في الآونة الأخيرة، ومع استمرار الصراع في الشرق الأوسط، من المتوقع أن تؤدي المدفوعات عبر الحدود إلى فرص تنمية جديدة، وقد نشط هذا القطاع.
اليوم، سنلقي نظرة على أربع شركات تمثيلية تتمتع بمزاياها الفريدة في قطاع الدفع عبر الحدود في السوق الحالية، ومزاياها وأبرزها، ومن لديه إمكانات تطوير أكبر.
الأولى هي CNPC Capital، وهي شركة تابعة لشركة PetroChina. وتعتمد بشكل أساسي على السلاسل الصناعية الأولية والنهائية للبترول والكيماويات لتنفيذ خدمات مالية شاملة، ولديها مجموعة كاملة نسبيًا من التراخيص المالية. أبرز ما في الأمر هو أن بنك كونلون التابع له قدم العديد من الخدمات المالية بما في ذلك التسوية الدولية ومعاملات الصرف الأجنبي والضمانات عبر الحدود والتمويل عبر الحدود للشركات في الصين وإيران، ليصبح النافذة المالية والقناة الرئيسية للتبادلات الاقتصادية والتجارية الثنائية بين الصين وإيران.
Cuiwei Co., Ltd. هي مؤسسة تجارية رائدة تابعة للجنة مراقبة وإدارة الأصول المملوكة لدولة بكين هايديان. لديها أعمال رئيسية مزدوجة تتمثل في “التجارة + الدفع من طرف ثالث” وتدعم الدفع والتحصيل الرقمي بالرنمينبي.
أكملت شركة Haike Rongtong التابعة لها، نظام الالتحام مع البنك التشغيلي المعين من قبل معهد أبحاث العملات الرقمية التابع للبنك المركزي، وتدعم الحصول على الرنمينبي الرقمي في سيناريوهات متعددة، وتم الالتحام مع “البوابة الموحدة لرمز الاستجابة السريعة عبر الحدود” الخاصة بـ WeChat Pay، لتصبح واحدة من المؤسسات الأولى في الصناعة.
إن Eternal Asia هي أول شركة سلسلة توريد مدرجة في فئة A ضمن لجنة مراقبة وإدارة الأصول المملوكة لدولة شنتشن، وقد شكلت أعمالها في سلسلة توريد الطاقة الحاسوبية القائمة على الذكاء الاصطناعي تخطيطًا عالميًا.
تم نشر المنصة الرقمية لسلسلة التوريد عبر الحدود الخاصة بالشركة مسبقًا وتدعم مجموعة متنوعة من طرق الدفع عبر الإنترنت عبر الحدود لتلبية احتياجات التسوية والدفع المتنوعة للجوانب B الكبيرة والجوانب B الصغيرة في صناعة التجارة عبر الحدود.
Lakala هي شركة دفع خارجية معروفة في الصين. وهي حاصلة على مؤهل تسجيل دفع النقد الأجنبي عبر الحدود المعتمد من إدارة الدولة للنقد الأجنبي ومؤهل تسجيل الأعمال بالرنمينبي عبر الحدود المعتمد من بنك الشعب الصيني.
تغطي شبكة الدفع عبر الحدود الخاصة بالشركة أكثر من 100 دولة ومنطقة حول العالم.
بعد ذلك، نستخدم طريقة تحليل DuPont الكلاسيكية لتفكيك عائد البيانات المالية ربع السنوية الأخيرة للشركة على صافي الأصول لمعرفة المحتوى المالي الفعلي للأربعة الشركات ذات الصلة بالدفع عبر الحدود. نظرًا لأن شركة Cuiwei Co., Ltd. فقط هي التي تنشر تقريرها السنوي، فإن بيانات التقرير المالي للربع الثالث لا تزال تستخدم للمقارنة.
دعونا نلقي نظرة على هامش صافي ربح المبيعات أولاً.
