في بداية عام 2026، بدأت صناعة الآلات والمعدات بداية مثيرة للإعجاب، حيث تعمل الحدود المتعددة والمسارات التقليدية معًا لتشكيل خط استثمار رئيسي متعدد المستويات.
أجرى التقرير المنظور الأسبوعي عن صناعة الآلات والمعدات الذي صدر هذا الأسبوع تحليلًا متعمقًا حول المسارات الأساسية مثل الروبوتات البشرية، والآلات الهندسية، ومعدات أشباه الموصلات، ومعدات بطاريات الليثيوم، وكشف عن اتجاهات الصناعة الحالية وفرص الاستثمار، والحفاظ على تصنيف “الأداء المتفوق” بشكل عام.
في مجال الروبوتات البشرية، أصبح الإحماء المستمر لـ Tesla Optimus V3 محط اهتمام السوق. أوضحت شركة تسلا خطتها للإنتاج الضخم للروبوت البشري Gen3 وشددت على مكانتها باعتبارها “روبوتًا عالميًا” يمكنه تعلم أداء المهام بشكل مستقل من خلال مراقبة السلوك البشري. يشير هذا إلى تسارع ثورة صناعة “الذكاء الاصطناعي المادي”، مما يشكل تكرارًا مغلقًا لـ “خوارزمية البيانات”.
في المستقبل، من المتوقع أن يمتد هذا المنتج تدريجيًا من تطبيقات الطرف B إلى السوق الاستهلاكية للطرف C، مما يفتح مساحة طويلة المدى لملايين الوحدات.
تشمل الأحداث التحفيزية اللاحقة الجديرة بالاهتمام الهبوط المستهدف لـ Gen3، وإصدارات المنتجات الجديدة، وعروض الروبوتات في مهرجان الربيع، وتقدم الاكتتاب العام الأولي لمصنعي الروبوتات المحليين.
ويمكن للمستثمرين التركيز على الروابط الرئيسية مثل الأيدي الماهرة، وأجهزة الاستشعار، والمكونات الأساسية لاغتنام الفرص الهيكلية التي توفرها الاختراقات التكنولوجية.
فيما يتعلق بآلات البناء، حققت مبيعات الحفارات نموًا قويًا في يناير 2026. وصلت المبيعات المحلية إلى 8,723 وحدة، بزيادة سنوية قدرها 61.4%؛
بلغت مبيعات التصدير 9,985 وحدة، بزيادة سنوية قدرها 40.5%. حققت المبيعات المحلية والأجنبية نموًا مرتفعًا.
وحتى باستثناء التأثير الأساسي لعطلة عيد الربيع في يناير 2025، فإن المبيعات المحلية زادت بنحو 35% على أساس سنوي، وزادت الصادرات بنحو 18%، مما يظهر زخما قويا لانتعاش الصناعة.
واستفاد الطلب المحلي من انتعاش الدورة العامة، في حين كان الطلب الخارجي مدفوعاً جزئياً بالتعديلات التي أدخلت على سياسة الضرائب على الخردة في روسيا، وكان الأداء الإجمالي رائعاً.
وبالنظر إلى العام بأكمله، من المتوقع أن يحقق السوق المحلي نموًا يزيد عن 10%، ويتجاوز نمو الصادرات 15%، ويكون الاتجاه التصاعدي لصدى الطلب المحلي والأجنبي واضحًا.
تستحق الشركات الرائدة مثل Sany Heavy Industry، وXugong Machinery، وZoomlion، وHengli Hydraulics اهتمامًا خاصًا.
يستمر ازدهار قطاع معدات أشباه الموصلات. في الربع الرابع من عام 2025، وصلت الطلبيات الموقعة حديثًا لشركة ASML إلى 13.158 مليار يورو، بزيادة كبيرة على أساس سنوي بنسبة 86% وزيادة على أساس شهري بنسبة 144%، مما يشير إلى أن مصانع الرقائق النهائية قد زادت الثقة في المنطق القائم على الذكاء الاصطناعي وتوسيع التخزين.
بلغت الإيرادات في البر الرئيسي للصين 2.73 مليار يورو، وهو ما يمثل 36٪. وتقترب القيمة المطلقة من أعلى مستوى تاريخي، وهو ما يعكس العملية المتسارعة للإحلال المحلي.
تصل توجيهات الإنفاق الرأسمالي لشركة TSMC لعام 2026 إلى 56 مليار دولار أمريكي، بزيادة سنوية قدرها 37٪، مما يسجل رقمًا قياسيًا ويؤكد بشكل أكبر الاتجاه التصاعدي لازدهار أشباه الموصلات العالمي.
هناك فجوة واضحة في القدرة الإنتاجية المحلية المتقدمة للمنطق. في ظل خلفية السيطرة المستقلة، فإن اليقين بتوسيع الإنتاج قوي؛
لقد دخل التخزين مرحلة تصاعدية ذات دورة كبيرة، وتستحق مرونة التوسع في إنتاج الذاكرة المزدوجة (DRAM وNAND) التطلع إليها. وفي الوقت نفسه، فإن الطلب المتزايد الناتج عن زيادة حجم التغليف المتقدم هو أيضًا أمر متفائل.
