منذ شهر مارس، شهدت صناعة الإطارات المحلية موجة من الزيادات المكثفة في الأسعار.
أصدرت 500 شركة، بما في ذلك Zhongce Ruber وSailun Tire وLinglong Tire، خطابات زيادة الأسعار على التوالي. ارتفعت أسعار جميع المنتجات مثل الإطارات المصنوعة بالكامل من الفولاذ والإطارات شبه الفولاذية بشكل عام بنسبة 2% إلى 5%، كما زادت مواصفات بعض المنتجات بنسبة 10% تقريبًا.
هذه الزيادة في الأسعار ليست مبادرة من الشركة، ولكنها إجراء استجابة اتخذته الشركة لتخفيف ضغط التكلفة على خلفية الزيادات الشاملة في أسعار المواد الخام الأساسية مثل المطاط وأسود الكربون.
من منظور التكلفة، تمثل المواد الخام الأساسية الثلاثة، وهي المطاط الطبيعي والمطاط الصناعي وأسود الكربون، أكثر من 70% من تكاليف إنتاج الإطارات. في الآونة الأخيرة، ارتفعت أسعار هذه المنتجات الثلاثة في وقت واحد، إلى جانب زيادة تكاليف المواد المساعدة والخدمات اللوجستية، وقد وصل ضغط التكلفة الشاملة لشركات الإطارات إلى مرحلة عالية.
باعتباره المادة الخام الأساسية لإنتاج الإطارات، يمثل المطاط الطبيعي حوالي 30% من تكلفة إنتاج الإطارات المصنوعة بالكامل من الفولاذ.
تؤثر تقلبات الأسعار بشكل مباشر على ربحية شركات الإطارات.
حاليًا، دخلت مناطق إنتاج المطاط الطبيعي الرئيسية في جنوب شرق آسيا فترة التوقف التقليدية، مع انخفاض الإنتاج موسميًا من مارس إلى أبريل. وقد أدى انكماش العرض إلى ارتفاع الأسعار الفورية بشكل مباشر.
اعتبارًا من 20 مارس، ارتفع مركز أسعار العقود الآجلة للمطاط المحلي بشكل ملحوظ مقارنة ببداية العام. وفي الوقت نفسه، ظل سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الرنمينبي عند حوالي 6.9.
أدت الصراعات الجغرافية في الشرق الأوسط إلى تقلبات في التكاليف اللوجستية الدولية.
وارتفع سعر CIF لواردات المطاط الطبيعي بنسبة 8% على أساس سنوي، مما أدى إلى زيادة تكاليف الشراء للشركات المحلية.
يمثل المطاط الصناعي (ستايرين-بوتادين، cis-بوتادين) ما بين 25% إلى 30% من تكلفة الإطارات، ويرتبط سعره ارتباطًا وثيقًا بأسعار النفط العالمية.
وفي الآونة الأخيرة، ظلت أسعار النفط العالمية مرتفعة ومتقلبة، حيث تجاوزت أسعار خام برنت 113 دولارًا أمريكيًا للبرميل، مما أدى إلى استمرار تكلفة المواد الخام المعتمدة على النفط في الارتفاع.
وفي الوقت نفسه، فإن المعروض من مادة البيوتادين، المادة الخام الأساسية للمطاط الصناعي، محدود.
ولا توجد خطط إنتاج جديدة في الصين في النصف الأول من العام. ومن المقرر أن تبدأ وحدات هاينان للتكرير والكيماويات وماومينغ للبتروكيماويات ووحدات أخرى أعمال الصيانة في مارس، كما تم إغلاق وحدات التكسير في اليابان وكوريا الجنوبية للتنظيف. وقد أدى ذلك إلى تفاقم الفجوة في العرض ودفع سعر البيوتادين إلى الارتفاع بنسبة 12%. كما تم أيضًا نقل ضغط التكلفة في وقت واحد إلى رابط إنتاج الإطارات.
باعتباره مادة مالئة مهمة في إنتاج الإطارات، يمثل أسود الكربون حوالي 15% من التكلفة. هذه الجولة من الزيادات في الأسعار هي الأسرع والأكثر أهمية.
في 15 مارس، أصدر العملاق العالمي لأسود الكربون Cabot China خطاب زيادة الأسعار للمرة الثانية هذا العام، مما أدى إلى رفع سعر بيع جميع أسود الكربون الخاص بمقدار 1800 يوان/طن. وتابعت شركات أسود الكربون المحلية الصغيرة والمتوسطة الحجم زيادات الأسعار.
ينبع جوهر الزيادة في الأسعار من الزيادة الصارمة في المواد الخام: يمثل قطران الفحم 70% – 80% من تكاليف إنتاج أسود الكربون، وقد ارتفع السعر في مناطق الإنتاج الرئيسية بمقدار 550 – 660 يوان/طن؛ وفي الوقت نفسه، أجبر تشديد سياسات حماية البيئة بعض شركات أسود الكربون الصغيرة والمتوسطة الحجم على إغلاق الإنتاج والحد منه، وتقلصت القدرة الإنتاجية لهذه الصناعة بنسبة 15%.
