تتقلب الأسهم A حاليًا حول 4000 نقطة. سواء كنت مستثمرًا ذا خبرة أو مبتدئًا دخل السوق للتو، يمكنك أن تشعر بوضوح أن السوق الحالي مختلف تمامًا عما كان عليه قبل بضع سنوات.
في السنوات الأولى، ارتفع السوق بشكل عام، واتبعت معظم الأسهم المؤشر، وكان بإمكانك كسب المال بشكل أساسي من خلال الاحتفاظ بها.
لكن الآن لا يوجد ارتفاع عام في السوق، بل كلها فرص هيكلية. المؤشر ليس لأعلى ولا لأسفل، ودوران القطاع سريع جدًا. يتم تعديل بعض المسارات واستراحتها، وبعض القطاعات المقسمة ترتفع مؤقتًا. وقد تسبب هذا أيضًا في أن يكون مستثمرو التجزئة سلبيين للغاية. فهم يخشون الوقوع في شرك عند مطاردة الارتفاعات، ويخافون من الاستمرار في الانخفاض عند الشراء بسعر منخفض.
إنهم يحتفظون بالأسهم دون التحرك ويتداولون بشكل جانبي لفترة طويلة. البورصات المتكررة عرضة للخسائر المتكررة.
في الوقت الحالي، يتقلب مؤشر شنغهاي المركب بشكل متكرر في نطاق 4000 نقطة، وتكون القوى الطويلة والقصيرة متوازنة نسبيًا. التقييم العام للسوق ليس مرتفعًا وهو عند مستوى منخفض خلال السنوات العشر الماضية. الفقاعة الشاملة ليست كبيرة. إن مخاطر السوق الإجمالية يمكن السيطرة عليها وليس هناك مجال لانخفاض حاد.
ومع ذلك، هناك تراكم كبير للأوامر المعلقة أعلاه، ويفتقر السوق إلى أموال إضافية مستدامة، لذلك من الصعب الخروج من السوق الصاعدة بارتفاع أحادي الجانب.
لفترة طويلة قادمة، سيظل تمايز القطاع وتناوب القوة والضعف هي الخصائص الرئيسية للسوق.
بالإضافة إلى ذلك، تغير نمط رأس المال في السوق تمامًا.
في السنوات الأولى، هيمنت الأموال الساخنة قصيرة الأجل على السوق وكانت تحب المضاربة على الأخبار والمفاهيم والشعبية.
وفي أيامنا هذه، تتزايد نسبة الأموال المتوسطة والطويلة الأجل مثل الضمان الاجتماعي والتأمين والاكتتابات العامة.
يعتبر اختيار أسهم الصندوق أكثر عقلانية، ويتم التركيز بشكل أكبر على الأعمال الحقيقية، والطلبات المستمرة، والأداء المستقر.
لقد أصبح من الصعب على نحو متزايد الحفاظ على الأسواق القائمة على المضاربة البحتة وعدم وجود أعمال حقيقية.
وبعبارة بسيطة، دخلت الأسهم A مرحلة تؤكد على المسار والمنطق والأداء. من الصعب تحقيق أرباح مستقرة طويلة المدى من خلال اتباع الاتجاه بشكل أعمى والاستثمار في الأسهم بناءً على المشاعر.
لقد كان مسار الروبوتات بمثابة اتجاه نمو مع التنفيذ الواضح للصناعة والإصدار المستمر للطلبات في العامين الماضيين. وهو أيضًا أحد القطاعات التي اهتمت بها الصناديق منذ فترة طويلة.
تقلب السوق بشكل متكرر مؤخرًا، لكن الاتجاه العام لقطاع الروبوتات مستقر نسبيًا، وغالبًا ما يُظهر اتجاهًا لمقاومة التراجع والإصلاح بشكل مطرد.
السبب وراء استمرارها في جذب الاهتمام المالي لا يرجع إلى الضجيج، بل إلى التغيرات الحقيقية في الصناعة.
فمن ناحية، تتحرك الصناعة ببطء من المرحلة المفاهيمية إلى التنفيذ الفعلي.
في السنوات العديدة الماضية، ظلت الروبوتات البشرية والروبوتات الصناعية في الغالب في عرض العينات ومراحل البحث والتطوير التجريبية، دون إنتاج ضخم، ولا طلبات مستقرة، ولا إيرادات فعلية.
بدءًا من هذا العام، سيتم توحيد معايير الصناعة تدريجيًا، وستكون مواصفات الأجزاء والمكونات أكثر توحيدًا، وستنخفض تكاليف الإنتاج تدريجيًا، وستستمر قدرات الإنتاج الضخم للشركات في التحسن، وستدخل الصناعة بأكملها رسميًا في دورة التسويق.
