اعتبارًا من 1 أبريل، دخلت سياسة إلغاء خصم ضريبة التصدير للمنتجات الكهروضوئية حيز التنفيذ رسميًا.
يعد هذا تعديلًا مهمًا آخر للسياسة المالية والضريبية لصادرات الطاقة الكهروضوئية في بلدي بعد أكثر من عام من تخفيض معدل الخصم الضريبي من 13٪ إلى 9٪ في ديسمبر 2024. ومع إغلاق “فترة النافذة” للسياسة، تحول تركيز الصناعة من الاعتبارات قصيرة المدى المتمثلة في “الاستيلاء على الصادرات” إلى نقل التكلفة، واتجاهات الأسعار، والتمايز بين الشركات المصنعة، وإعادة التشكيل العميق لهيكل السوق العالمية.
يعتقد العديد من الباحثين أن إلغاء التخفيضات الضريبية سيسرع من تحول صناعة الطاقة الكهروضوئية من انعكاس السعر المنخفض إلى “زيادة الحجم وخفض الأسعار” إلى تطوير عالي الجودة “بجودة عالية وسعر مستقر”.
يتم إجراء تعديل وزاري في الصناعة وإرجاع القيمة في وقت واحد.
ستدخل الصادرات في الربع الثاني في فترة تعديل. وفقًا لتحليل أجرته TrendForce، وهي منظمة أبحاث صناعة الطاقة الجديدة، في الربع الأول من هذا العام، سيصل حجم تصدير الوحدات الكهروضوئية إلى 80 إلى 100 جيجاوات، بزيادة سنوية تتراوح بين 30% إلى 60%، وتغطي 30% إلى 38% من الطلب السنوي على الصادرات الخارجية.
بشكل عام، في عام 2026، ستظهر وتيرة صادرات بلدي من الطاقة الكهروضوئية خصائص مرحلية واضحة. وسيركز الربع الأول على استلام الطلبات، وسيعود الربع الثاني إلى الاستقرار، وسيتعافى الربعان الثالث والرابع تدريجياً.
أشارت مراقبة TrendForce إلى أنه مع دخول السياسة حيز التنفيذ رسميًا، ستدخل صادرات المنتجات الكهروضوئية الصينية فترة من التكيف في الربع الثاني.
سيؤدي ارتفاع تكاليف التصدير إلى تهدئة المشترين في الخارج من رغبتهم في الشراء.
وفي الوقت نفسه، سيؤدي عدد كبير من الشحنات المركزة في الربع الأول إلى زيادة المخزون في القنوات الخارجية، وسيدخل السوق في مرحلة الهضم.
في ما يتعلق بأسعار المنتجات، بدأ تأثير انتقال تعديلات السياسة في الظهور.
لاحظت TrendForce وحسبت أنه من المتوقع أن يؤدي إلغاء خصم ضريبة التصدير بنسبة 9٪ إلى زيادة تكلفة المنتجات الكهروضوئية بمقدار 0.06 يوان / واط إلى 0.07 يوان / واط.
إذا زاد سعر المواد الخام المتراكبة (الفضة والألمنيوم والنحاس وما إلى ذلك) بمقدار 0.15 يوان/واط إلى 0.2 يوان/واط، فإن التكلفة الإجمالية للمكونات ستزيد بحوالي 0.21 يوان/واط إلى 0.27 يوان/واط.
تعتقد TrendForce Observation أنه في عام 2026، سيُظهر سعر منتجات التصدير الكهروضوئية اتجاهًا نحو “الزيادة الهيكلية على المدى القصير والاستقرار والزيادة على المدى الطويل”.
من بينها، الوحدات عالية الكفاءة (وحدات TOPCon وBC) أكثر تقبلاً لزيادات الأسعار بسبب تميزها الفني، ومن المتوقع أن يتراوح السعر بين 0.85 يوان/واط و0.95 يوان/واط.
وانطلاقًا من ردود الفعل الفعلية للسوق، بدأت الشركات الرائدة في التفاوض على تعديلات الأسعار مع العملاء في الخارج بحكم علامتها التجارية ومزايا الأداء، في حين تواجه بعض الشركات المصنعة التي تعتمد على المنافسة منخفضة الأسعار ضغوطًا بسبب خسائر الطلبات.
