مع تزايد الطلب على قوة حوسبة الذكاء الاصطناعي واستمرار تشديد الضوابط الخارجية، ظهر اتجاه جديد مثير للاهتمام في صناعة أشباه الموصلات في الصين: أولئك الذين يصنعون الرقائق بدأوا في صنع المعدات.
قام عمالقة التعبئة والتغليف والاختبار مثل Huatian Technology وChangdian Technology وTongfu Microelectronics، بالإضافة إلى مؤسس SMIC Zhang Rujing، بالتخطيط شخصيًا للمرحلة الأولية المعدات. هذا الاتجاه، جنبًا إلى جنب مع أرباح الاستبدال المحلي والتوسع في إنتاج الذكاء الاصطناعي، يحقق العديد من الاختراقات الإضافية الرئيسية لإمكانية التحكم المستقل في السلسلة بأكملها.
من منظور أمان سلسلة التوريد، فإن التأثير الأكثر مباشرة لهذا النموذج هو سد الفجوة في المعدات الخلفية التي كانت “لا تجرؤ على لمسها أو لا يمكن المساس بها” في الماضي.
في الماضي، كانت “نقطة الألم” لمصنعي المعدات المحلية هي الافتقار إلى سيناريوهات حقيقية للتحقق من خط الإنتاج – كانت تكلفة التحقق من جانب الشركات المصنعة للمعدات مرتفعة للغاية، وكان طرف التصنيع النهائي خائفًا من التأثير على القدرة الإنتاجية وكان خائفًا من استخدامها، مما شكل دورة لا نهاية لها من “شركات تصنيع المعدات بطيئة في التكرار – تخشى الشركات النهائية استخدامها”.
والآن بعد أن اتخذ جانب التصنيع إجراءات شخصية، تم كسر دائرة الموت هذه بشكل مباشر.
إن معدات الربط الدائمة على مستوى الرقاقة مقاس 12 بوصة التي أطلقتها شركة Haichuang Intelligent هي أول آلة محلية يمكنها دعم HBM. إن سعر معدات الربط المحلية المكدسة ثلاثية الأبعاد ذات الإنتاج الضخم هو فقط ثلث المنتجات الأجنبية المماثلة؛ تصل دقة محاذاة معدات لحام الرقاقة القلابة FC الخاصة بشركة Jiaxin Semiconductor إلى ±1.5μm، والتي غطت 30% من الطاقة الإنتاجية لطلبات التعبئة والتغليف AMD الخاصة بشركة Tongfu Microelectronics؛
يتجاوز معدل توطين الأجهزة الأساسية لمحطة مسبار الرقاقة 3 نانومتر التي تم اختبارها بواسطة Statetan 90%، مما يكسر احتكار Teradyne وAdvantest.
هذه الأجهزة ليست عينات معملية، ولكنها أكملت التحقق من الإنتاج الضخم على نطاق واسع على خطوط الإنتاج الخاصة بها. معدلات العائد مستقرة عند ما يزيد عن 99.5%، وهو نفس معدل إنتاج المعدات المستوردة.
في عام 2025، سيزيد معدل توطين معدات التجزئة الأساسية للتغليف الخلفي من أقل من 8% في عام 2023 إلى 22%، حيث سيساهم مصنعو معدات التصنيع الخلفية بنسبة 60% من حصة الاستبدال الجديدة.
من منظور تحسين الكفاءة، فإن الزيادة الناتجة عن نهاية التصنيع هي ضغط دورة التكيف “العملية-المعدات” من عامين إلى أقل من نصف عام.
لم يتم تصميم معدات أشباه الموصلات على الرسومات، ولكن تم تكرارها في خطوط الإنتاج الفعلية.
لكي يتم تشغيل قطعة من المعدات خلال تدفق العملية بالكامل، فإنها تتطلب تلميعًا عالي التردد ومتعمقًا بالتعاون مع مصنع التصنيع.
غالبًا ما يواجه مصنعو المعدات المحلية التقليدية معضلة “دورة تكيف العملية التي تستغرق ما يصل إلى سنة أو سنتين بعد تسليم المعدات”. ومع ذلك، تعتمد الشركات المصنعة للمعدات ذات الخلفية التصنيعية على بيانات العملية الضخمة لخطوط الإنتاج الخاصة بها لضغط دورة التكيف بشكل مباشر إلى 3-6 أشهر.
