أصدرت Soochow Securities مؤخرًا تقرير تتبع أسبوعيًا عن صناعة الآلات والمعدات، يكشف عن فرص الاستثمار واتجاهات التطوير في العديد من الصناعات للمستثمرين.
في مجال معدات أشباه الموصلات، أتاحت الزيادة الجماعية في الأسعار لمصنعي معدات SK Hynix واستكمال تسجيل الاكتتاب العام الأولي في Changxin فرصًا جديدة. وفقًا لتقارير وسائل الإعلام الكورية، تلقت شركة SK Hynix طلبات زيادة الأسعار من العديد من موردي المعدات من الدرجة الأولى وتخطط لزيادة أسعار العرض بنسبة 3% – 4%. تقوم SK Hynix حاليًا بالتحقق من أساس زيادة الأسعار وإجراء التقييمات، كما تعمل على تعزيز التوسع في الإنتاج بشكل كامل.
وتخطط لمضاعفة طاقتها الإنتاجية من الرقائق في غضون خمس سنوات وزيادة طاقتها الإنتاجية ثلاث مرات في عام 2034. وستكون النفقات الرأسمالية في عام 2026 أعلى بكثير من العام الماضي.
وقد أدى هذا إلى زيادة كبيرة في الطلب على شراء المعدات الأولية، مما أدى إلى دخول سوق البائع لمعدات أشباه الموصلات. بالإضافة إلى ذلك، أكملت شركة Changxin تسجيلها في 12 يونيو. ولا نزال متفائلين بشأن الفرص الخارجية لمصنعي المعدات ومكوناتها ذات الصلة. وفي الوقت نفسه، تتسارع أيضًا عملية استبدال الترجمة.
وتشمل اقتراحات الاستثمار الشركات المصنعة لمعدات أشباه الموصلات Northern Huachuang، وChina Microelectronics Corporation، وTuojing Technology، وما إلى ذلك، بالإضافة إلى قطع غيار المعدات Fuchuang Precision، وXinlai Materials، وما إلى ذلك.
وفيما يتعلق بتوربينات الغاز، والاستفادة من مركز بيانات الذكاء الاصطناعي الأمريكي والتحول في هيكل الطاقة العالمي، ارتفع الطلب على توربينات الغاز.
سيتجاوز الطلب العالمي على توربينات الغاز 100 جيجاوات في عام 2025، ومن المتوقع أن يصل إلى 117 جيجاوات في عام 2026. ومع ذلك، نظرًا لارتفاع حواجز التصنيع، فإن إمدادات توربينات الغاز غير كافية.
وفي عام 2025، سيكون العرض العالمي لتوربينات الغاز حوالي 50-60 جيجاوات فقط. ومن المقرر تسليم الطلبات من الشركات الرائدة عالميًا مثل GEV وSiemens حتى عام 2030، مما يواجه فجوة كبيرة في العرض والطلب.
من أجل تسريع عملية التسليم، بدأ القادة في الخارج في استيراد الموردين المحليين بشكل نشط، بما في ذلك المكونات الرئيسية مثل الشفرات، والمسبوكات الكبيرة، واسترداد الحرارة المهدرة. ومن المتوقع أن يستفيد المصنعون المحليون استفادة كاملة من دورة الأعمال المرتفعة ويحققوا تقدما كبيرا في استبدال الصادرات الخارجية.
وفيما يتعلق بتوطين سلسلة صناعة توربينات الغاز، يوصى بشركات مثل Jereh Electric وShanghai Electric.
في مجال الروبوتات البشرية، في مؤتمر Taipei GTC في أوائل يونيو، أصدرت NVIDIA أول نموذج كبير للذكاء الاصطناعي المادي كامل الوسائط في العالم. Cosmos3، تعمل على تعزيز الذكاء الاصطناعي المادي وجذب انتباه سلسلة الصناعة. يمكن لنموذج الذكاء الاصطناعي المادي الكبير أن يحاكي بدقة القواعد الفيزيائية متعددة الأبعاد للميكانيكا والسوائل والاصطدامات والضوء والظل، ويوفر التمكين للروبوتات والمركبات المستقلة والمعدات الميكانيكية وما إلى ذلك.
ويدفع الرنين متعدد العناصر الذكاء الاصطناعي المادي إلى نقطة انعطاف، بما في ذلك النضج التدريجي لجانب النموذج. أطلقت NVIDIA أول نموذج كبير للذكاء الاصطناعي المادي وأنشأت تحالفًا للمطورين؛
النضج التدريجي لجانب أجهزة الذكاء المتجسد. إذا أخذنا الشكل كمثال، فقد تمكن الروبوت الذي يشبه الإنسان من إكمال مهام فرز الطرود لفترة طويلة؛ في ظل إنشاء البنية التحتية العالمية لقوة الحوسبة، انخفض سعر قوة الحوسبة تدريجيًا، مما يعزز إمكانية التدريب على نموذج الذكاء الاصطناعي المادي. يوصى بالاهتمام بالأهداف الأساسية للروبوتات البشرية مثل Obi Zhongguang وGreen Harmony وما إلى ذلك، بالإضافة إلى الشركات ذات الصلة في جانب البرامج الصناعية وجانب برامج المحاكاة.
فيما يتعلق بالمعدات الكهروضوئية، تم طرح شركة SpaceX للاكتتاب العام في 12 يونيو بسعر إصدار قدره 135 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.
وأصدرت ما يقرب من 555.6 مليون سهم وجمعت ما يقرب من 75 مليار دولار أمريكي. سيتم استخدام الأموال المجمعة بشكل أساسي لتوسيع البنية التحتية لحوسبة الذكاء الاصطناعي وتحديث موارد الإطلاق. سيتم نشر الدفعة الأولى من نجوم الحوسبة الفضائية في عام 2028، وسيتم تحقيق 100 جيجاوات من النشر التجاري السنوي قبل 30 عامًا. ونحن نعتقد أن الخلايا الكهروضوئية الفضائية تتسارع وأن الشركات المصنعة للمعدات سوف تستفيد بالكامل.
تتقدم الطاقة الإنتاجية الأرضية البالغة 100 جيجاوات + 100 جيجاوات للعملاء الرئيسيين في الخارج بشكل مطرد.
تركز المشورة الاستثمارية على التوصية بمؤسسات مثل Maiwei Co., Ltd. وJingsheng Electromechanical.
ومع ذلك، يحتاج المستثمرون أيضًا إلى الاهتمام بالمخاطر، بما في ذلك الاستثمار في الأصول الثابتة في المراحل النهائية الذي لا يرقى إلى مستوى توقعات السوق، ومخاطر التقلبات الدورية الصناعية، والمخاطر الجيوسياسية ومخاطر أسعار الصرف، وما إلى ذلك.