وقد أدت فجوة العرض إلى تضخيم تأثير زيادة الأسعار. وفقًا لرصد الصناعة، ارتفعت أسعار أسود الكربون بنسبة 13% في شهر واحد منذ عام 2026، وزاد السعر السائد لنموذج N660 بمقدار 2000 يوان/طن منذ بداية العام، بزيادة قدرها 12.5%، ليصبح محركًا مهمًا لشركات الإطارات التي ترفع الأسعار.
بالإضافة إلى المواد الخام الأساسية الثلاثة، ارتفعت أيضًا أسعار المواد المساعدة مثل الحبل الفولاذي والمضافات الكيميائية في وقت واحد، مع زيادة بعض المواد المساعدة بأكثر من 20%. أدت الصراعات الجيوسياسية في الشرق الأوسط إلى ارتفاع تكاليف الخدمات اللوجستية الدولية، وزادت التكاليف اللوجستية لشركات الإطارات بنسبة 15% إلى 20% على أساس سنوي. وفي ظل تراكب التكاليف المتعددة، ارتفعت التكلفة الشاملة للإطارات المصنوعة من الفولاذ بالكامل بنسبة 6% – 8% مقارنة ببداية العام، كما ارتفعت تكلفة الإطارات شبه الفولاذية بنسبة 4% – 6%.
ومن الصعب على الشركات استغلال إمكاناتها الداخلية لاستيعاب ضغوط التكلفة، وقد أصبحت الزيادات في الأسعار موضع إجماع في الصناعة.
لقد أظهرت هذه الجولة من الزيادات في الأسعار في صناعة الإطارات نمطًا “يقود زيادة الأسعار، تليها الصناعة بأكملها”، ويغطي جميع الفئات مثل الإطارات المصنوعة بالكامل من الفولاذ، والإطارات شبه الفولاذية، وإطارات الطرق الوعرة. إيقاع زيادة الأسعار واضح، وحالة النقل والتنفيذ جيدة بشكل عام.
انطلاقًا من الجدول الزمني لزيادة الأسعار، من أوائل مارس إلى منتصف مارس، أخذت شركات مثل Zhongce Ruber وGoodyear وMagxis زمام المبادرة في إطلاق تعديلات الأسعار؛ ومن منتصف مارس إلى نهاية مارس، حذت حذوها شركات رائدة مثل Sailun Tyre، وLinglong Tire، وGuizhou Tire؛ ومن نهاية مارس إلى أوائل أبريل، أعلنت شركات مثل Fengshen Tire، وDoublestar Tire، وZhengxin Tire عن زيادات مكثفة في الأسعار.
اعتبارًا من 22 مارس، أصدرت الصناعة أكثر من 80 خطابًا لزيادة الأسعار، شملت معظم شركات الإطارات المحلية. وتتركز الزيادات في الأسعار بين 2% و5%. تطبق الشركات الرائدة في الغالب الحد الأعلى، وجميعها تحدد في خطابات زيادة الأسعار أن “تكاليف المواد الخام الأساسية تستمر في الارتفاع” كأساس لزيادة الأسعار.
فيما يتعلق بالأسواق الطرفية، يظل الطلب على إطارات الركاب مستقرًا، في حين تستفيد الإطارات التجارية من انتعاش صناعة الخدمات اللوجستية وتتمتع بمرونة قوية في الطلب، مما يوفر الدعم للشركات لرفع الأسعار.
ومع ذلك، فإن الزيادات في الأسعار لدى شركات الإطارات الصغيرة والمتوسطة الحجم أبطأ قليلاً من الشركات الرائدة. يتأثر هذا بشكل أساسي بدورة هضم مخزون القناة. ولا تزال بعض الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم تستوعب المخزون المبكر المنخفض الأسعار، ولا تزال وتيرة تعديلات الأسعار متخلفة نسبيا.
أشارت التقارير البحثية ذات الصلة الصادرة عن شركات الأوراق المالية إلى أن انتعاش الأداء الحالي لصناعة الإطارات لا يزال يواجه العديد من الشكوك. أولا، ترتفع أسعار المواد الخام أكثر من المتوقع.
وإذا استمرت أسعار النفط العالمية في الارتفاع، أو انخفض إنتاج المطاط الطبيعي في جنوب شرق آسيا بشكل أكبر من المتوقع، فقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع تكاليف الإطارات بشكل أكبر وضغط هوامش أرباح الشركات؛ ثانيا، انتعاش الطلب النهائي أقل من المتوقع. إذا انتعشت مبيعات سيارات الركاب المحلية والطلب اللوجستي على المركبات التجارية ببطء، فقد يؤدي ذلك إلى تراكم مخزونات الإطارات، مما يؤثر على تأثير زيادات أسعار الشركات؛ وثالثا، قد تؤثر التقلبات في سياسات التجارة الدولية، والحكم النهائي بشأن مكافحة الإغراق في أوروبا، والتغيرات السلبية في سياسات التعريفات الجمركية الأمريكية على الطلبيات الخارجية للشركات الرائدة، مما يؤدي إلى انخفاض الأداء.
على المدى القصير، قد تؤدي تقلبات أسعار المواد الخام إلى ضغوط دورية؛ وعلى المدى الطويل، تم تحسين مشهد المنافسة في الصناعة، ومن المتوقع أن تحقق الشركات المدرجة الرائدة نموًا مستدامًا في الأداء وتؤدي إلى نقطة انعطاف لاستعادة الأرباح.