وهذا يعني أن الدورة من توقيع الطلب إلى التحقق من إنتاجية العملية الكاملة للمعدات المحلية قد تم اختصارها من 18-24 شهرًا للمعدات التقليدية الخارجية إلى 8-12 شهرًا، كما زادت كفاءة التسليم بأكثر من 50%.
إن تكلفة شراء المعدات المخصصة المحلية المتعلقة بالذكاء الاصطناعي أقل بنسبة 40% – 60% من مثيلاتها في الخارج، كما تم تخفيض الحد الإجمالي للاستثمار في المعدات لخطوط إنتاج HBM بنسبة 35%، مما يدعم النمو السنوي بأكثر من 120% في القدرة الإنتاجية المحلية الجديدة لـ HBM في عام 2026.
ولكن بتبديل المنظور إلى بُعد المخاطر، فإن هذا النموذج ليس كل “ضربات تقليل الأبعاد”، بل هناك أيضًا مخاطر خفية واضحة.
قدرات العملية لا تساوي قدرات البحث والتطوير في مجال المعدات.
يركز تصنيع الرقائق على تكامل العمليات والتحكم في الإنتاجية، في حين تتضمن معدات التصنيع مجالات متعددة متعددة التخصصات مثل الآلات الدقيقة والتحكم في الحركة وتكنولوجيا الفراغ وعلوم المواد.
هناك العديد من السوابق حيث لم تتمكن مشاريع المعدات الأساسية الأمامية المطورة ذاتيًا في نهاية التصنيع من إكمال التحقق من خط الإنتاج لفترة طويلة.
بالإضافة إلى ذلك، فإن حدود الامتثال لمعاملات الأطراف ذات الصلة غير واضحة – حيث يتحكم المتحكم الفعلي في كل من الشركة المدرجة وشركة المعدات، وهناك خطر تنظيمي طبيعي لتحويل الفائدة. وقد تلقت العديد من الشركات المدرجة رسائل استفسار من البورصة لهذا السبب.
ما يجب أن يكون أكثر يقظة هو أن المضاربة في سوق رأس المال قد سبقت تنفيذ هذه الصناعة.
تم إصدار تحذير تنظيمي لشركة Suqian Liansheng عبر الحدود لمعدات ركيزة فوسفيد الإنديوم من قبل بورصة شنغهاي لأنها فشلت في الكشف عن أن الشريك في المشروع المشترك كان شركة صورية وبالغت بشكل خطير في دورة المشروع.
أندريه يخطط لعمليات الدمج والاستحواذ عبر الحدود لأهداف معدات الدوائر المتكاملة. وفي يوم الكشف عن الأخبار، استمر سعر السهم في الارتفاع إلى الحد الأقصى، وسرعان ما أصدرت بورصة شنغهاي خطاب عمل تنظيمي.
في المجمل، يشكل نموذج توسيع التصنيع ليشمل المعدات مسار “ملء الطوارئ” لأشباه الموصلات في الصين تحت ضوابط خارجية صارمة.
ولا تتمثل قيمته الأساسية في بناء سلسلة توريد ذات حلقة مغلقة خاصة بها، بل في توفير سيناريوهات التحقق ذات العتبة الصفرية للمعدات المحلية التابعة لجهات خارجية في الصناعة بأكملها، وكسر “الدورة الميتة للتكرار” طويلة الأمد.
على عكس نموذج TSMC للحفاظ على مكانتها كطرف أ في البحث والتطوير المشترك البحت، ونموذج سامسونج المتمثل في نشر الروابط غير الأساسية فقط من خلال الشركات التابعة، فإن هذا النموذج المحلي يشبه إلى حد كبير “تعلم القتال في ساحة المعركة”.
وتشير توقعات الصناعة إلى أنه بحلول عام 2028، سيتجاوز معدل التوطين الإجمالي لمعدات أشباه الموصلات المحلية 40%، ومن المتوقع أن تصل القطاعات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي إلى 60%.
وتعتمد إمكانية تحقيق هذه الزيادة في الموعد المقرر على ما إذا كان الجانب التصنيعي قادراً على الموازنة بين تخصيص الموارد لعمليات خط الإنتاج الخاص به وأبحاث وتطوير المعدات، فضلاً عن قدرة السلطات الإشرافية على تقييد مخاطر المعاملات مع الأطراف ذات الصلة.
ولكن أحد التغييرات الواضحة هو أن فجوة التكيف في “عملية المعدات” يتم سدها بفعالية من خلال هذا الاتجاه الجديد.
