في سياق التفاعل الاقتصادي والتجاري بين الصين والولايات المتحدة، أصبح هناك خطان رئيسيان يشكلان محور التركيز الأساسي لصناديق السوق: تحقيق اختراق طويل الأمد في مجال إحلال أشباه الموصلات محلياً، وانتعاش التجارة عبر الحدود في الأمد القريب.
أحدهما يرسيخ الاتجاه الاستراتيجي للاستقلال التكنولوجي، والآخر يستفيد بشكل مباشر من تخفيف الحواجز التجارية. وتختلف الأهداف الأساسية للمسارين تمامًا عن إيقاع السوق، ويحتوي كل منهما على فرص استثمارية مؤكدة للغاية.
أشباه الموصلات: الاستبدال المحلي يتسارع، وقادة المعدات والمواد هم أول من اخترق
القيود الأمريكية على أجبرت صادرات الرقائق سلسلة صناعة أشباه الموصلات المحلية على تسريع عملية المراقبة المستقلة. إن الاستبدال المحلي للمعدات والمواد يبشر باختراق كبير، ليصبح الخط الرئيسي الأكثر تأكيدًا للقطاع الحالي.
North Huachuang هي الشركة الرائدة في منصة معدات أشباه الموصلات المحلية، التي تغطي الحفر والترسيب والتنظيف وغيرها من المعدات متعددة الخطوات. إنها مؤسسة قياسية للمعدات المحلية. ومن خلال الاستفادة من التوسع في مصانع الرقائق وتحسين معدل توطين المعدات، تستمر الطلبات في الزيادة.
حققت شركة China Microelectronics Corporation، الرائدة في مجال معدات الحفر، اختراقات في معدات المعالجة المتقدمة التي يقل طولها عن 5 نانومتر. قوتها التقنية قابلة للمقارنة مع الشركات العالمية العملاقة، وهي واحدة من الشركات القليلة التي تتمتع بقدرة تنافسية عالمية بين معدات أشباه الموصلات المحلية.
لقد كسرت Tuojing Technology، الشركة الرائدة في معدات ترسيب الأغشية الرقيقة، الاحتكار الخارجي في مجال معدات PECVD، واستمرت حصتها في السوق المحلية في الزيادة. وهو المستفيد الأساسي من استبدال المعدات المحلية.
حققت شركة Shanghai Silicon Industry، الشركة الرائدة محليًا في مجال رقائق السيليكون، إنتاجًا ضخمًا لرقائق السيليكون الكبيرة مقاس 12 بوصة، مما كسر الاحتكار طويل الأمد للشركات الأجنبية.
ومع توسع المصانع المحلية في الإنتاج وتسارع عملية الاستبدال المحلي لرقائق السيليكون، فمن المتوقع أن ينمو أداء الشركة بسرعة.
شركة Anji Technology هي الشركة الرائدة في مجال سوائل تلميع المواد شبه الموصلة.
يتم استخدام منتجاتها على نطاق واسع في عملية تصنيع الرقاقات المتقدمة. وتحتل حصتها في السوق المحلية الصدارة بقوة، مستفيدة من الزيادة في معدل تغلغل المواد المحلية.
إن شركة Jiangfeng Electronics، الشركة الرائدة في مجال أهداف أشباه الموصلات، هي شركة رائدة تكنولوجيًا في مجال أهداف الرش عالية النقاء.
دخلت منتجاتها سلسلة التوريد لمصانع الرقائق المحلية والأجنبية الرائدة وهي الأهداف الأساسية للاستبدال المحلي.
التجارة عبر الحدود: يتم تحرير الأرباح من تخفيف الحواجز، وتكون لوجستيات الموانئ وروابط الدفع أول المستفيدين
الاقتصاد والاقتصاد الصيني الأمريكي وتتحسن توقعات التجارة، وتتضاءل الحواجز التجارية، مما أتاح فرصًا واضحة للطلبات وانتعاش الأداء في سلسلة صناعة التجارة عبر الحدود. وستكون الشركات الرائدة في مجال لوجستيات الموانئ والتجارة الإلكترونية عبر الحدود وروابط الدفع أول المستفيدين.