ومن ناحية أخرى، استمر إصدار أوامر المنبع والمصب، وتحسن أداء الشركات تدريجيًا.
العديد من شركات الروبوتات الرئيسية لديها جداول طلبات كاملة نسبيًا، مع تمديد العديد من الطلبات إلى العام المقبل.
سواء كان الأمر يتعلق بالروبوتات الصناعية المستخدمة في المصانع أو الأجزاء الداعمة للروبوتات البشرية، فإن الطلب في السوق يتزايد باطراد.
لقد تحولت شركات السلسلة الصناعية تدريجيًا من الخسائر المستمرة وحرق الأموال في البحث والتطوير في الماضي إلى مرحلة جديدة من الإيرادات والأرباح والزيادة. لقد تحول التحول الشامل من الضجيج الموضوعي إلى مسار النمو القائم على الأداء.
يمكن تقسيم سلسلة صناعة الروبوت بأكملها ببساطة إلى ثلاثة أجزاء: المكونات الأساسية الأولية، بما في ذلك المخفضات، والمحركات المؤازرة، وأجهزة الاستشعار، وملحقات نقل الحركة الدقيقة، والتي تتمتع بأعلى عتبة فنية و هي الحلقة الأكثر ربحية في سلسلة الصناعة بأكملها؛ تجميع الروبوتات وتصنيع المعدات في منتصف الطريق، والتي تضم أكبر عدد من الشركات، والمنافسة الأكثر تنافسية، والتمييز الأكثر وضوحًا بين الأسهم الفردية؛ سيناريوهات التطبيق النهائية، بشكل أساسي تحويل أتمتة المصانع، والمعدات اللوجستية الذكية، وروبوتات الخدمات التجارية، وما إلى ذلك. بعد ذلك، سنقوم بفرز الشركات العشر بموضوعية مع احتياطيات الطلب الحالية ومناصب صناعية عالية نسبيًا.
المركز الأول هو شركة Eston، وهي شركة روبوتات صناعية محلية عريقة. لقد كان حجم شحنات الروبوتات المحلية متعددة المفاصل في المقدمة منذ فترة طويلة. تمتلك الشركة نسبة عالية من المكونات الأساسية ذاتية التطوير ودرجة جيدة من الاستقلالية والتحكم.
لديها خدمة طويلة الأمد للمؤسسات الكبيرة في مجالات الطاقة الجديدة والتصنيع الذكي. لديها أوامر تحويل أتمتة محلية وأجنبية مستقرة وأساس تجاري متين.
إنها مؤسسة أساسية في مجال الروبوتات الصناعية. المركز الثاني هو مجموعة Tuopu، التي تركز على مشغلات الروبوتات البشرية ومكونات الطاقة المشتركة.
لديها دعم طويل الأمد لشركات الطاقة الجديدة والمعدات الذكية ودخلت في نظام سلسلة توريد الروبوتات السائد. يعد قطاع الروبوتات قطاعًا جديدًا للنمو في الشركة، وقد انخفضت الطلبات بشكل مطرد، مما ساهم تدريجيًا في نمو الأعمال الجديدة للشركة.
المركز الثالث هو شركة Sanhua Intelligent Control، المتخصصة في مكونات وصلات الروبوت ومكونات دعم تبديد الحرارة. إنها جيدة في التحكم في درجة حرارة المعدات والأجزاء الهيكلية الدقيقة، وتتكيف مع متطلبات التشغيل المستقرة طويلة المدى للروبوتات. وهي تتعاون مع شركات الماكينات الكاملة بما في ذلك الشركات المصنعة المحلية والأجنبية، مع موارد عملاء مستقرة واستمرارية أعمال قوية.
المركز الرابع هو ناقل الحركة ذو الحلقة المزدوجة، وهو المشروع الأساسي لمخفضات المركبات الترفيهية المحلية. تعتبر مخفضات RV مكونات رئيسية لمفاصل الروبوتات البشرية ولها حواجز تقنية عالية. تعمل الشركة منذ فترة طويلة في مجال معدات النقل الدقيقة. تم التحقق من المنتجات لفترة طويلة، وإمدادات الدفعة مستقرة.
إنها مناسبة للعديد من مشاريع الروبوتات البشرية. المركز الخامس هو شركة Inovance Technology، الشركة الرائدة في صناعات أنظمة التحكم والمؤازرة الصناعية. إنها توفر بشكل أساسي أنظمة التحكم في الروبوت والمحركات المؤازرة، والتي تعادل أنظمة التحكم الأساسية للروبوتات. لقد شاركت بعمق في الأتمتة الصناعية لسنوات عديدة، وتقنيتها ناضجة.