قام محلل الخلايا الكهروضوئية SMM تشين جياهوي بتحليل من منظور هيكل التصدير. وتشير إحصاءات الجمارك إلى أن صادرات بلدي زادت بنسبة 19.2% على أساس سنوي في الشهرين الأولين من هذا العام، ومن بينها حافظت “البنود الثلاثة الجديدة” على نمو سريع. وفي عام 2025، بلغت صادرات بلدي من الوحدات 264.1 جيجاوات، وبلغت صادرات الخلايا 107.81 جيجاوات، وبلغت صادرات رقائق السيليكون 38.91 جيجاوات.
ولا يرجع هذا النمو فقط إلى استمرار انتعاش الطلب العالمي على الطاقة الجديدة المثبتة، ولكنه يرتبط أيضًا بشكل مباشر بالاندفاع نحو الصادرات قبل إلغاء التخفيض الضريبي. ومع التنفيذ الرسمي لهذه السياسة، سيتحول إيقاع التصدير من “السباق السريع” إلى “السرعة المتساوية”، وتدخل الصناعة مرحلة جديدة من إعادة التوازن بين التكلفة والقيمة.
أصبحت الدول المتخلفة القوة الرئيسية في الاستهلاك الهيكلي.
ويظهر تأثير إلغاء التخفيضات الضريبية على عملاء محطات الطاقة الكهروضوئية في الخارج الخصائص المزدوجة المتمثلة في “التقلبات قصيرة الأجل والفوائد طويلة الأجل”.
تعتقد TrendForce Observation أنه على المدى القصير، أدى إلغاء خصومات ضريبة التصدير إلى زيادة تكاليف تصدير المنتجات الكهروضوئية الصينية بشكل مباشر. إلى جانب مطالبة بعض الشركات المصنعة بنقل التكاليف، زادت تكاليف الشراء للعملاء في الخارج على مراحل، خاصة في دول الأسواق الناشئة التي تعتمد على المكونات الصينية، مثل أمريكا اللاتينية وأفريقيا وجنوب شرق آسيا والأسواق الإقليمية الأخرى. قد تؤثر الزيادة في تكاليف المشروع مؤقتًا على جدوى بعض المشاريع المثبتة.
ولكن على المدى الطويل، ستعود أسعار السوق إلى العقلانية، وسيتم تحسين الجودة والاستقرار وخدمة ما بعد البيع للمنتجات التي يشتريها العملاء النهائيون بشكل كبير، وتجنب مخاطر المنتج ومخاطر التشغيل والصيانة اللاحقة الناجمة عن المنافسة منخفضة الأسعار.
وفي الوقت نفسه، ستعمل تعديلات السياسة على تسريع تحويل شركات الطاقة الكهروضوئية الصينية إلى خدمات شاملة تتمثل في “التسليم المحلي + خدمات التمويل + التشغيل والصيانة”، ومن المتوقع أن يحصل العملاء النهائيون في الخارج على حلول تناسب الاحتياجات المحلية بشكل أفضل.
في ظل الخلفية المذكورة أعلاه، تظهر فرص هيكلية جديدة في السوق.
وقال تشن جياهوي إنه بعد إلغاء خصم ضريبة التصدير، سيتم نقل جزء من التكلفة البالغة 9٪ إلى سعر بيع الوحدة. على المدى القصير، سيتم تحديد النسبة المحددة للمشتري والبائع بناءً على شروط العقد الموقع من قبل كل شركة.
على المدى المتوسط إلى الطويل، تتمتع صناعة الطاقة الكهروضوئية في بلدي بدور قوي في التجارة الدولية، وقد يتحمل المشترون الخارجيون هذا الجزء من التكلفة بالكامل.
يقدر تشين جياهوي أن حوالي 15% إلى 20% من الوحدات المحلية هذا العام لن تكون قادرة على تلبية المعايير المحلية بسبب انخفاض الطاقة، ولكن هذه الوحدات ستكون أكثر ملاءمة لظروف شبكات الطاقة الخارجية.
بالإضافة إلى بيعها للأسواق الخارجية العامة، تعد البلدان الأقل نموًا اتجاهًا استهلاكيًا أكثر أهمية.
