شهدت صناعة الإطارات مؤخرًا تغيرات مفاجئة.
بعد أن تلاشى التفاؤل بشأن “الإنتاج الكامل والإفراط في الإنتاج” في بداية العام، تنتشر إشارة مختلفة تمامًا في الصناعة: في مواجهة الضغط المزدوج المتمثل في التكاليف المرتفعة والطلب المفرط، تفكر بعض الشركات المصنعة للإطارات في أخذ زمام المبادرة لخفض الإنتاج في أبريل.
وفقًا للمسوحات الميدانية للعديد من شركات الإطارات في شاندونغ من قبل الوكالات ذات الصلة، توصلت الصناعة إلى إجماع على أن المبيعات الساخنة في مارس من المرجح أن تتجاوز توقعات السوق. الطلب في أبريل. وفي سياق التراجع المستمر في المحطات الطرفية، قد يصبح خفض الإنتاج خياراً عاجزاً أمام الشركات “لإنقاذ نفسها”.
“الفرق المقص” بين التكلفة والطلب
وراء هذا القرار يوجد انحراف حاد بين خط التكلفة وخط المبيعات.
فمن ناحية، ارتفعت أسعار المواد الخام بشكل مثير للقلق.
وفي أواخر مارس، تجاوز سعر العقد الرئيسي للعقود الآجلة للمطاط الصناعي 18 ألف يوان/طن، مع زيادة تراكمية بأكثر من 60% خلال العام، متجاوزًا تاريخيًا المطاط الطبيعي.
كما تظل تكلفة المواد المساعدة مثل أسود الكربون مرتفعة أيضًا.
ومن ناحية أخرى، يصعب نقل ضغط التكلفة إلى المصب.
على الرغم من أن شركات الإطارات أصدرت بشكل عام إشعارات بزيادة الأسعار بنسبة 3% إلى 5%، إلا أنه في بيئة السوق شديدة التنافسية، فإن انتقال زيادات الأسعار ضعيف للغاية.
حتى أن العلامات التجارية العالمية أطلقت عروضًا ترويجية لخفض الأسعار في مارس، مما أدى إلى تحويل خطابات زيادة الأسعار من الشركات المحلية الصغيرة والمتوسطة الحجم إلى “رسائل فارغة”.
تظهر البيانات البحثية أن قيم الربح النظرية للإطارات شبه الفولاذية والإطارات المصنوعة بالكامل من الفولاذ قد تراجعت إلى النطاق السلبي، وتم ضغط هوامش ربح الشركات بشكل كبير.
“السحب على المكشوف” في مارس وأبريل مع مخاوف خفية
إن ازدهار سوق الإطارات في مارس يخفي في الواقع مخاوف خفية.
متأثرين بتوقعات ارتفاع أسعار النفط الخام، قام تجار المصب بتخزين مكثف في الفترة من أوائل إلى منتصف مارس، مما أدى إلى انخفاض مخزونات المنتجات النهائية في المصنع إلى مستوى منخفض يتراوح بين 20 إلى 25 يومًا.
ومع ذلك، فإن هذه “البداية السريعة” أدت إلى السحب الزائد على الطلب اللاحق.
يتوقع العديد من قادة الأعمال أن يكون تباطؤ الشحنات في أبريل أمرًا مفروغًا منه.
حذر رئيس شركة Zhongce للمطاط ذات مرة من أن نمو الصادرات في الشهرين الأولين من هذا العام كان حدثًا “عرضيًا”، ومن المتوقع أن تواجه الصناعة ضغوطًا هبوطية بعد يونيو.
وتظهر الأبحاث الحالية أن هذا الضغط قد يأتي مبكرا.
مع صعوبة تحقيق زيادات الأسعار وتقييد تعديلات الوصفة، أصبح التحكم في معدلات التشغيل الوسيلة الأكثر مباشرة للشركات لوقف الخسائر وإدارة التدفق النقدي.
وأشارت المؤسسات البحثية الاستثمارية ذات الصلة بوضوح إلى أن معظم الشركات لديها خطط لخفض الإنتاج، وهناك احتمال كبير لخفض معدلات التشغيل.
كن حذرًا من تكرار حروب الأسعار “الكارثية”
الأمر الأكثر إثارة للقلق من خفض الإنتاج هو خطر حروب الأسعار.
إذا نظرنا إلى الوراء من أبريل إلى يونيو من العام الماضي، تحت الضربة المزدوجة المتمثلة في تباطؤ الطلب والقدرة الفائضة، شهدت الصناعة حالة شريرة لتخفيض الأسعار من “صفر ربح” أو حتى “قنوات خارجة عن السيطرة”، مما أدى إلى تآكل قيمة العلامة التجارية وأرباح القنوات بشكل خطير.
تشبه بيئة السوق الحالية تمامًا بيئة العام الماضي: توقعات الطلب ضعيفة، ويلزم استيعاب مخزون القنوات، وتواجه الشركات ضغوطًا مالية هائلة.
وإذا انخفض الطلب كما هو متوقع في أبريل، فهل ستتبنى بعض الشركات شعار “مبادلة السعر بالحجم” مرة أخرى من أجل حماية التدفق النقدي وحصتها في السوق؟
وهذا خطر يجب على الصناعة بأكملها أن تكون حذرة منه.
تمايز الصادرات، الأسواق الناشئة تصبح نقاطًا مضيئة
على جانب التصدير، تظهر الصناعة اتجاهًا واضحًا للتميز.
وبسبب الصراعات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، تأخرت بعض الطلبات، وزادت الحواجز التجارية، مما أدى إلى الضغط على معدل نمو صادرات الإطارات الفولاذية بالكامل.
ومع ذلك، من حيث الأداء الإقليمي، أصبحت السوق الأفريقية أكبر نقطة مضيئة، مع نمو سنوي يزيد عن 42٪ في الفترة من يناير إلى فبراير. كما حافظت الأسواق الناشئة، مثل جنوب شرق آسيا، على نموها.
وفي المقابل، كان أداء الأسواق الناضجة مثل أوروبا والولايات المتحدة والشرق الأوسط ضعيفا، وظلت مقاومة الصادرات بشكل عام كبيرة نسبيا.
خلاصة القول، مع اشتداد الصراع بين ارتفاع تكاليف المواد الخام وضعف الطلب النهائي، تقف صناعة الإطارات عند مفترق طرق جديد.
وفي أبريل/نيسان، سيصبح اختيار “خفض الإنتاج وحماية الأسعار” أو الوقوع في جولة جديدة من “صراع الأسعار” هو المفتاح لتحديد اتجاه الصناعة في النصف الثاني من العام.