نظرًا لأن شركة CNPC Capital لديها شركات قابضة مثل البنوك، فإن الدخل غير الإيرادات للشركة مثل الفوائد يمثل نسبة عالية نسبيًا، مما يتسبب في تجاوز هامش صافي ربح المبيعات بشكل كبير 100٪.
وقد انخفضت هوامش الربح الصافية لجميع الشركات الأربع خلال السنوات الخمس الماضية.
أحدث أداء للربحية في الربع الثالث هو: CNPC Capital > لاكالا > آسيا الخالدة > أسهم كويوي.
بتفكيك البيانات المالية الرئيسية لإجمالي معدل دوران الأصول، أي معدل دوران أصول الشركة، زادت معدلات دوران CNPC Capital وLakala في السنوات الخمس الماضية.
أحدث قدرة تشغيلية في الربع الثالث هي: Eternal Asia > لاكالا > أسهم كويوي > سي ان بي سي كابيتال.
أخيرًا، قمنا بتحليل مضاعف حقوق ملكية البيانات المالية الرئيسية، وهو مضاعف الرافعة المالية للشركة. وقد زادت النفوذ المالي للشركات الأربع في السنوات الخمس الماضية، وتوسعت رؤوس أموالها.
أحدث حالة للرافعة المالية في الربع الثالث هي: CNPC Capital > آسيا الخالدة > أسهم كويوي > لاكالا.
وبموجب معادلة العائد على حقوق المساهمين = صافي سعر الفائدة على المبيعات * إجمالي معدل دوران الأصول * الرافعة المالية، تتمتع “لاكالا” بأعلى عائد على حقوق الملكية حيث يصل إلى 9.44%، والثانية في الربح، والثانية في حجم التداول، والرابعة في الرافعة المالية.
لديها أدنى نسبة ديون وأرباح عالية ودوران. تحتل الشركة مكانة رائدة في مجال الدفع بواسطة طرف ثالث وتتمتع بميزة الخبرة في الاقتصاد الخاص. وفي السنوات الأخيرة، طورت بقوة المدفوعات عبر الحدود. وفي الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2025، زاد حجم حسابات الدفع ومبالغ المعاملات عبر الحدود بأكثر من 70% على أساس سنوي.
يبلغ العائد على صافي الأصول لشركة CNPC Capital 3.81%، لتحتل المرتبة الأولى في الربحية، والرابعة في حجم المبيعات، والأولى في الرافعة المالية.
ويتميز بنك كونلون التابع له بأرباحه العالية ودورانه المنخفض، باعتباره الممثل الرسمي لتمويل الطاقة والمدفوعات عبر الحدود، وأصبح النافذة المالية والقناة الرئيسية للتبادلات الاقتصادية والتجارية الثنائية بين الصين وإيران، مستفيدا منه بشكل مباشر.
يبلغ العائد على صافي الأصول لشركة Eternal Asia 0.38%، وتحتل المرتبة الثالثة في الربحية، والأولى في حجم المبيعات، والثانية في الرفع المالي.
وباعتبارها مؤسسة لسلسلة التوريد، فإن الأرباح الصغيرة ولكن معدل دوران الأعمال السريع، المملوكة للجنة مراقبة وإدارة الأصول المملوكة لدولة شنتشن، تتمتع بمزايا موارد الصناعة وقد وضعت بالفعل مدفوعات عبر الحدود مقدمًا.
يبلغ العائد على صافي أصول أسهم Cuiwei -17.02%، لتحتل المرتبة الرابعة في الربحية، والثالثة في حجم التداول، والثالثة في الرافعة المالية.
أصبحت Haike Rongtong، وهي شركة تابعة للجنة مراقبة وإدارة الأصول المملوكة للدولة في منطقة هايديان ببكين، أول مؤسسة “بوابة موحدة لرمز الاستجابة السريعة عبر الحدود” في الصناعة تدعم الدفع عبر WeChat، وتتمتع بمزايا التكنولوجيا المالية الرقمية.
ما هي الشركة الأكثر تفاؤلاً بشأن إمكانات تطوير المدفوعات عبر الحدود؟ يرجى ترك رسالة أدناه للمناقشة!
