في الربع الأول من هذا العام، قدمت التجارة الخارجية لبلادي أداءً مبهرًا، مع نمو سنوي بلغ 15%، وهو ما يمثل معدل نمو ربع سنوي جديد خلال السنوات الخمس الماضية.
والأمر الأكثر جدارة بالملاحظة هو أن هيكل التصدير يسرع التحول من “جديد” إلى “ممتاز”، ومن بينها منتجات مثل كابلات الألياف الضوئية والوحدات البصرية التي أصبحت أقطاب نمو جديدة مبهرة.
وفي الربع الأول، زاد حجم الصادرات بأكثر من رقمين على أساس سنوي.
وتتمتع هذه الصناعة بشعبية غير مسبوقة، وقد قامت العديد من الشركات بجدولة طلبات التصدير حتى عام 2028.
وفقًا للتقارير ذات الصلة، في أوائل شهر مايو، ارتفع سعر شحن الألياف الضوئية الخاصة زادت المنتجات (الألياف الضوئية G.657.A2) من إحدى الشركات المصنعة للألياف الضوئية في نانتونغ بمقاطعة جيانغسو بشكل مذهل 10 مرات خلال عام واحد. ومع ذلك، لا يزال السوق يعاني من نقص في المعروض. ارتفعت طلبات الشركة أربعة أضعاف على أساس سنوي، واضطر العملاء إلى دفع الودائع مقدمًا لضمان القدرة الإنتاجية المستقبلية.
هذه ليست حالة معزولة، ولكنها صورة مصغرة حقيقية لصناعة الاتصالات البصرية بأكملها التي تجتاحها موجة قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي.
تكمن جذور هذا الجنون في النمو الهائل للبنية التحتية العالمية لقوة الحوسبة في مجال الذكاء الاصطناعي.
يفرض نقل البيانات عالي السرعة داخل مراكز البيانات وفيما بينها متطلبات شديدة على عرض النطاق الترددي ومقاومة الانحناء وخصائص الفقد المنخفض لكابلات الألياف الضوئية.
تم تصميم الألياف الضوئية الخاصة مثل G.657.A2 للأسلاك عالية الكثافة وبيئات الانحناء المعقدة، وأصبحت مادة “مطلوبة بشدة” لبناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.
في الوقت نفسه، تعمل الوحدات الضوئية عالية السرعة 800G و1.6T بمثابة “الطريق السريع” لمركز البيانات، كما أن الطلب أيضًا مزدهر. لا تزال النفقات الرأسمالية لعمالقة تصنيع السحابة في الخارج مرتفعة، وقد وقعوا اتفاقيات طويلة الأجل مع كبار الموردين الصينيين لضمان إمدادات مستقرة من المكونات الرئيسية. أدى عدم التطابق الشديد بين العرض والطلب إلى مشاهدات نادرة لارتفاع الأسعار وتراكم الطلبات لعدة سنوات.
سوف ينتقل الازدهار الكبير للصناعة حتماً إلى سوق رأس المال.
تحتل الشركات المدرجة في فئة A التالية مواقع رائدة في الروابط الأساسية مثل كابلات الألياف الضوئية والوحدات الضوئية، ومن المتوقع أن تستفيد بشكل كبير من هذه الدورة.
فيما يتعلق بالألياف الضوئية والكابلات، هناك العديد من الشركات الرائدة.
تعتبر Zhongtian Technology المورد الرئيسي للألياف الضوئية G.657.A2 في الصين، وتبلغ حصتها في السوق حوالي 35%.
ولديها سلسلة صناعية كاملة من القضبان الجاهزة إلى الكابلات الضوئية، مع معدل اكتفاء ذاتي يصل إلى 100% للقضبان الضوئية وقدرات متميزة في التحكم في التكلفة.
YOFC هي الشركة الرائدة المطلقة في صناعة الألياف الضوئية والكابلات العالمية، وتحتل المرتبة الأولى في حصة السوق العالمية لسنوات عديدة متتالية.
لقد حققت التكامل الرأسي لسلسلة صناعة “وحدة كابلات الألياف والقضبان” بأكملها ولديها حواجز تقنية عالية. تعد شركة Hengtong Optoelectronics ثاني أكبر شركة عملاقة للألياف الضوئية في العالم من حيث القدرة الإنتاجية.
