ستتم زيادة سياسة خصم ضريبة التصدير مرة أخرى في عام 2026، ويشعر السوق بالقلق بشكل عام بشأن قضيتين أساسيتين: أولاً، في ظل الخلفية التي بلغ فيها الفائض التجاري لبلدي مستوى قياسيًا والقدرة التنافسية العالمية للصناعة التحويلية في طليعة العالم، لماذا يجب علينا تقليل دعم سياسة خصم ضريبة التصدير بشكل فعال؟ ثانياً، ما إذا كان التعديل المستمر لسياسة الخصم الضريبي سيكون له تأثير على النمو المستقر للتجارة الخارجية لبلادي، وما هي الاعتبارات السياسية العميقة والتأثيرات طويلة المدى وراء ذلك.
ما يتم استرداده من خلال خصم ضريبة التصدير هو ضريبة القيمة المضافة المدفوعة فعليًا أثناء الإنتاج المحلي وتداول السلع المصدرة.
وباعتبارها الضريبة الرئيسية في النظام الضريبي الصيني، فإن ضريبة القيمة المضافة تمر عبر كل رابط من شراء المواد الخام وإنتاجها ومعالجتها إلى المبيعات النهائية.
عند الإعلان عن البضائع للتصدير، ستقوم الدولة برد ضريبة المدخلات المتراكمة في كل وصلة قبل التصدير إلى المؤسسة المصدرة، وإعفاء وصلة التصدير من ضريبة المخرجات على ضريبة القيمة المضافة، مما يسمح للبضائع بمغادرة البلاد بدون ضريبة القيمة المضافة، وبالتالي الحفاظ على ميزة سعرية في السوق الدولية.
من منظور المحاسبة المالية، يتم إدراج خصومات ضريبة التصدير على أنها “خصومات على إيرادات الضرائب” في إيرادات الميزانية العامة العامة، أي أن خصومات ضريبة التصدير تزيد وتنخفض الإيرادات المالية الحالية بنفس المبلغ.
منذ أنشأت الصين رسميًا نظام خصم ضريبة التصدير في عام 1985، كان هدفها الأصلي تشجيع الصادرات، لكنه تحول الآن إلى خدمة أهداف سياسية متعددة في ظل أوضاع اقتصادية مختلفة. وقد مرت هذه السياسة بجولات عديدة من التعديلات في العقود الأربعة الماضية، وفي الأساس في اتجاهين: التكيف الهبوطي (التشديد) والتكيف الصعودي (التخفيف). ويشير خفض التخفيضات الضريبية أو إلغاؤها هيكليا في أغلب الأحيان إلى التحديث الصناعي، والتحول الأخضر، وتحقيق أهداف إنمائية عالية الجودة؛
وتحدث التخفيضات الضريبية المتزايدة عندما يعاني الاقتصاد من صدمات خارجية كبيرة وتتقلص الصادرات بشكل حاد، وذلك لحماية صناعة التصدير.
ومع حفاظ صادرات بلدي على اتجاه نمو جيد، فقد زاد حجم التخفيضات الضريبية على الصادرات في نفس الوقت، كما تزايد تأثيرها على الإيرادات المالية. وفي عام 2025، سيتجاوز إجمالي خصم ضريبة التصدير للعام بأكمله 2.1 تريليون يوان، بمعدل نمو سنوي قدره 11%.
وارتفعت نسبة خصومات ضريبة التصدير في الإيرادات الضريبية إلى 12%، وهو مستوى مرتفع جديد منذ عام 2008، وتستمر حصة خصومات ضريبة التصدير في إجمالي الإيرادات الضريبية في التوسع.
فمن ناحية، تدعم خصومات ضريبة التصدير شركات التصدير، ولكنها من ناحية أخرى، تمثل أيضًا خصمًا مباشرًا من إيرادات الضرائب.
وكلما ارتفعت نسبته، سيتم ضغط الحيز المالي الفعلي المتاح للإنفاق العام وفقًا لذلك.
يشبه هيكل خصم ضريبة التصدير في بلدي هيكل التصدير ويتركز بشكل كبير في قطاع الصناعات التحويلية.
