبيرة في النصف الأول من العام، وحقق 12 منهم زيادة في هامش الربح الإجمالي على أساس سنوي. وارتفع صافي أرباح الشركات الرائدة Sailun Tyre وSentury وLinglong وجنرال موتورز بنسبة 100.86% و77.71% و64.90% و394.54% على التوالي على أساس سنوي.
ويعتقد محللو الصناعة أنه بالاستفادة من انسحاب الطاقة الإنتاجية الخارجية بسبب الوباء السابق وزيادة طلب المستهلكين على المنتجات الفعالة من حيث التكلفة بسبب التضخم في أوروبا والولايات المتحدة، سرعت الإطارات الصينية توسعها الخارجي واستمرت حصتها في السوق العالمية في الزيادة.
بالإضافة إلى ذلك، دخلت الجولة الأولى من مراجعة مكافحة الإغراق الأمريكية للإطارات شبه الفولاذية التايلاندية حيز التنفيذ في يناير من هذا العام، وتم تخفيض معدل الضريبة بشكل كبير، مما أدى إلى تحسن كبير في ربحية الشركات ذات الصلة.
في السنوات الأخيرة، أصبح الذكاء الكهربائي في صناعة السيارات اتجاهًا تنمويًا، واستمر معدل تغلغل مركبات الطاقة الجديدة في الزيادة، كما دخل ذكاء المركبات الذي يمثله القيادة الذاتية أيضًا مرحلة التطبيق الشامل.
في الآونة الأخيرة، قدم جانب السياسة باستمرار تدابير مختلفة لتحفيز استهلاك السيارات وتعزيز نمو الطلب المحلي، مثل تحسين سياسات تقييد الشراء، وإطلاق جولة جديدة من “السيارات المتجهة إلى الريف”، واستبدال القديمة بأخرى جديدة، وتوسيع وتحسين تخفيض ضريبة شراء المركبات والإعفاء لمركبات الطاقة الجديدة حتى نهاية ديسمبر 2027، وما إلى ذلك.
وفقًا لبيانات الجمعية الصينية لمصنعي السيارات، في النصف الأول من عام 2024، إنتاج السيارات وبلغ إجمالي المبيعات 13.891 مليونًا و14.047 مليون وحدة، بزيادة سنوية قدرها 4.9% و6.1% على التوالي. ومن بينها، واصلت سيارات الطاقة الجديدة الحفاظ على زخم تطوير قوي، حيث بلغ الإنتاج والمبيعات 4.929 مليون و4.944 مليون وحدة على التوالي، بزيادة سنوية قدرها 30.1% و32.0% على التوالي، وبلغت حصة السوق 35.2%.
وقد اتبعت شركات الإطارات المحلية هذا الاتجاه، حيث قامت بتحويل وتطوير منتجات الإطارات المناسبة لمركبات الطاقة الجديدة، وعززت دعمها للعلامات التجارية المستقلة.
قامت جنرال موتورز بتطوير سلسلة Longma من الإطارات الخضراء للمركبات التجارية ET للاستيلاء على سوق الشاحنات الثقيلة ذات الطاقة الجديدة وإنشاء سلسلة EV جديدة من إطارات الطاقة الخضراء لدخول مجال إطارات الركاب. في مجال دعم مركبات الطاقة الجديدة، نجحت شركة Linglong Tire في توريد جميع سلاسل GM-Wuling، وBYD Dynasty، وOcean وغيرها من السلاسل الرئيسية، بالإضافة إلى Dongfeng Nissan، وHonda، وFAW-Hongqi، وGeely، وSailis وغيرها من شركات السيارات، التي تغطي شركات الطاقة التقليدية والجديدة.
في النصف الأول من العام، حققت Sailun Tire توريد دفعة من النماذج المحلية والأجنبية مثل BYD Yuan PLUS، وQin L، وSeal 06، بالإضافة إلى Vinfast VF5 وVF3 الفيتنامية.
قال تشانغ شيانغ، الخبير الاستشاري في شركة بكين Zhongzhi Huaxing Engineering Technology Research Institute Co., Ltd.، “إن مركبات الطاقة الجديدة لديها حجم إنتاج ومبيعات كبير، وتختلف إطارات مركبات الطاقة الجديدة عن إطارات مركبات الوقود. إنها إطارات ذات معامل سحب منخفض، مما يمكن أن يجعل السيارة تقطع مسافات أطول. إطارات مركبات الطاقة الجديدة بشكل عام أكثر تكلفة من مركبات الوقود وتحقق أرباحًا أعلى. لذلك، أدى التطور السريع لمركبات الطاقة الجديدة إلى دفع نمو الأرباح لشركات الإطارات.”