لديها طلبات كافية في مجالات الروبوتات الصناعية وخطوط الإنتاج الذكية.
المركز السادس هو Green Harmonic، وهي مؤسسة تمثيلية للمخفضات التوافقية في الصين. تُستخدم المخفضات التوافقية في الغالب في المفاصل خفيفة الوزن لأذرع ومعصمي الروبوت. وهي مكونات تستخدم بكميات كبيرة في الروبوتات البشرية.
لقد شاركت الشركة بعمق في هذا المجال لسنوات عديدة ولديها معدل اختراق مرتفع للمنتجات. لقد تم دعم العديد من الشركات المصنعة للروبوتات لفترة طويلة. المركز السابع هو شركة Lesai Intelligence المتخصصة في المحركات المؤازرة والوحدات المشتركة المتكاملة. إنه يركز على مكونات النقل الدقيقة الصغيرة والمتوسطة الحجم وهو مناسب للروبوتات متعددة الأرجل ومعدات الروبوتات البشرية الخفيفة.
لديها استخدام مستقر لقدرة الإنتاج وإيقاع هبوط النظام السلس. المركز الثامن هو شركة Topstar، وهي شركة تقدم خدمات تكامل الأتمتة الصناعية. لقد شاركت منذ فترة طويلة في بناء خطوط الإنتاج الذكية في صناعات 3C والطاقة الجديدة. لديها أساس متين في أعمال تكامل الروبوتات الصناعية.
كما أنها تنشر البحث والتطوير وتصنع آلات روبوتية كاملة، كما أن هيكل أعمالها العام مستقر. المركز التاسع هو Zhongli De، مورد ملحقات ناقل الحركة الشامل. تغطي منتجاتها أنواعًا مختلفة من مخفضات السرعة ومكونات ناقل الحركة وملحقات المحركات. يمكنها توفير خدمات دعم شاملة لمصنعي الآلات الكاملة.
أعمالها الداعمة للروبوتات الصناعية والمعدات الذكية مستقرة. المركز العاشر هو Wuzhou Xinchun، المتخصص في البراغي الدقيقة وملحقات المحامل الدقيقة. إنها مورد رئيسي للأجزاء للهياكل التلسكوبية والحاملة للروبوتات البشرية. تم التحقق من منتجاتها من قبل الشركات الرائدة وهي شركة متخصصة في مجالات مقسمة.
سيتم تحرير المساحة الإضافية اللاحقة بشكل مطرد بما يتماشى مع وتيرة تنفيذ الصناعة.
ما يحتاج إلى تفسير موضوعي مرة أخرى هو أن ازدهار المسار لا يعني أن جميع الأسهم سترتفع في وقت واحد، والتمايز الداخلي للقطاع واضح للغاية. والشركات التي لديها طلبات حقيقية، وقدرة إنتاجية مستقرة، وإيرادات مستدامة سيكون لها اتجاه أكثر استقرارا؛
الأهداف التي هي مفاهيم خالصة، وليس لها عمل حقيقي، وليس لها أوامر فعلية هي في الغالب مجرد تقلبات قصيرة المدى. في الوقت الحاضر، بالإضافة إلى الروبوتات، يضم السوق أيضًا قطاعات متعددة مثل الطاقة الحاسوبية والاتصالات البصرية والموارد والاستهلاك.
يعد التحول السريع للنقاط الساخنة وضعف الاستدامة أيضًا من الأسباب الرئيسية التي تجعل مستثمري التجزئة يخسرون أموالهم بسهولة. إن مطاردة النقاط الساخنة الجديدة بشكل متكرر وتبادل الأسهم بشكل متكرر يمكن أن يؤدي بسهولة إلى نقص في كلا الجانبين وخسائر متكررة.
بعد سنوات عديدة من التداول في سوق الأوراق المالية، فإن معظم الخسائر التي يتكبدها مستثمرو التجزئة ليس بسبب عدم قدرتهم على فهم السوق، ولكن لأنهم يكررون نفس العمليات الخاطئة لفترة طويلة.