إن شركات المعدات مثل China Micro، وHuahai Qingke، وShengmei Shanghai، وشركات تصنيع قطع الغيار مثل Pioneer Precision وFucchuang Precision تستحق التوصية.
لقد حققت معدات بطاريات الليثيوم طفرة تكنولوجية مهمة – فقد حققت العملية الجافة ذات القطب المزدوج إنتاجًا ضخمًا على نطاق واسع.
أعلنت شركة تسلا أن بطاريتها 4680 قد تم تصنيعها بالكامل باستخدام طرق تجفيف الأنود والكاثود، مما يمثل مرحلة جديدة في عملية الواجهة الأمامية للبطارية.
بالمقارنة مع العملية الرطبة التقليدية، فإن العملية الجافة تلغي الحاجة إلى المذيبات وعمليات الطلاء والتجفيف، والتي يمكن أن تقلل بشكل كبير من استهلاك الطاقة وتكاليف بناء المصنع، وتحسن كفاءة الإنتاج.
على الرغم من أن الطريقة الرطبة لا تزال تهيمن على خط إنتاج بطاريات الحالة الصلبة الحالي، إلا أن الطريقة الجافة أصبحت اتجاهًا مهمًا لعملية الواجهة الأمامية لبطارية الحالة الصلبة من الجيل التالي نظرًا لمزاياها الشاملة.
سيعمل هذا الحدث المهم على تعزيز الارتقاء بالسلسلة الصناعية وسيستفيد مصنعي المعدات من ذوي الاحتياطيات التقنية.
الشركات المصنعة للمعدات الرئيسية مثل Lead Intelligent، Xianhui Technology، وHaimuxing، بالإضافة إلى شركات معدات تجميع التيار المركب مثل Dongwei Technology وJiaocheng Ultrasonic تستحق الاهتمام.
كما أظهر قطاعا الرافعات الشوكية والروبوتات المتنقلة إشارات إيجابية.
في ديسمبر 2025، زادت مبيعات تصدير الرافعات الشوكية بنسبة 4% على أساس سنوي، مع الحفاظ على اتجاه نمو معتدل. ويعود تراجع المبيعات المحلية بشكل أساسي إلى القاعدة الأعلى في نفس الفترة من العام الماضي وانخفاض الشحنات بعد أن أكملت الشركة هدفها السنوي.
تعمل الشركات الرائدة بنشاط على نشر الخدمات اللوجستية الذكية والرافعات الشوكية غير المأهولة. لقد أطلقوا منتجات مجسدة متعلقة بالذكاء في الربع الرابع من عام 2025، ومن المتوقع أن تزداد سيناريوهات التطبيقات “غير المأهولة” في الحجم بسرعة.
تتمتع شركات مثل Lanjian Intelligent وHangcha Group وAnhui Heli بمزايا الريادة في تكامل الأنظمة اللوجستية الذكية وتستحق الاهتمام.
هناك أيضًا نقاط مضيئة في قطاعات أخرى.
تحافظ القدرة المركبة لطاقة الرياح على طفرة عالية، حيث وصلت القدرة المركبة حديثًا إلى 119.3 جيجاوات في عام 2025، وهو رقم قياسي، مما دفع أداء Zhongji United، الشركة الرائدة في معدات رفع الأبراج، إلى تجاوز التوقعات، مع زيادة صافي أرباح الربع الواحد بنسبة 80٪ على أساس سنوي.
لقد استفادت صناعة ثنائي الفينيل متعدد الكلور من الاتجاه المتطور الذي يقوده الذكاء الاصطناعي. لقد زاد الطلب على الألواح متعددة الطبقات والأسلاك الدقيقة، مما شجع على تحديث وتطوير معدات الحفر والتعرض والفحص وغيرها من المعدات.
يتسارع استبدال الأدوات المنتجة محليًا، وقد استفادت الشركات المصنعة لأجهزة القياس الكهربائية مثل Puyuan Precision Technology وDingyang Technology من دعم السياسات والتوسع في الخارج.
لقد زاد تركيز صناعة خدمات الاختبار، وحقق القادة مثل اختبار CTI وقياس الراديو والتلفزيون نموًا مطردًا من خلال التخطيط الوطني والإدارة الهزيلة.
ومع ذلك، دفع التقرير أيضًا إلى ضرورة الاهتمام بالتأثيرات الصناعية المحتملة الناجمة عن تقلبات الاقتصاد الكلي المحلي، وعدم اليقين في الأسواق الخارجية، والتوسع في الإنتاج النهائي بشكل أقل من المتوقع.
ومع ذلك، انطلاقا من البيانات الحالية، أظهرت العديد من القطاعات الفرعية علامات انتعاش إيجابي. يتمتع قطاع الآلات والمعدات، مدفوعًا بشكل خاص بالدفع الثنائي للابتكار التكنولوجي والاستبدال المحلي، بدعم أساسي قوي وإمكانات تطوير.
ويوصى المستثمرون باغتنام فرص التغير التكنولوجي، والتركيز على روابط سلسلة التوريد عالية الجودة، واختيار المؤسسات الأساسية ذات القدرة التنافسية العالمية وقدرات الابتكار المستمر.