وإذا أخذنا أفريقيا كمثال، فمن المتوقع أن تصل القدرة الكهروضوئية المثبتة حديثًا في المنطقة إلى 13.1 جيجاوات في عام 2026، وهو أسرع معدل نمو في العالم.
أساس شبكة الكهرباء المحلية ضعيف. ويبلغ معدل الوصول إلى الكهرباء في أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى أقل من 50%. ويبلغ متوسط معدل فقدان شبكة الكهرباء في شمال أفريقيا ما يقرب من ضعف المتوسط العالمي. أصبح انقطاع التيار الكهربائي المتكرر هو القاعدة.
أصبحت المكونات منخفضة الطاقة خيارًا أفضل في المرحلة الحالية لأن خصائصها التقنية تتوافق بشكل كبير مع ظروف شبكة الطاقة المحلية، وعتبة تشغيلها وصيانتها منخفضة، واقتصادياتها أكثر واقعية.
وأشار تشن جياهوي كمثال إلى أنه في الفترة من 2023 إلى 2024، روجت الحكومة الكينية للأنظمة الكهروضوئية المنزلية منخفضة الطاقة بقدرة 3 كيلووات، مع تركيب تراكمي لأكثر من 100000 أسرة. ووصلت نسبة نجاح الاتصال بالشبكة للنظام إلى 98%، كما تم تخفيض فواتير الكهرباء للمستخدمين بنسبة 60%، كما بلغت دورة عائد الاستثمار 4.5 سنوات.
بالإضافة إلى ذلك، تواجه دول جنوب شرق آسيا الأربع أيضًا مشكلة الاكتفاء الذاتي من الطاقة، ويمكن لشبكة الطاقة المحلية أيضًا التكيف مع المكونات منخفضة الطاقة.
“لذلك، بعد إلغاء خصم ضريبة التصدير، ستصبح الدول الأقل نموًا المستهلك الرئيسي للمكونات منخفضة الطاقة”. يعتقد تشن جياهوي أنه على المدى المتوسط إلى الطويل، ستواجه شركات الطاقة الكهروضوئية التي تعتمد على إعانات خصم ضريبة التصدير كمصدر رئيسي للدخل، تحولا، وسيتلاشى تدريجيا نمط “المنافسة منخفضة الأسعار” في الأسواق الخارجية. وفي الوقت نفسه، سيعملون على تسريع توسع شركات الطاقة الكهروضوئية في الخارج وتشكيل نماذج تعاون جديدة مع الشركات المحلية.
لقد تحول منطق الصناعة الكهروضوئية من منطق العرض والطلب إلى منطق التكلفة.
يعني التمايز الصناعي أن “القوي سيبقى قويًا والضعيف سيختفي”.
ووفقا لملاحظة TrendForce، فإن إلغاء الحسومات الضريبية له التأثير الأكثر مباشرة وعمقا على الشركات المصنعة للطاقة الكهروضوئية، مما يزيد من تكثيف التمييز في الصناعة.
وسيصبح نمط “القوي سيبقى قويا وسيتم القضاء على الضعيف” واضحا بشكل متزايد.
بالنسبة للشركات المصنعة الرائدة ذات القدرة التنافسية الأساسية، أصبح إلغاء التخفيضات الضريبية فرصة لتعزيز مزاياها.
وتتمتع مثل هذه الشركات بعلاوات تكنولوجية، أو قدرة إنتاجية متكاملة رأسياً، أو عقود خارجية طويلة الأجل، ويمكنها استيعاب الضغوط الناجمة عن ارتفاع تكاليف التصدير من خلال التحكم الداخلي في التكاليف، وتحديث التكنولوجيا، والقدرة على المساومة على العلامات التجارية.
وفي الوقت نفسه، أصبحت الشركات الرائدة أكثر قدرة على نشر قواعد إنتاج الأصول الخفيفة في الخارج، وتحسين تخطيط سلسلة التوريد العالمية، وزيادة توسيع حصتها في السوق.
وبالنسبة لمصنعي الخلايا الكهروضوئية الصغيرة والمتوسطة الحجم، فإن إلغاء الحسومات الضريبية قد يصبح “اختبار حياة أو موت”.