من منظور عالمي، لا يزال سوق الاستبدال يمثل القوة الرئيسية في السوق.
وفي عام 2023، سيشكل سوق استبدال الإطارات العالمي أكثر من 70% وسيكون المصدر الرئيسي للطلب.
وفي سوق الاستبدال، تعد أوروبا والولايات المتحدة ساحات القتال لشركات الإطارات الصينية.
في العام الماضي، بلغت مبيعات الإطارات في الأسواق الأوروبية والأمريكية 51.4%، منها سوق الاستبدال يمثل أكثر من 80%.
في السنوات القليلة الماضية، من ناحية العرض، من ناحية، تم سحب الطاقة الإنتاجية في الخارج بسبب الوباء، ومن ناحية أخرى، تسبب الصراع بين روسيا وأوكرانيا في قيام شركات الإطارات الخارجية بإغلاق مصانعها في روسيا، مما أدى إلى مزيد من تقلص الطاقة الإنتاجية.
وعلى جانب الطلب، يظل التضخم في أوروبا والولايات المتحدة مرتفعاً، وترتفع أسعار السلع الاستهلاكية إلى عنان السماء، ويستمر طلب المستخدمين على المنتجات الفعالة من حيث التكلفة في الارتفاع. وفي ظل هذا الاتجاه، يتم تسليط الضوء على مزايا الإطارات في الصين ويتسارع التوسع الخارجي.
ومع ذلك، أصبحت “مكافحة الفساد المزدوجة” عاملاً مقيدًا تواجهه شركات الإطارات المحلية.
ونفذت أوروبا والولايات المتحدة تحقيقات “مكافحة الإغراق” و”التعويضية” على الإطارات المصدرة من الصين، والتي أصبحت مصدرا لتقلبات الطلب.
على سبيل المثال، في مارس من العام الماضي، أصدرت إدارة حماية السوق الداخلية التابعة للجنة الاقتصادية الأوروبية الآسيوية إعلانًا، أصدرت فيه حكمًا نهائيًا بشأن مراجعة وضع مكافحة الإغراق لإطارات الشاحنات القادمة من الصين، وقررت الاستمرار في فرض رسوم مكافحة الإغراق بنسبة 14.79% إلى 35.35% على إطارات الشاحنات الصينية.
تعتقد شركة مينشينغ للأوراق المالية أنه بما أن الاعتبار الرئيسي لأوروبا والولايات المتحدة لإطلاق سياسات “العكس المزدوج” هو “الدول أو المناطق التي لديها نسبة عالية نسبياً من واردات الإطارات”، فإن بناء المصانع العالمية من قبل شركات الإطارات الصينية سيكون أكثر فعالية في التعامل مع التقلبات الناجمة عن سياسات “العكس المزدوج” وتراجع الطلب.
في الواقع، تعمل شركات الإطارات المحلية بقوة على تسريع نشر الطاقة الإنتاجية في الخارج.
على سبيل المثال، نجحت شركة جنرال موتورز في بناء ثلاث قواعد إنتاج رئيسية في الصين وتايلاند وكمبوديا؛ انتشرت شركة Sailun Tyre في فيتنام وكمبوديا، وتخطط لبناء مشاريع إطارات جديدة في المكسيك وإندونيسيا.
وقالت إدارة سنتوري بصراحة في تبادل المستثمرين، إن “توسيع الطاقة الإنتاجية في الخارج هو السبيل الوحيد للتطوير العالمي للإطارات الصينية. لقد تم تشغيل المرحلتين الأولى والثانية من قواعد التصنيع الذكية للشركة في تايلاند بنجاح وأصبحت محرك الربح الأساسي. وتتمثل المهمة الرئيسية هذا العام في التعزيز المطرد لبدء تشغيل مشروع التصنيع الذكي المغربي. البناء الحالي يتقدم بسلاسة ونحن نسعى جاهدين لوضعه موضع التنفيذ في الربع الرابع من عام 2019″. 2024.”