وفي عام 2025، ستشكل الحسومات الضريبية على الصادرات الصناعية المتوسطة ما يصل إلى 80.6%، حيث تقود الاتصالات الحاسوبية، والآلات الكهربائية، وتصنيع السيارات وغيرها من الصناعات حجم الخصم الضريبي؛
وستمثل المشتريات الأولية والمرافق العامة 0.2% فقط، وسيشكل التصنيع الأولي والتصنيع النهائي 9.0% و10.2% على التوالي.
ويعني نمط التوزيع هذا أيضًا أن التعديلات الإضافية على سياسة خصم ضريبة التصدير في المستقبل قد تؤثر بشكل أساسي على رابط التصنيع في منتصف الطريق.
في الوقت الحالي، تواجه المالية العامة لبلادنا قيودًا هيكلية مثل الانخفاض المستمر في الأعباء الضريبية الكلية والضغط على فجوة ميزان المدفوعات.
يواجه مجال التجارة الخارجية تحديات عملية مثل الاحتكاكات التجارية المتكررة و”الالتفاف” الشرير لصناعة التصدير.
تعد الحسومات الضريبية على الصادرات أحد المتغيرات السياسية الرئيسية التي تربط بين التنمية الصناعية واستقرار التجارة الخارجية والتوازن المالي. ولابد من تفكيك المنطق الأساسي وراء تعديله بشكل منهجي على وجه السرعة.
في جانب الإنفاق المالي، دخلت الصين تدريجيًا مجتمعًا متوسط الشيخوخة، وتتسع الفجوة بين إيرادات ونفقات صندوق الضمان الاجتماعي عامًا بعد عام.
ويعتمد حاليًا بشكل أساسي على الدعم المالي للحساب الأول، ودخل استثمار صندوق الضمان الاجتماعي ودخل الفوائد، وأرصدة الضمان الاجتماعي للتعويض عنه. ومع ذلك، مع تقدم أعمار السكان وتغير التركيبة الديموغرافية، لا يزال من الضروري اتخاذ الاحتياطات اللازمة والقضاء على المشاكل في مهدها.
لقد بلغت نسبة العجز على نطاق واسع مستوى عالمي مرتفعًا، ولا يمكن تجاهل انحدار نسبة الاستدانة.
ومن منظور تدريجي، فإن معدل العجز العريض الحالي الذي يبلغ نحو 9% أصبح بالفعل عند مستوى مرتفع نسبيا على مستوى العالم، مع وجود مجال محدود للتحسين.
ومن منظور الأسهم، تبلغ نسبة الرفع المالي للحكومة الصينية حوالي 99.2%.
وعلى الرغم من أنه أقل من متوسط الاقتصادات المتقدمة، فإنه يرتفع بسرعة ومن المتوقع أن يعادله بحلول عام 2028 تقريبا.
ومن حيث البنية الداخلية، يمثل الدين المحلي والديون المحملة بفوائد الاستثمار الحضري معا أكثر من 75٪ من الدين الحكومي.
وتستمر إيرادات الأراضي في الزيادة بشكل سلبي، وتتراجع عوائد الاستثمار الحضري، وتظل قدرات الاقتراض المحلية محدودة.
على جانب الإيرادات المالية، يستمر العبء الضريبي الكلي في الانخفاض، ويجب تحسين المرونة الضريبية بشكل عاجل. وانخفضت نسبة الضرائب في الناتج المحلي الإجمالي من 18% في عام 2013 إلى 13% في عام 2025، وكان معامل المرونة الضريبية أقل من 1 لفترة طويلة.
ومن الممكن أن تسد الإيرادات غير الضريبية هذه الفجوة في الأمد القريب، ولكنها غير قابلة للاستدامة في الأمد البعيد، والإصلاح الضريبي أمر حتمي. هناك مجال محدود لزيادة الضرائب على المقيمين، ومن المتوقع أن يكون من الصعب فرض الضرائب العقارية والميراث على المدى القصير.