على المدى القصير، قد تغتنم بعض الشركات الصغيرة والمتوسطة “فترة النافذة” الأخيرة من خلال دفعة انخفاض الأسعار، ولكن على المدى الطويل، سيتم القضاء في نهاية المطاف على الشركات التي تفتقر إلى المزايا التكنولوجية وقدرات التحكم في التكاليف من خلال التعديل الصناعي.
وأشار تشين جياهوي إلى أنه من منظور هيكل منتجات التصدير، لا تزال المكونات تهيمن، حيث تمثل 67%، وهي جوهر الصادرات؛ الخلايا لديها أسرع نمو، وهو ما يمثل 18٪؛ وتمثل رقائق السيليكون والبولي سيليكون 9% و4% على التوالي.
ترجع التغييرات الهيكلية بشكل رئيسي إلى إنشاء مصانع في الخارج لتجنب الحواجز التجارية، وتوسيع سيناريوهات تطبيق الطاقة الكهروضوئية، وتحول الطاقة الأوروبي الناجم عن الصراعات الجيوسياسية، وسياسة الخصم الضريبي المرحلية. وتمتد الصناعة من صادرات المكونات الفردية إلى الروابط ذات القيمة المضافة العالية.
وقال تشن جياهوي أيضًا إنه من منظور نمط التصدير الإقليمي، أصبحت الأسواق الأوروبية والأمريكية التقليدية متمايزة.
وانخفضت الصادرات المباشرة إلى الولايات المتحدة، في حين حافظت المنتجات المتطورة وعالية الكفاءة المتجهة إلى الاتحاد الأوروبي على نموها. أصبحت الآسيان والشرق الأوسط وأفريقيا ومناطق أخرى زيادات كبيرة. ومن بينها، زادت الصادرات إلى رابطة دول جنوب شرق آسيا (آسيان) بنسبة 29.4%، وإلى أفريقيا بنسبة تقرب من 50%. تستمر حصة السوق في التوسع.
وفي الوقت الحاضر، شكلت صادرات بلدي من الطاقة الكهروضوئية نمطاً من الحصة المستقرة في أوروبا والولايات المتحدة وتوسيع نطاقها في الأسواق الناشئة. أصبحت الأسواق الناشئة القوة الرئيسية على المدى المتوسط والطويل.
فيما يتعلق بالسعر، تظهر مراقبة وتحليل TrendForce أنه على المدى الطويل، ستفسح المنافسة السعرية المجال للمنافسة على القيمة، وسيتم الانتهاء من التعديل الوزاري في الصناعة بشكل أساسي، وسيتم مسح الطاقة الإنتاجية المتخلفة تدريجيًا، وسيزداد تركيز السوق، وسيميل نظام الأسعار إلى الاستقرار، مع تحول النمو المطرد إلى الاتجاه السائد.
وسوف تتحول القوة الدافعة الأساسية لزيادة الأسعار من تحويل التكاليف إلى تحديث التكنولوجيا، وتكرار المنتجات، وخدمات القيمة المضافة. سيدخل سوق الطاقة الكهروضوئية العالمي في مرحلة تطور صحية من “الأسعار المستقرة والجودة العالية”.
قال تشن جياهوي أخيرًا إن بلدي دفع التكلفة العالمية للكهرباء الكهروضوئية إلى الانخفاض بأكثر من 80% في السنوات العشر الماضية بفضل القدرة الإنتاجية العالمية للوحدة الكهروضوئية التي تمثل أكثر من 80%، وتكنولوجيا السلسلة الكاملة ومزايا تكلفة التصنيع، ولعب دور مورد المعدات الأساسية والمروج المهم في تحول الطاقة العالمية.
إن التنفيذ الرسمي لسياسة إلغاء التخفيض الضريبي سيجبر الصناعة بأكملها على التخلي عن تطور الأسعار المنخفضة والتركيز على الابتكار التكنولوجي وتحديث المنتجات وتحسين الخدمة، وتعزيز تحول الصناعة الكهروضوئية إلى التصنيع المتطور، وتنمية العلامات التجارية الكهروضوئية الصينية الأكثر قدرة على المنافسة عالميًا.