يقع SIPG، وهو ميناء محلي رائد، في المحور الأساسي لدلتا نهر اليانغتسى. تعد إنتاجية الحاويات الخاصة بها من بين الأعلى في العالم.
إن تحسن التجارة الصينية الأمريكية سيدفع بشكل مباشر إلى انتعاش حجم أعمال الموانئ، ومن المؤكد للغاية أن نمو أدائها.
يمثل ميناء نينغبو، الميناء الرائد على الساحل الجنوبي الشرقي، نسبة عالية من أعمال حاويات التجارة الخارجية.
ومن خلال الاستفادة من انتعاش طلبات التجارة الخارجية في دلتا نهر اليانغتسي، تستمر حركة الشحن في الميناء في النمو، وهو المستفيد الأساسي من سلسلة صناعة التجارة عبر الحدود.
تعمل شركة COSCO SHIPPING Energy، الشركة الرائدة عالميًا في مجال نقل النفط، على تطوير أعمال شحن الحاويات.
ومع انتعاش حجم التجارة الصينية الأمريكية، من المتوقع أن تستقر أسعار الشحن وتنتعش، وتكون مرونة أداء الشركة كبيرة.
مدينة السلع الصغيرة هي الشركة الرائدة في تجارة السلع الصغيرة عبر الحدود في الصين.
وبالاعتماد على مزايا سوق ييوو، تطورت التجارة الإلكترونية عبر الحدود وأوامر التجارة الخارجية بسرعة. ومن خلال الاستفادة من تخفيف الحواجز التجارية بين الصين والولايات المتحدة، من المتوقع أن يستمر حجم الطلب في النمو.
تغطي شركة Huamao Logistics، الشركة الرائدة في مجال الخدمات اللوجستية عبر الحدود، خدمات الشحن الدولي والخدمات اللوجستية للتجارة الإلكترونية عبر الحدود. ومع انتعاش التجارة الصينية الأمريكية، يزداد الطلب على أعمال الشحن الدولية، ومن المتوقع أن يتحسن أداء الشركة بشكل مطرد.
توفر شركة Xinyada، الشركة الرائدة في مجال المدفوعات عبر الحدود، خدمات التسوية عبر الحدود لشركات التجارة الخارجية. ومن خلال الاستفادة من انتعاش التجارة عبر الحدود وعملية تدويل الرنمينبي، يواصل نطاق أعمالها التوسع.
تمتلك Lakala، الشركة الرائدة في مجال الدفع بواسطة طرف ثالث، تخطيطًا كاملاً لأعمال الدفع عبر الحدود. ومع انتعاش طلبات التجارة الخارجية وزيادة الطلب على الدفع عبر الحدود، من المتوقع أن تتطور الأعمال ذات الصلة بالشركة بسرعة.
الاختلافات الأساسية ووتيرة الاستثمار بين الخطين الرئيسيين
– المنطق الأساسي لقطاع أشباه الموصلات هو الاختراق طويل المدى للإحلال المحلي. وهي مناسبة للشركات الرائدة التي تقوم بتصميم المعدات والمواد، وتركز على تحقيق الأداء الناتج عن تقديم الطلبات والاختراقات التكنولوجية.
ــ إن المنطق الأساسي لقطاع التجارة عبر الحدود يتلخص في التعافي القصير الأمد الناتج عن تخفيف الحواجز التجارية. وتعطى الأولوية للأهداف المتعلقة بلوجستيات الموانئ وروابط الدفع عبر الحدود، ويتم إيلاء الاهتمام للتحفيز الناتج عن انتعاش بيانات التجارة الخارجية وأسعار الشحن.
ينظر أحد الخطين الرئيسيين إلى “الاختراق” والآخر ينظر إلى “التعافي”. وعلى خلفية التفاعل الصيني الأمريكي، يتمتع كل منهما بإيقاع سوق واضح وهو مسار عالي الجودة يتسم باليقين والمرونة في السوق الحالية.