ولا تمس خصومات ضريبة التصدير الأعباء الضريبية التي يتحملها السكان بشكل مباشر، ولكنها قادرة على إطلاق الإيرادات وتعزيز التحديث الصناعي، مما يجعلها نقطة دخول أكثر واقعية للإصلاح المالي والضريبي.
يحظى تعديل سياسة خصم ضريبة التصدير بدعم قوي من دولة كبرى. إن بلدي قوة صناعية عظمى. ستشكل القيمة المضافة للصناعة التحويلية ما يقرب من 30٪ من العالم في عام 2025. إن تأثير الحجم والقدرة على استيعاب التكلفة قويان للغاية.
وقد تحسنت أسعار الشركات ومقاومتها للصدمات الخارجية بشكل كبير، ويمكن استيعاب التأثير القصير الأجل لتخفيض معدل الخصم الضريبي بالكامل. بلدي هو قوة عظمى التصدير الصافية. ويحتل فائضها التجاري المرتبة الأولى في العالم لمدة 11 عاما متتالية.
وسيصل الفائض إلى 1.2 تريليون دولار أمريكي في عام 2025. وسوق التصدير مجزأة للغاية وهناك مجال واسع لتعديل السياسات. إن بلدي قوة تجارية عظمى، وكان منذ فترة طويلة في قلب المنافسة الاقتصادية والتجارية الدولية.
ومن السهل السيطرة على المنافسة المنخفضة الأسعار الناجمة عن التخفيضات الضريبية والإعانات. ومن الممكن أن يؤدي تعديل التخفيضات الضريبية إلى تقليل احتمالية إثارة الاحتكاكات التجارية. إن بلدي بلد يتمتع بتنمية عالية الجودة.
وقد تم استخدام خصومات ضريبة التصدير كورقة مساومة لخفض الأسعار، مما أدى إلى تفاقم تطور الصناعة. ويمكن لتعديلات السياسات أن تؤدي إلى تصفية القدرة الإنتاجية غير الفعالة وتعزيز تحول الصناعة نحو الارتقاء التكنولوجي والمنافسة القيمة.
ما هي الصناعات الأخرى التي قد تواجه تعديلات على سياسات خصم ضريبة التصدير في المستقبل؟
ويمكن استخدام أربعة معايير للفرز: أولاً، القدرة التنافسية الخارجية، باستخدام الميزة النسبية التي تم الكشف عنها في تحليل السبب الجذري ومتوسط معدل خصم ضريبة التصدير المرجح للصناعة كمؤشرات لفحص الصناعات ذات المزايا التنافسية العالمية المتميزة؛ ثانياً، القدرة التنافسية الداخلية، مع أخذ مستوى ربحية الصناعة بعد استبعاد التخفيضات الضريبية باعتباره جوهر فحص الصناعات ذات الربحية القوية؛ ثالثًا، التركيز على صناعتي “اثنين من الصناعات الراقية وصناعة رأسمالية واحدة” لمواصلة اتجاه السياسة لتحسين الهيكل الصناعي؛ رابعا، التركيز على الصناعات ذات المنافسة “التطورية” البارزة، بما يتماشى مع متطلبات التنمية عالية الجودة.
سيكون لتحسين سياسة خصم ضريبة التصدير تأثيران: على الجانب الصناعي، على المدى القصير، قد يكون هناك تأثير اندفاع للصادرات، وعلى المدى الطويل، سيعزز إزالة القدرة الإنتاجية غير الفعالة وزيادة تركيز الصناعة؛ وعلى الجانب المالي، تشير التقديرات إلى أنه إذا تم تخفيض معدل الخصم الضريبي بنسبة 1٪، فمن الممكن إضافة أكثر من 100 مليار دولار من الإيرادات المالية الجديدة كل عام، وهو ما يعادل حجم الإعانة السنوية لرعاية الأطفال؛ وإذا تم إلغاء خصم ضريبة التصدير بالكامل، فيمكن أن يساهم بما يقرب من 2 تريليون دولار من الإيرادات المالية كل عام، وهو في الأساس نفس حجم الإعانات المالية.