وتغطي أعمالها الاتصالات البحرية والشبكات الذكية والاتصالات البصرية. ولديها سجل توريد دفعة من الألياف الضوئية G.657.A2 في مركز بيانات الذكاء الاصطناعي بأمريكا الشمالية ولديها طلبات خارجية كاملة.
يتم دعم شركة Fiberhome Communications من قبل مجموعة تكنولوجيا المعلومات الصينية، التي تتمتع بمزايا تآزرية في معدات وكابلات الاتصالات. تتمتع بقدرات إنتاج واسعة النطاق للألياف الضوئية G.657.A2، وتشارك بعمق في بناء شبكات المشغلين المحليين، مع طلبات مستقرة.
أعلنت شركة Tongding Internet مؤخرًا أنها تخطط للاستثمار في مشروع يبلغ إنتاجه السنوي 600 طن من قضبان الألياف الضوئية و20 مليون كيلومتر أساسي من الألياف الضوئية، بهدف اختراق عنق الزجاجة في إمداد الألياف الضوئية عالية الأداء مثل G.657.A2 والدخول بنشاط إلى السوق المتطورة.
فيما يتعلق بالمصنعين الأساسيين للوحدات الضوئية، تعد InnoLight الشركة الرائدة عالميًا في الوحدات الضوئية عالية السرعة وتحتل مكانة رائدة في سوق منتجات 800G.
دخلت الوحدة الضوئية 1.6T أيضًا إلى المرحلة التجارية وهي مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بكبار الشركات المصنعة للسحابة في الخارج. رؤية الطلب عالية والمصنع في مرحلة الإنتاج الكامل. Xinyi Sheng هي مؤسسة قياسية في تصدير الوحدات البصرية، مع نسبة عالية جدًا من الأعمال التجارية الخارجية.
إنها منخرطة بعمق في مسارات الوحدات الضوئية المتطورة 800G و1.6T. إنها واحدة من الموردين الأساسيين لمصنعي السحابة في أمريكا الشمالية، مع طلبات جاهزة تبلغ حوالي 32 مليار يوان، ومن المقرر أن تستمر طاقتها الإنتاجية لعام 2028 بأكمله. وأدائها المستقبلي مؤكد للغاية.
توجد أيضًا سلاسل صناعية كاملة وشركات مصنعة متخصصة.
على سبيل المثال، نفذت شركة Far East Communications، وهي شركة تابعة لشركة Far East Co., Ltd.، مخططًا كاملاً لسلسلة صناعية من “القضبان الضوئية – الألياف الضوئية – الكابلات الضوئية” وأنتجت سلسلة G.657.A1/A2 من الألياف الضوئية المقاومة للانحناء بكميات كبيرة. كما أنها وضعت بشكل استباقي أليافًا ضوئية مجوفة لاستهداف الجيل التالي من نقل الطاقة الحاسوبية.
قامت شركة Yongding Co., Ltd. ببناء سلسلة صناعية كاملة من القضبان الضوئية – الألياف الضوئية – الكابلات الضوئية، مع التركيز على تعزيز البحث والتطوير وتسويق منتجات الألياف الضوئية عالية الأداء مثل G.657.A1/A2.
تعتمد صناعة الاتصالات البصرية في الصين على قوتها التقنية الصلبة للعب دور المورد الرئيسي في الموجة العالمية للبنية التحتية لطاقة الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي.
بدءًا من حقيقة أن سعر الألياف الضوئية الخاصة قد ارتفع عدة مرات ولا يزال “من الصعب العثور عليه”، وحتى جدولة إنتاج طلب الوحدة الضوئية بعد ثلاث سنوات، فقد تم التأكيد على أن الصناعة دخلت “دورة فائقة” مدفوعة بالطلب القوي.
بالنسبة للمستثمرين، تتمتع الشركات الرائدة التي تتمتع بالتقنيات الأساسية ونسبة عالية من المنتجات المتطورة وعمليات إقفال الطلبات الخارجية الطويلة برؤية ومرونة أكبر في نمو الأداء.
وبطبيعة الحال، هناك مخاطر في السوق والاستثمار يحتاج إلى الحذر.