على سبيل المثال، عادة ما يطاردون الارتفاع ويقتلون الانخفاض، ويدخلون السوق بشكل اندفاعي عندما يرون ارتفاعًا قصير المدى، ويصابون بالذعر والتخفيض عندما يرون تصحيحًا طفيفًا؛
يتداول بشكل متكرر، ويفتقر إلى الصبر للاحتفاظ بالأسهم، ويرغب في تغيير الأسهم إذا لم ترتفع لمدة يومين أو ثلاثة أيام؛
لقد اعتادوا على العمل بمركز كامل، بغض النظر عما إذا كان السوق جيدًا أم سيئًا، ويرغبون في ملء مركز كامل في قطاع واحد أو سهم واحد في وقت واحد؛ نؤمن بمصداقية بالمعلومات القيل والقال، والأسهم الموصى بها في المجموعة، والشائعات عبر الإنترنت، وما يسمى بالمعلومات الداخلية ليست في الغالب مفيدة؛ الاستمرار في الموضوع بشكل أعمى بعد أن وقعوا في فخ، حيث يتبع الكثير من الأشخاص الاتجاه في مكانة عالية، ويستمرون في التمسك به لفترة طويلة بعد أن يهدأ الموضوع؛ أرباح صغيرة وخسائر كبيرة، إيقاع فوضوي، حريص على إيقاف الأرباح عند تحقيق أرباح صغيرة، لكنه غير راغب في إيقاف الخسائر عند حدوث خسائر.
من المرجح أن يعاني الأصدقاء الجدد في سوق الأوراق المالية من خسائر بسبب نقص الخبرة وعدم الإلمام بالقواعد.
فيما يلي 6 مبادئ بسيطة وعملية لتداول الأسهم يمكنها حماية رأس المال على المدى الطويل.
الأول هو استخدام الأموال الخاملة فقط للمضاربة في الأسهم دون استخدام الرافعة المالية؛
والثاني هو أن تتعلم أولاً، ثم تتدرب، وتحاول أن ترتكب الأخطاء بأموال صغيرة؛ والثالث هو التنفيذ الصارم لإيقاف الربح والخسارة؛ والرابع هو تنويع المواقف وعدم التركيز على هدف واحد. والخامس هو عدم السعي بشكل أعمى إلى تحقيق النجاح عندما تحدث أشياء جيدة؛ والسادس هو الابتعاد عن المضاربة البحتة على الأسهم الشيطانية والأسهم الصغيرة التي ليس لها أداء.
لطالما كان سوق الأوراق المالية يدور حول تكنولوجيا النقاط الثلاث وعقلية النقاط السبع.
كثير من الناس غير قادرين على فهم السوق، ولكن عقليتهم غير مستقرة، مما يؤدي إلى عمليات مشوهة.
إذا كنت ترغب في البقاء في السوق لفترة طويلة، فأنت بحاجة إلى تعديل أربع عقليات.
الأول هو التخلي عن فكرة الثراء بين عشية وضحاها؛ والثاني هو قبول عدم اليقين في السوق؛ والثالث هو عدم مقارنة العائدات مع الآخرين؛ والرابع هو تعلم الاحتفاظ بالأسهم بصبر.
يسيئ الكثير من الناس فهم الاستثمار طويل الأجل، معتقدين أن الاستثمار طويل الأجل يعني البقاء عالقًا ومستلقيًا.
الاستثمار الحقيقي طويل الأجل له منطق كامل.
لكسب المال لنمو الشركات على المدى الطويل، يجب تتبع المراكز ديناميكيًا، ووضعها على دفعات، وعدم الإثقال على المناصب العليا، والتمييز بين مسارات النمو والمسارات الدورية، ومعرفة كيفية الاحتفاظ بالمراكز والمراكز القصيرة.
في الوقت الحالي، يمر سوق الأسهم من الدرجة الأولى ككل بمرحلة من الصدمة والتمايز. لا يوجد خطر حدوث هبوط منهجي، ولا يوجد سوق صاعدة من شأنها أن تؤدي إلى ارتفاع عام.
يعد مسار الروبوت، الذي يعتمد على دعم السياسات وتنفيذ الصناعة وإصدار الطلبات، حاليًا أحد اتجاهات النمو الأكثر استقرارًا.
ومع ذلك، فإن التمايز الداخلي للقطاع واضح، ومن المناسب فقط التركيز على الأفضل، وليس اتباع الاتجاه والمضاربة بشكل أعمى.
إذا أراد مستثمرو التجزئة العاديون البقاء في سوق الأوراق المالية لفترة طويلة وتحقيق أرباح مستقرة، فإنهم لا يعتمدون على الحظ أو الأخبار. إنهم يعتمدون على فهم إيقاع السوق، وتجنب سوء الفهم الشائع، وتحقيق الاستقرار في عقليتهم التجارية، والالتزام بمنطق الاستثمار العقلاني.
